利率市场化下我国商业银行存款定价问题分析

利率市场化下我国商业银行存款定价问题分析作者：罗果学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.期刊论文何乐.秦丽.杨雪利率市场化条件下商业银行外部关系的重建-西南金融2007,(5)利率市场化实施以来,商业银行的外部关系发生了较为明显的变化,商业银行与企业、商业银行与居民、商业银行与中央银行、商业银行之间的关系问题,均不同程度地影响着利率市场化改革效应.本文通过构造中央银行和商业银行、商业银行之间、商业银行和企业、商业银行和居民之间的四个关系机制模型,对如何重建利率市场化条件下商业银行外部关系进行了较详尽的探讨.2.学位论文谢志扬利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理2006利率市场化已是必然趋势，人民银行正相继推出相关政策以促进利率市场化改革，我国的利率市场化正在加速，利率市场化是一把“双刃剑”，在给商业银行带来更大的发展机会的同时也给商业银行带来相关的利率风险。利率风险也正成为商业银行现实面临的风险。论文主要通过在我国目前利率市场化改革进程的基础上分析我国商业银行现阶段面临的利率风险以及对利率风险的管理方法，在利率市场化进程中不仅存在改革过程中特有的阶段性风险，同时也包含利率市场化改革完成后的恒久性风险，因而本文对两种不同阶段的利率风险同时进行分析，主要分四个部分加以论述。第一部分稳步有序推进中的利率市场化改革。从利率市场化的构成要件出发来分析，本部分主要包括三个方面：(1)我国利率市场化进程。主要分析了我国尚未实现利率市场化的几个方面、在利率市场化改革进程中的主要事件以及对我国利率改革的重要意义。(2)银行改革是影响利率市场化主要因素。这里分析了如果现阶段马上放开利率，利率的剧烈波动可能对银行业的经营造成冲击，所以利率市场化的改革还需要兼顾商业银行改革的进程。(3)我国利率市场化的进一步选择。这部分主要阐述了利率市场化的下一步应该从三个方面着手：一是推动市场化利率向实体经济延伸，主要是企业债券发行利率、存贷款利率的市场化；二是推出各种利率衍生工具，提高各类利率市场，当前主要是票据市场、企业债市场的深度和广度，解除市场分割，增强各种类型、期限利率之间的联动关系；三是逐步降低超额准备利率，提高央行利率工具调整的动态性和政策敏感度。第二部分利率市场化对我国商业银行的影响。这一部分主要分析利率市场化过程中我国商业银行可能面临的外部环境变化和自身经营可能面临的风险，主要包括两个方面的内容：(1)利率市场化过程中我国商业银行面临的机遇和挑战，主要包括外部环境、银行传统业务、利率风险管理方式和资金定价能力这几个方面进行阐述。(2)利率市场化中我国商业银行面临的主要利率风险。主要分析了这些风险产生的原因和对商业银行经营活动的现实存在的影响，包括利率市场化过程中存在的阶段性风险和利率市场化完成后的恒久性风险。其中阶段性风险主要通过以下几种方式体现出来：贷款项目申请的逆向选择行为、风险向银行集中、资金来源上的激烈竞争、偿债负担加重和财政负担转嫁增多，而恒久性风险主要有：商业银行利率敏感性资产和利率敏感性负债期限上不对称的成熟期不相匹配风险、存贷款利率不同步变化的基本点风险、资金需求过度紧张的时候可能出现长短期利率倒挂的收益曲线风险、商业银行面临储户和借款人提前支取和提前偿还贷款的内含选择权风险。第三部分我国商业银行的利率风险管理。这部分主要针对当前我国金融机构面临在转轨阶段可能无法适应不规则的利率波动所带来的风险和商业银行在经营中现实存在的成熟期不匹配风险、基本点风险等提出风险管理方法。这部分主要包括：(1)提高商业银行资金定价能力。这里主要包括商业银行的存贷款定价能力，存款利率市场化相对贷款利率市场化来说是一个更加漫长的过程，目前我国商业银行存款定价主要体现在有选择的吸收存款的过程中，例如对低于一定余额的存款帐户进行收取管理费等措施，所以这里我们主要分析贷款利率的定价问题。(2)商业银行利率风险管理的模型分析。