期货服务指南

期货服务指南一、上海金源期货简介……………………………………………………1二、期货入门………………………………………………………………21、什么是期货………………………………………………………22、期货品种分类……………………………………………………23、什么是股指期货…………………………………………………24、期货交易与股票交易的区别……………………………………2三、开户……………………………………………………………………3四、客户服务中心…………………………………………………………4五、交易……………………………………………………………………51、金源网上交易系统介绍…………………………………………52、金源网上交易的优越性…………………………………………53、交易品种代码……………………………………………………64、网上交易图解……………………………………………………6六、结算……………………………………………………………………71、逐日盯市制度……………………………………………………72、结算公式…………………………………………………………73、结算单构成………………………………………………………84、结算单查询………………………………………………………9七、交割……………………………………………………………………91、期货交割分类……………………………………………………92、期货交割程序……………………………………………………93、交割流程图………………………………………………………9八、风险控制………………………………………………………………101、风险率……………………………………………………………102、风险控制示意图…………………………………………………103、期货风险来源……………………………………………………104、期货交易风险类型………………………………………………105、期货风险分析与防范……………………………………………111一、上海金源期货简介上海金源期货经纪有限责任公司是经中国证监会批准、国家工商总局登记的期货经纪公司，正式成立于1992年12月1日，是我国最早成立的大型期货公司之一。公司是中国期货业协会理事单位、上海期货交易所理事单位、大连商品交易所及郑州商品交易所专业委员会委员，上海期货同业公会会长单位和“上海期货俱乐部”的创建者。●突出的行业优势上海金源期货经纪有限责任公司是由特大型国有企业——上市公司铜陵有色金属集团控股有限公司(简称铜陵有色，股票代码000630)控股组建。铜陵有色是国内最早建设起来的有色金属企业，集矿山开采、冶炼、加工等完整产业链为一体。2007年集团公司电解铜产量62.5万吨、黄金产量6.5吨、白银产量近150吨，销售收入415亿元。在全球铜企业中排名第八、2007年全国500强排名第110位、中国制造业500强排名第46位。●丰富的管理经验上海金源期货经纪有限责任公司的管理层不仅拥有财务、管理等方面的专业学位，而且具有多年金融和实业管理经验。公司内部搭建了完善的风险控制体系，确保公司和客户的资金安全。内部治理方面，公司管理层在实施人性化管理的同时，努力追求流程模块化和透明化。●优秀的人才资源上海金源期货经纪有限责任公司非常重视人才的储备培养和潜力的挖掘发挥，始终坚持“德才兼备，专业专注”的选才标准，重能力更重潜力，重潜力更重人品，确保每一位员工都符合金融服务行业正直诚信、专业务实的标准；并成为客户可以信赖和托付的伙伴。公司还借助集团公司多年从事境内外期货保值操作的优势，培养了一批具有丰富实战操作经验的人才队伍。随着期货行业的不断发展，公司正吸引着越来越多远见卓识、业务精湛的海内外人才不断加盟，他们将进一步增强我公司的核心竞争力。●全面的服务意识上海金源期货经纪有限责任公司不断提高服务意识，一直致力于丰富公司的服务手段，提高服务质量。不管是从公司的信息研发、市场开2发还是网络平台的建设和交易系统的完善，我们都在努力的贯彻“为客户着想，一切为了客户”的宗旨。我公司作为专业的金融服务机构，拥有一流的服务团队，力争为客户解决期货投资方面的一切问题，旨在为客户提供全方位的专业的金融服务。研发优势——金属市场◆作为国内最大的铜冶炼商控股的期货公司，对金属有更直接和深入的理解　◆拥有多年套期保值方面的成功经验　◆拥有一支高素质的研发团队研发服务：　◆每日早评　◆各品种日评、周报、季报、年报　◆重点品种深度研究报告　◆投资、交易策略报告　◆免费为各类投资者提供咨询、培训业务二、期货入门1、什么是期货期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货交易是在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。2、期货品种分类根据交易品种，期货交易可分为两大类：商品期货和金融期货。●商品期货：以铜、铝、天然橡胶、大豆、玉米、小麦、原油等作为期货品种的属于商品期货。●金融期货：以金融产品，如汇率、利率、股价指数等作为期货品种的属于金融期货。