(马)第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究

本科毕业论文(科研训练、毕业设计)题目：第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究姓名：马久胜学院：厦门大学继续教育与职业教育学院系：专业：金融学年级：2010年春季学号：27420104303057指导教师（校内）：吴丽华职称：教授指导教师（校外）：职称：2012年2月28日第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究2第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究摘要:仓单质押业务作为国内一项新兴的物流增值服务，是传统物流向现代物流发展的一个延伸服务，同时也被看成是一种金融产品。虽然发展迅速，但也存在一定的风险。本文以HX物流公司的白糖采购一体化项目为研究对象，第三方物流企业开展的仓单质押业务过程中的风险进行了系统的分析，并进一步对风险的控制进行了研究。并提出基于物联网相关技术的智能仓储管理系统解决方案。关键词：第三方物流仓单质押风险研究第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究3Third-partylogisticswarehousereceiptspledgeoffinancialservicesenterprisestoparticipateintheriskofAbstractWarehousereceiptpledgedanewbusinessasadomesticvalue-addedlogisticsservices,isthetraditionallogisticstoanextensionofmodernlogisticsdevelopmentservices,butalsobeseenasafinancialproduct.Althoughtherapiddevelopment,buttherearecertainrisks.Inthispaper,thelogisticscompany'ssugarpurchasesHXintegrationprojectforthestudy,carriedoutbythirdpartylogisticswarehousereceiptspledgebusinessrisksinasystematicanalysisandcontrolofriskforfurtherstudies.Andmadethingsrelatedtechnologiesbasedonintelligentstoragemanagementsystemsolutions.AndtheintelligentwarehousemanagementsystembasedontheInternetofThingstechnologysolutions.Keywords:TheThird-partyLogisticsWarehousereceiptpledgedRiskStudy第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究4目录引言.......................................................................1一、仓单质押业务概述........................................................2（一）仓单质押...........................................................2（二）仓单质押贷款的意义.................................................4二、仓单质押业务的风险管理体系...........................................6（一）风险识别...........................................................6（二）风险评价...........................................................6（三）风险控制...........................................................7（四）检查审核...........................................................7三、仓单质押金融业务案例....................................................7（一）弘信国际物流有限公司概况...........................................7（二）HX公司白糖采购一体化项目---第三方仓单质押模式.....................8（三）HX公司白糖采购一体化模式的积极意义...............................11四、仓单质押业务的风险分析..............................................12（一）生产企业经营能力与资信风险........................................12（二）仓单风险..........................................................13（三）质押商品选择风险..................................................13（四）质押货物监管风险..................................................14（五）内部管理和操作风险................................................14五、第三方物流仓单质押风险防范对策.........................