从商业银行资产负债成熟期不匹配面临的净利息收入变动风险的利率敏感性缺口分析到关注银行净值的持续期分析、Var模型和极端情况下的压力测试模型，以及分析各模型的可能存在的不足和改进方法。第四部分我国商业银行利率风险管理的对策。本部分主要综合前面分析的我国商业银行现阶段面临的主要利率风险和管理方法，提出我国商业银行的风险管理对策，主要包括：(1)从观念上正确认识利率风险管理，提高银行从业人员的利率风险管理意识。(2)建立完善的兼顾风险控制和经营效率的商业银行存贷款定价机制。(3)借鉴西方商业银行先进利率风险识别与技术，运用并创造适合我国国情以及本行特点的利率风险识别和控制模型。(4)构建全行统一实时电子化信息采集系统及数据仓库。(5)密切关注和监测国内外金融市场利率和汇率动态，科学地预测本外币利率的走势。(6)增强金融创新意识，加快金融创新步伐，开发新的金融产品，开展新的金融业务，寻找新的利润来源。(7)高度重视利率风险管理人才的引进和培养，成立专门的利率风险管理组织。本文主要在当前利率市场化的背景下提出商业银行利率风险管理的方法，紧扣我国利率尚未完成市场化的几个方面，紧密结合央行最近出台的相关政策与现实背景。通过提高商业银行的利率风险定价水平等方面来增强商业银行适应利率市场化的不规则利率波动的能力，并运用一系列的模型分析方法来管理商业银行在利率市场化进程中可能面临的利率风险。最后结合前面存在的利率风险和采取的利率风险管理方法提出现阶段我国商业银行利率风险管理的对策。本文主要在结合央行推进利率市场化的各种举措的前提下采用理论分析的方法，提供我国商业银行利率风险管理过程中可借鉴的利率风险管理方法。本文的主要观点有：(1)利率市场化是必然趋势，商业银行也正面临着利率市场化带来的各种风险，如何有效管理商业银行面临的利率风险已成了商业银行风险管理的重要课题。(2)我国利率市场化的进程受制于实体经济和商业银行改革，利率市场化改革的完成有赖于实体经济、商业银行的货币传导机制的疏通。(3)正确看待利率市场化给商业银行带来的影响，利率市场化是一把“双刃剑”，在给商业银行带来更大的发展空间的同时也带来了利率波动的风险，我们应该抓住利率市场化过程中给商业银行带来的发展机遇，大胆创新，同时也需要寻找适合银行自身的利率风险管理的方法。(4)如何建立有效的商业银行的利率风险定价能力是我国商业银行目前面临的主要课题，这也为我国商业银行适应利率市场化迈出重要的一步。(5)现有的利率风险管理模型只是一种理论上的管理方法，我国的商业银行不能完全照抄照搬，一定要在结合商业银行自身的情况和模型的假设前提下，有选择地吸收采纳。(6)管理的核心最终都归结于人员的管理，商业银行利率风险管理也不例外，我国商业银行的利率风险管理有赖于培养和引进专业的利率风险管理人才成立专门利率风险管理团队，进行金融创新，构建必要的数据库，密切监测未来利率动向并运用各种金融工具对利率风险进行管理。3.期刊论文张丽展.张俊萍利率市场化对商业银行的影响及对策-经济研究导刊2007,(6)利率市场化给我国商业银行带来了新的机遇与挑战,我们在把握这些机遇的同时,也要积极地应对潜在的风险.识别利率市场化对商业银行的影响、规避其带来的风险既迫切又重要.要彻底地消除和防范利率市场化带来的影响,不仅需要商业银行转变经营模式、减少对传统业务的依赖,还需要其强化利率风险意识、建立完善的利率风险管理体系.这不仅有利于增强商业银行的竞争力,也有利于商业银行的长期发展.4.学位论文郭颖我国利率市场化对商业银行的影响及策略研究2005利率市场化是指利率不再由货币管理当局直接决定，而逐步由市场供求自由决定，货币管理当局更多地以市场参与主体的身份通过市场交易等方式间接影响利率变动。迄今为止，几乎所有的发达国家和大部分发展中国家都实现了利率市场化。实践证明，国外利率市场化确实使许多国家从中获益，金融效率得到了提高，资金分配得到了优化，整个经济、金融系统得到了改善。但也有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭数量增加，甚至出现了金融危机的情况。