个人住房贷款的市场风险分析——以成都市为例

西南财经大学硕士学位论文个人住房贷款的市场风险分析——以成都市为例姓名：邹霞申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：陈永生20060401个人住房贷款的市场风险分析——以成都市为例作者：邹霞学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.期刊论文周革平.ZhouGeping我国房地产金融的未来发展趋势-金融与经济2004,(1)目前我国房地产金融业务过份依赖银行信贷资金支持,房地产开发企业融资渠道单一,风险集中.房地产金融未来发展趋势是促进间接融资向直接融资转变,构建房地产业多元融资体系,学习和借鉴国际经验,构建有中国特色的房地产金融两级体系.2.期刊论文王欣杰.李慧.李彩艳浅谈我国房地产金融的现状及发展方向-金融与经济2004,(10)文章认为:我国要加快发展和完善房地产金融市场,鼓励房地产融资产品创新,积极拓展房地产企业融资:渠道,完善房地产金融一级市场,推进房地产金融二级市场发展,大力发展房地产金融市场中介,完善房地产金融市场机构体系.房地产金融业必须根据我国现实条件,同时借鉴海外经验,相信在不久的将来,一个健康繁荣的房地产金融市场将会成为现实.3.期刊论文何艳房地产金融风险对策分析-湖南科技学院学报2007,28(2)房地产业是一个高风险的行业,房地产金融在支撑房地产业迅速发展的同时,不可避免地承担了房地产业的高风险.在我国,由于融资渠道的单一,使得商业银行成为了房地产金融风险的主要承担者.种种迹象显示,我国的商业银行房地产金融已隐藏着重大的风险隐患.历史教训表明,商业银行的房地产金融风险具有极大的危险性,一旦爆发,将迅速波及到整个金融体系乃至影响整个国民经济的稳定和发展.因而采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险已是刻不容缓.4.期刊论文黄善明.祝捷.HUANGShan-ming.ZHUJie西部地区房地产金融发展中的问题与创新-重庆工商大学学报(西部论坛)2005,15(2)我国西部地区房地产金融存在融资渠道过于单一、信贷资产质量下降、开发商资金链条有断裂的潜在风险、土地市场局部存在过热现象等问题.根据今后一段时期国家政策对西部房地产金融发展的影响,应完善外部环境,实施房地产证券化制度创新,建立多种形式的房地产金融机构,并创新房地产金融风险防范机制.5.期刊论文杨刚.李光金.韩杰.YANGGang.LIGuang-jin.HANJieWTO与我国房地产金融业-西南民族学院学报（哲学社会科学版）2002,23(2)本文通过对我国正处于经济发展前言的房地产金融业的现实考察,分析了加入WTO对我国房地产金融业的影响因素,为我国房地产金融业的发展提出了相应的对策.6.期刊论文四川省金融学会专题研究课题组房地产金融政策效应研究——以四川省六地市为例-西南金融2009,(3)在我国房地产业发展过程中,国家出台了一系列的调控政策,这些政策尤其是金融政策,对房地产领域的调控作用举足轻重.基于房地产市场的区域性,本文选择四川省成都、德阳、绵阳、泸州、达州和内江为样本市(以下简称六地市),重点对两部二、三线城市房地产金融政策的效应进行研究,以期能够得到一些有益的启示,促进房地产市场健康发展.7.学位论文查文娟成都市商业银行房地产开发贷款风险研究2007房地产开发贷款，是指银行向房地产开发商或者相关企业所发放的贷款。它主要是用于支持房地产开发企业从事住房开发、商业用房开发、房地产土地开发和配套设施建设的资金的需要。房地产开发贷款业务已经得到迅速发展，各大银行纷纷扩大业务规模，争夺贷款市场。但在发展的过程中，必须关注到房地产开发贷款是生产性贷款，对金融机构而言，面临着很大的不确定性，风险防范是个极其重要的问题。近年来，由于我国房地产市场迅速扩张，使得房地产开发贷款规模也快速增长。但是，由于转轨时期宏观政策变动频繁，区域经济发展波动较大，以及银行和贷款企业之间存在信息的严重不对称，项目选择、开发商资质等诸多因素使得开发贷款面临的风险越来越大，因此银行必须掌握多方面的信息，随时监测相关信息的变化，并分析变化对开发贷款的影响。因此，本文把研究的对象选为：成都市商业银行房地产开发贷款风险。旨以成都为实例，通过对此类风险特征、表现和形成原因的探讨，对当前风险防范体系做出评价，提出在新阶段加强商业银行开发贷款风险防范的构想。本文的正文一共包括以下五章：第一章，绪论。本章简短的篇幅介绍了成都市商业银行房地产开发贷款风险研究的意义，国内外研究状况、主要研究内容，以及论文的创新与不足。第二章，成都市商业银行房地产开发贷款风险表现。本章第一节从国家宏观经济背景及行业发展前景入手，说明了我国进入全面建设小康社会，加快城市现代化建设的新的发展阶段，居民消费结构的升级和城市化加速推动，将会对住宅和房地产业形成巨大的市场需求，我国的房地产行业正面临前所未有的发展机遇。进而通过对成都市经济发展水平，成都市房地产行业发展状况的描述转入对成都市房地产运行状况的分析，反映出成都房地产市场处于供求平衡、供销两旺的良好发展轨道中，成都市房地产行业正处于高速发展的安全通道中。