................16（一）必须加强对企业的信用调查管理.....................................16（二）仓单管理规范化....................................................16（三）加强商品信息收集，可采取套期保值以规避价格风险。.................17（四）加强质押商品的监管和处置..........................................17（五）加强第三方物流公司内部运营管理和内部操作规范管理.................18（六）基于物联网相关技术的智能仓储管理系统解决方案......................18结论......................................................................22致谢语.....................................................................23参考文献...................................................................24第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究1引言在企业的经济活动中，经济运行过程始终是物流、资金流和信息流的统一，物流活动离不开金融服务的支持。但是，在国内，由于中小型企业存在着信用体系不健全的问题，所以融资渠道贫乏，生产运营的发展资金压力大。金融物流服务的提出，可以有效支持中小型企业的融资活动。另外，金融物流可以盘活企业暂时闲置的原材料和产成品的资金占用，优化企业资源。而仓单质押业务作为一项新兴的物流增值服务，虽然开展时间不长，但发展迅速，已成为很多第三方物流公司一项重要的利润来源，在有些物流公司甚至已成为主业。物流金融作为一种较新的金融及物流集成的服务产品，目前已成为第三方物流业务发展的一种重要趋势。从国际范围来讲，以UPS为代表的第三方物流供应商已经开展了物流金融服务，甚至收购了商业银行来拓展其金融服务[1]。在国外，仓单质押已经成为企业与银行融通资金的重要手段，也是物流业增值服务的重要组成部分。在中国，仓单质押作为一项新兴的物流服务项目，涉及法律、管理体制、信息安全等一系列问题，由于在现实中没有任何经验可言，因此可能产生不少风险及纠纷，如果第三方物流公司能处理好各方面的关系，并能够有效的防范以上风险，相信仓单质押业务会大有前途的。[2]第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究2一、仓单质押业务概述（一）仓单质押1、仓单仓单是保管人（物流公司）在收到仓储物时向存货人（借款企业)签发的表示收到仓储物的有价证券。可以通过背书，转让仓单项下的货物的所有权，或者用于出质。仓单法律性质：1、仓单是一种要式证券。仓单上必须记载保管人的签字以及相应必要条款，以此来确保保管人和存货人各自的权利和义务。2、仓单是文义证券。仓单上的权利义务范围，以仓单文字记载为准，即仓单上记载的内容与实际不符，保管人仍应按仓单上所记载文义履行责任。3、仓单是物权证劵。仓单持有人依仓单享有对有关仓储物的所有权，行使仓单上载明的权利或对权利进行处理。2、质押质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。我国担保法只规定了动产质押和权利质押。该财产称之为质物，提供财产的人称之为出质人，享有质权的人称之为质权人。质押担保应当签订书面合同，质押合同自成立时生效。动产质权是指可移动并因此不损害其效用的物的质权；权利质权是指以可转让的权利为标的物的质权。抵押与质押最大的区别就是抵押不转移抵押物，而质押必须转移占有质押物，否则就不是质押而是抵押。第二个区别就是，质押无法质押不动产(如房产)，因为不动产的转移不是占有，而是登记。3、仓单质押贷款的分类是指银行与借款人（出质人）、保管人（仓储公司）签订合作协议，以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的信贷业务。分基于银行传统的仓单质押贷款和第三方物流公司的物流仓单质押贷款两类。第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究3基于银行传统的仓单质押贷款：谢鹏等人认为“仓单质押是指融资方，将其拥有完全所有权的货物存放在金融机构制定的仓储中心，并以仓储房出具的仓单在金融机构进行质押，作为融资担保，金融机构依据质押仓单向融资方提供用于经营与仓单同类商品的专项贸易的短期融资服务”[3]。银行根据质押商品的价值和其他相关的因素给贷款企业一定比例的贷款额度，并委托第三方物流公司代为保管质押商品，收取一定报酬。它是一项以仓储监管为基础的物流延伸服务，是同时服务于出质企业和银行的增值服务。仓单质押融资实质是一种存货抵押融资方式，通过银行，物流公司和企业的三方协议，引入专业的第三方物流公司在融资的的过程中发货监管抵押物等作用，实现以企业存货仓单为抵押的融资方式。如图1.1：第三方物流公司的物流仓单质押业务：第三方物流公司与生产企业深入合作，利用生产企业产成品或原材料进行仓单质押融资，为生产企业提供包括原材料采购、运输、仓储、与经销商合作等业务的一体化全程物流服务。这业务不仅增强了第三方物流公司的资金实力，扩大了物流服务范围，更好的发挥第三方物流公司在供应链中的作用，实现了物流、商流、信息流、资金流的有机结合。国际知名物流企业如马士基、UPS，他们第一位的利润来源都是包括仓单质押在内的物流金融服务。中储股份从1999年开始质押监管业务，业务收入年增长率接近100％，其中2006年，公司质押监管业务实现收入2098万元，同比增长139.77%。[4]具体有以下一些模式：动态质押监管：在质押期间，根据与银行的协议，企业可用相应的商品代替原有的质押物品，以新仓单置换旧仓单，并保证银行债券对应的质押物价值不变，从而实现质物循环流动的一种模式，也称循环质押、置换仓单质押。保兑仓监管：保兑仓是相对于融通仓而言，融通仓是生产企业购