4-XXXX年上半年乘用车市场分析及全年预测(发送)

12012年上半年乘用车市场分析及全年预测报告人：李忠华北京，14.07.20122012年下半年宏观经济与汽车市场形势研讨会2目录1、2012年上半年乘用车市场分析2、2012年下半年市场预测36,2478,46012,35411,4285,4755,0774,1403,1832,5118.4%8.1%7.8%22.6%14.1%30.0%26.8%54.5%35.1%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,00012,00013,00014,000200420052006200720082009201020111stHY20120%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%110%120%TotalPVmarketGrowthrate2012年上半年乘用车总体市场延续低迷走势，同比增长8.4%单位:千辆增长率乘用车总体市场41-6月总体零售市场642.7万辆，同比增长8.4%，由于基数原因，2季度市场增速加快*Basedonretailincl.FBUIn1,000units春节较2011年早35.0%8.4%-13.1%YTD6,4275,926Dec1,230Nov1,131Oct1,017Sep1,168Aug970Jul912Jun954May1,08093016.2%1,066980Mar1,1481,085Feb980AprJan1,0871,2521,06511.7%8.8%5.9%7262011年日本3.11地震Q1:3,216,+5.0%Q2:3,211,+12.1%5上半年市场低迷表现的原因分析宏观经济汽车消费环境•中国经济外部面临欧洲主权债务危机，出口增速大幅下滑，内部面临经济转型，打压房产泡沫，投资下滑等压力；•宏观经济政策的放松非常谨慎，导致经济增速超预期下滑，这是车市低迷的主因；•1季度国内油价连续大幅上调，对乘用车市场造成了负面影响；•2季度国内油价连续下调，高油价对汽车市场的负面影响弱化，但是对汽车消费的正激励没有出现；•2季度开始出现大幅降价促销，在一定程度上促进了消费，但市场也进入了恶性竞争，也导致了较大程度的持币待购；6宏观经济指标7.68.18.99.09.59.79.59.712.178910111213Q4Q3Q210.32010Q1Q22012Q1Q4Q3Q22011Q1GDPgrowthrate%ChinaGDPgrowthrate%%3.03.43.64.54.16.16.26.56.45.35.44.94.91234567Jun2.2MayAprMarFeb3.2Jan-2012DecNov4.2Oct5.5SepAugJulJunMay5.5AprMarFebJan-2011CPI%Consumerpriceindex%4.04.55.05.56.06.57.0070601201211090705030120111109070503012010One-yearloaninterestrate%Loansincrement(inbillionRMB)全年预测从年初再次下调至8.0%Datasource:StateinformationcentreDatasource:StateinformationcentreDatasource:StateinformationcentreDatasource:Stateinformationcentre9207936821,010711738YTD4,8544,182DecNovOctSepAugJulJunMayAprMarFebJan+16%7国际原油价格及国内成品油价格走势1季度国内油价连续大幅上调，对乘用车市场造成了负面影响；2季度国内油价连续下调，但是对汽车消费的正激励没有出现82012年上半年乘用车市场特点1经济环境恶化，导致消费信心不足，促销力度不断加大，消费者持币待购、观望气氛浓郁上半年市场增长主要来自于SUV、B级三厢以及高端市场，A0级以下低端市场表现不佳，A00级甚至出现负增长；新产品也是市场增长的主要动力；当前行业平均库存水平在2.3个月左右，处于历史较高水平，其中日系和自主品牌库存水平较高；中西部以及三四五线城市仍然是市场增长较快的区域。234592012年1-6月主要厂家零售市场表现15.2%-6.0%587527SGM64060022.6%-9.9%196218DF-PSA199180DF-Yueda-Kia213175CA-Ford221215FAW-Toyota266209BJ-Hyundai353332DF-Nissan394340FAW-VW563464SVW10.2%7.5%-7.8%21.3%2.9%27.8%6.3%15.9%21.2%11.4%6.6%DF-Honda138112GZ-Honda166154Chery-Motor171186GreatWallMotor183158Geely-Motor184195BYD-Motor2012.01~062011.01~061,000unit10在国产车中，自主品牌销量出现同比下滑807+17%565507+7%Korean-3%+11%+4%+11%Total5,8725,492Chinese1,6721,722JapaneseEuropean1,3241,1911,4751,265American836Jan-Jun2012Jan-Jun2011In,000units11受经济环境和消费升级的影响，中高级轿车和SUV成为市场热点43.4%41.9%42.3%41.3%14.1%14.4%13.7%14.4%4.8%4.8%4.9%4.9%3.9%3.5%15.4%5.0%14.4%3.5%15.9%B6.4%14.7%3.1%13.3%Y2010100%A00A0AC/D/ESUVMPV1HY20123.9%Y201114.0%17.5%1HY20115.8%14.4%*Basedonretailincl.FBU122012年1-6月B级三厢车型零售市场表现0%-29%2%43%-23%-12%69%3%72%314%41SonataYF4511AudiA45136Teana5167Accord62Regal3838Lacrosse4158Mazda64270Magotan6338Camry6462Passat106622012.01~062011.01~061,000unit•受新产品投放和大幅促销拉动，B级轿车上半年同比增长14%；•B级轿车市场格局发生调整，新帕萨特、迈腾、新索塔纳表现优异；日系三强和通用“双君”表现不佳；132012年1-6月A级三厢中高端车型零售市场表现-2%-5%-4%6%29%6%18%28%-26%Civic4243Forte48CityFF52-12%14%-13%15%21%51FocusNB4745C-quatreNB5843128Cruze-2%111121Lavida91ExcelleNB104103NewBora14711895845357ExcelleGTSylphy634855Octavia665856CorollaSagitar826461ElantraYuedong2012.01~062011.01~061,000unit•A级三厢轿车仍是市场主流，但受总体市场环境制约，上半年同比增长4%，份额出现萎缩；•A级三厢中高端市场上半年同比增长6%，新产品表现较好，而老产品则加大促销以维持市场地位；142012年1-6月A级三厢低端车型零售市场表现-6%190%16%12%-17%-19%-16%Familia1133Lingyue35BYDL32%-14%26-31%24%-23%44%30Baojun63037EmgrandEC73935SantanaB24251Elantra4455SantanaVista4554TengyiC306474BYDF36594Sunny7560Jetta109106283419ElyseeHaijing30312012.01~062011.01~061,000unit•A级三厢低端市场由低预算用户购买，大部分私人首购和部分私营业主业务需要，由于受到经济下滑影响，份额出现萎缩，上半年同比增长2%；152012年1-6月A级两厢车型零售市场表现CheryA346MG54EmgrandEC78128%-43%-5%-40%-39%9%-53%39%24%32%9%133%12LotusL387JunjieFRV1327AeolusH30136HeyueRS1511C-quatre611Peugeot3071011Mazda311ExcelleXT2218Golf5340Focus5954Tiida80342012.01~062011.01~061,000unit中高端A级两厢表现低端A级两厢表现•受消费升级和消费习惯变化，A级两厢轿车半年同比增长20%，其中，A级两厢中高端同比增长42%，而低端两厢车下滑27%；•高尔夫、骐达、新福克斯、英朗等高品质两厢车受到亲睐；162012年1-6月A级SUV车型零售市场表现59CR-V8760RAV4HoverSantaFeBYDS652521-18%-15%-7%-11%15%37%41%30%45%BMWX1233910140Tiggo1348%LifanX60849%5%28-65%43X-trail1417Sportage2023Tucson252777SportageR32Hyundaiix35435540Qashqai6042Tiguan76482012.01~062011.01~061,000unit中高端A级SUV表现低端A级别UV表现•SUV是当前市场的热点，上半年同比增长24%，其中，A级SUV是市场主流；•途观、CR-V分别作为德系和日系ASUV的代表成为市场领头产品；•豪华品牌也开始加快产品引入，产品进一步多元化，未来市场竞争也将加剧；172012年1-6月MPV车型零售市场表现13%10%Carens45ToyotaEZ12Touran1514Odyssey1212Refine33BuickGL83137Future342650%-5%39%-19%123%-22%-16%177%Freema87NV20099%Succe1510Joyear3436Mazda54382012.01~062011.01~061,000unitB级MPV表现中高端A级MPV表现低端A级MPV表现•MPV与经济关联性大，上半年MPV增长7%，其中，B级MPV增长6%，AMPV增长16%；•A级MPV中高端市场表现稳定，低端市场由于景逸、帅客、NV200的引入增长较快；182012年1-6月A0级两厢车型零售市场表现67%125%-15%8%-18%-6%-16%-15%31%918211117XialiHB20WeizhiHB2920NewSailHB710Yaris79KiaK2HB8ChanganCX20TengyiC20R8Fulwin2HB-31%1610MG3178FiestaHB2023Fabia2119FitHB2126Swift2223poloHB5945-18%45%-10%TianyuSX4HB2012.01~062011.01~061,000unit中高端A0级两厢车表现低端A0级两厢车表现•A0两厢市场上半年增长6%，低于总体市场增长；由于盈利能力弱，经销商和厂家很难对该市场加大新产品和市场投入；•新Polo成为A0两厢市场的明星产品；192012年1-6月A0级三厢车型零售市场表现2727XialiNB5963TianyuSX4NB8Peugeot207NB9FiestaNB1010EverusS1148PoloJinqu2116NewAveoNB2412KiaK2NB560VernaNB