第二节则是界定了房地产开发贷款的概念，介绍了房地产开发贷款种类和房地产开发贷款的特点以及开发贷款的发放流程。第三节描述了成都市房地产开发贷款风险表现。房地产作为商品是个资金运行的过程，因此房地产市场的发展离不开房地产金融的大力支持。本节通过对开发贷款数量和结构的分析，得出成都市贷款总额节节攀升、贷款所占比重不断加大、以及贷款质量呈恶化趋势的结论。第三章，成都市房地产开发贷款风险生成原因分析。本章第一节主要从微观角度，即房地产企业和银行本身入手，分析了成都市房地产开发贷款风险生成的表层原因。先通过分析房地产开发企业数量多、规模小，负债偏高、风险大，内部管理上存在较多问题来说明房地产开发企业是风险生成的表层原因主体之一。再通过分析银行内部管理滞后，缺乏完整有效的信用体系；银行违反相关规定，出现违规放贷现象；银行进行抵押贷款时存在隐患；商业银行有恶性竞争的隐患来说明银行本身也是风险生成的表层原因主体之一。第二节则从宏观角度分析了成都市房地产开发贷款风险生成的深层原因。先从理论入手，解释了房地产信息不对称风险理论——信息不对称解释，运用博弈论的方法分析了信息不对称会导致事前风险——逆向选择和事后风险——道德风险。再解释了房地产波动周期风险理论——金融不稳定性假说，采用经济周期理论的扩散指数方法来分析成都房地产周期波动。这里主要采用扩散指数理论，选用反映成都房地产经济活动的16项指标，计算出历年来成都房地产扩散指数值，以此为根据编制成都房地产周期波动曲线，得出结论：成都房地产业的发展正处在第三个波动周期之中，而2004年和2005年正处于波峰阶段，房地产开发贷款面临的市场风险不得不防。最后，通过解释房地产泡沫内涵，分析房地产泡沫产生原因及运行机理，再通过房地产开发贷款增长率/贷款总额增长率这一量化指标得出成都市宽松的贷款的条件是房地产泡沫得以产生的“催化剂”，它是地产泡沫不断膨胀，必会导致泡沫破灭后银行出现大量呆账、坏账等一系列严重后果的结论。第四章，概述成都市房地产开发贷款风险计量方法。具体包括：(1)传统的信用风险管理的分析方法。主要有:5C专家制度法、基于判别模型信用评级法，如由Altman创造的Z计分模型、以及在此基础上发展起来的ZETA模型组成的信用评分法。(2)信用风险的现代计量模型主要内容是：基于期权定价理论的KMV模型、基于在险价值(VaR)方法的信用度量术模型。本章最后指出成都市大银行内部多年来传统信用评级和信用评分方法的推广以及新的贷款五级分类法的推行，CreditMetrics模型的广泛的适用性分析，以及CreditMetrics模型估计投资组合的VAR方法的其科学性、适用性、综合性和国际性的的特点，强调creditMetrics模型对成都市商业银行房地产开发贷款风险管理具有重要的借鉴意义。第五章，在前文分析的理论框架下，结合成都市的实际情况对个商业银行房地产开发贷款风险防范措施进行分析。本章第一节强调商业银行房地产开发贷款风险防范的重要性，这样引出第二节商业银行房地产开发贷款风险防范措施研究。首先是风险预防—建立房地产预警机制。在介绍房地产金融风险宏观若干监控指标和基本的预警方法的基础上，阐述预警机制对市场预期和商业银行的重要意义，并分析成都市预警机制建立的现状，提出相应建议。接着是风险控制，指出银行在控制固定资产投资规模时，要把握好房地产开发资金投放的“度”；建立健全拍卖法规和缩短贷款界定期限；开展房地产开发贷款抵押贷款证券化；建立政策性房地产开发贷款保险机构来控制房地产开发贷款风险。本文采用规范化研究与实证研究相结合的方法，其亮点在于：一是目前国内外对房地产开发贷款风险的专门研究并不多见，而本文着眼于这个热点问题，实务性较强。二是针对某一地做微观层面的实证研究，针对性比较强，势必提升文章的实用价值。需要指出的是，房地产开发贷款业务对银行来说尚处于初期摸索阶段，统计分析工作很不到位，另外某些关键性数据牵涉到相关部门内部机密，因此所采集的资料在完整性和说服力上存在缺憾。再者，受文章篇幅和笔者经验、学识所限，资料整理和对策探讨方面难免欠严整周详，理论研究部分也略显单薄。8.期刊论文徐平.林俐房地产增长陷阱与金融风险的防范-四川行政学院学报2003,(6)中国房地产业正处在高速发展的阶段,从发展势头看,这一增长趋势仍将持续.但从深层次观察,房地产业的发展出现了种种与市场基础不相适应的问题,隐藏着增长陷阱,房地产贷款风险逐渐加大.当前必须认清房地产业的发展形势,落实央行房贷新政,积极创造条件培育和发展房地产金融市场,加强房地产金融风险的控制.9.期刊论文程建胜目前的房地产价格形势分析-南方金融2005,(6)房地产价格是当前社会普遍关注的问题.本文先回顾了2004年以来房地产价格上涨情况,继而从需求和供应两方面分析了上涨的原因并对2005年房地产价格趋势进行了预测,最后就抑制房价、促进房地产市场提出了政策建议.10.期刊论文徐海鑫房地产业规范发展的金融支持-成都行政学院学报2005,13(1)资金融通既是房地产交易的基础,也是困扰开发商和购房者的难题.解决房地产企业的资金问题,没有房地产金融的参与是做不到的.房地产金融的重要性是不言而喻的,对房地产金融的清晰的认识有助于我国房地产业的健康发展.本文链接：授权使用：江南大学(wfjndx)，授权号：5c53095e-c05b-429f-90a1-9e1200f93615下载时间：2010年10月17日