利率市场化是一个系统性的工程，会给经济的各个领域带来影响，不仅对金融市场产生影响，而且对专门从事资金借贷业务的商业银行产生较大的影响。由于我国长期实行利率管制，商业银行的存贷款利率统由货币管理当局确定，利率管制使商业银行的利率管理无论在理论知识还是在经验积累上，都处于较低的水平，这在很大程度上限制了商业银行的真正商业化和市场化改造。从长远角度来看，利率市场化固然对商业银行体系发展具有积极的意义，但从短期来看，利率市场化无疑会给商业银行带来巨大的冲击和挑战。我国利率市场化究竟会对商业银行产生什么样的影响，商业银行应如何从容应对利率市场化，在日渐市场化和日益开放的环境中立于不败之地，已成为当前我国商业银行面临的一项极其迫切的任务。本文首先阐述了利率市场化的理论；其次阐述了国外商业银行利率市场化的经验与启示；再次深入剖析了我国利率市场化对商业银行外部环境和内部环境的影响；最后提出了我国商业银行有效应对利率市场化的策略。具体来说，本文主要内容包括：第一部分，阐述利率市场化的理论。首先阐述利率市场化的涵义；其次阐述利率市场化的理论，主要从国外相关研究成果和国内相关文献两个方面进行阐述；最后阐述我国利率市场化的进程。本部分阐述了利率市场化的理论基础及我国利率市场化进程。第二部分，阐述国外商业银行利率市场化的经验与启示。首先阐述国外商业银行利率市场化的经验，主要从发达国家和发展中国家两个层次进行阐述；其次阐述国外商业银行利率市场化对我国的启示。本部分在借鉴国外实践经验的基础上得出了我国商业银行利率市场化的启示。第三部分，阐述我国利率市场化对商业银行外部环境的影响。本部分主要从两个层次分别阐述我国利率市场化对宏观经济环境和对银行监管模式产生的影响。前一部分，运用实证研究法来阐述对宏观经济环境的影响，首先阐述对利率水平及波动的影响，这是利率市场化改革的一个最为直接的影响；继而阐述对储蓄水平的影响，这是通过对利率水平及波动的影响进而产生作用的；最后阐述对投资水平的影响，这是通过对利率和储蓄水平的影响进而产生作用的。后一部分，阐述对银行监管模式的影响，分别从监管理念、监管重点和监管措施等三个方面进行阐述。本部分主要通过实证分析来阐述我国利率市场化对商业银行外部的影响。第四部分，阐述我国利率市场化对商业银行内部环境的影响。首先阐述对商业银行传统业务体系的影响，即从资产和负债业务的竞争加剧、存贷款利差逐步缩小、中间业务面临新课题等三个方面来进行阐述；其次阐述对商业银行利率风险的影响，从加大利率重新定价风险、利率收益曲线风险、利率基差风险和利率选择权风险等四个方面进行阐述；再次阐述对金融产品定价能力的影响，最后阐述对信用风险管理的影响。本部分着重阐述我国利率市场化对商业银行的内部影响。第五部分，阐述我国商业银行应对利率市场化的策略。本部分承接第三、第四部分中我国利率市场化给商业银行带来的影响，对商业银行如何应对这些影响进行初步探索，主要从全面推行利率风险管理、尽快提高金融产品定价能力、大力拓展中间业务和不断强化信贷风险管理等四方面进行了一些具体的探索。5.期刊论文肖燕.邹勇.XiaoYan.ZouYong利率市场化与我国商业银行利率风险管理研究-江淮论坛2006,(3)随着我国利率市场化改革的推进,商业银行在利率管制条件下所积累的利率风险逐渐凸现,各商业银行现有的利率定价机制和利率管理模式已不适应风险控制的要求.目前关于利率市场化的文献多为宏观领域的政策分析,对商业银行作为微观主体如何应对利率市场化的具体研究不多.本文通过对我国商业银行所面临的利率风险分析,参考国际上一些先进的利率管理经验,对商业银行在新的利率市场化条件下提高定价能力和加强利率风险管理提出自己的见解.6.学位论文屈扬利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究2007根据麦金农和肖的“金融抑制论”和“金融深化论”，发展中国家普遍存在着金融抑制现象，主要表现在利率限制、信贷配给、高准备金率以及外汇管制。这些金融管制尤其是利率管制，减少了金融