3、什么是股指期货股指期货是指由交易双方签订的，约定在未来某一特定时间以现金3方式交割股票价格指数的标准化期货合约。我国上市的股指期货是以沪深300指数为标的的期货品种。沪深300股指指数沪深300指数是从上海和深圳证券市场中选取300只A股编制而成。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。4、期货交易与股票交易的区别股票期货杠杆运用100%资金投入，不允许信用交易通常为10倍，起到四两拨千斤的作用交易方向单向，只能做多双向，做多做空皆可交易方式T+1T+0风险程度较低较高三、开户凡国家法律、法规允许参与国内期货交易的自然人和法人，均可委托本公司代理期货业务，成为本公司的客户。根据《期货经纪公司管理办法》之规定，有下列情况之一者，不得成为期货经纪公司的客户：A、无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；B、期货监管部门、期货交易所的工作人员；C、本公司职工及其配偶、直系亲属；D、期货市场禁止进入者；E、金融机构、事业单位和国家机关；F、未能提供法定代表人签署的批准文件的国有企业或者国有资产占控股地位或主导地位的企业；G、单位委托开户未能提供委托授权文件的；H、中国证监会规定的其他情况。全国集中式银期转账系统全国集中式银期转账系统，是由商业银行特别为期货市场客户统一开发的资金汇划系统，帮助投资者在指定的保证金账户和结算帐户之间进行全国范围内的定向、异地和实时的划转。真正意义上实现了期货资金在全国范围内进行异地实时汇划和转账，资金出入更便捷。目前，我公司已开通“交通银行”、“农业银行”和“工商银行”的全国集中式银期转账系统，开户方便，具体开户事宜请与我公司客户服务部联系。四、客户服务中心金源期货客户服务部是为客户提供从预约开户到市场交易咨询等全过程、全方位服务的专业化服务窗口。金源期货通过客户服务部与客户交流、沟通，建立紧密、良好的合作关系，力求更全面、深入地了解客户的真实需要，以提供更安全、更便捷、高效、贴心的服务。同时客户也能够更加全面深入地了解我们——金源期货不断发展的业务、服务及企业文化。金源期货客户服务部服务内容包括客户预约开户、办理开户、银期业务、业务咨询、故障受理、交易应急、投诉与建议。我们的服务理念是“以客户为中心”。金源期货还拥有经验丰富、高素质高水准的专业研究团队，将为您提供的全面、及时、量体裁衣般的信息资讯服务，帮助您更好地把握投资机会。4五、交易1、金源网上交易系统介绍硬件：采用惠普最高端PC服务器、磁盘阵列以及双机热备技术，来构建稳定高效的核心交易系统，在专业托管机房分别建立多套网关和行情服务器，为客户提供稳定迅捷的交易通道。软件：业务系统：金仕达期货交易管理系统。行情系统：提供澎博博易大师、文华财经以及富远等多套实时行情分析系统。网络：本公司通过上期技术公司托管中心以太网直连上海期货交易所和中国金融交易所，同时以专线接入大连商品交易所、郑州商品交易所，确保交易通道稳定可靠。稳定性与安全性：本公司在电信、网通机房分别建立四套交易网关和多套行情网关服务器，全部系统无单点。本公司投入巨资打造的技术系统是客户交易快速、稳定、可靠、安全的有力保障。2、金源网上交易的优越性●行情分析、下单委托、查询资料方便直观。网上交易为您提供直观的图形走势；下单委托也十分方便，而且可以查询您个人的持仓、资金、成交等资料。●本公司为客户提供的网上交易软件具备止盈止损单、条件单等功能，支持交易所组合、单腿、批量委托等功能，还提供多账户委托交易系统、易盛等适合短线交易的“一键下单”功能的交易系统；本公司强5大的技术实力还可以为客户定制程序化交易系统。●本公司网站资源丰富，提供给投资者全面、及时的各类投资信息。●网上交易客户可以采用银期自助转帐进行出入金的操作，确保资金能安全、快捷地进出。●网上交易的客户不受地域与时间的限制，只要能够连上INTERNET，在任何一个地方都可以查询交易信息，进行期货交易，真正实现运筹帷幄之中，决胜千里之外。3、交易品种代码例：CU0907——铜2009年7月交割合约RU0909——天然橡胶2009年9月交割合约SR1001——白糖2010年1月交割合约4、网上交易图解登录交易系统6下单及查询资金划转六、结算1、逐日盯市制度逐日盯市制度是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。2、结算公式当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏平当日仓盈亏=当日开仓价与平仓价之差×手数×交易单位7平历史仓盈亏=平仓价与昨日结算价之差×手数×交易单位持仓盈亏=持当日仓盈亏+持历史仓盈亏持当日仓盈亏=当日结算价与当日开仓价之差×手数×交易单位持历史仓盈亏=当日结算价与昨日结算价之差×手数×交易单位当日手续费=开仓手续费+平仓手续费当日结存=上日结存+当日存取合计+当日盈亏—当日手续费客户权益=当日结存保证金占用=当日结算价×持仓手数×交易单位×保证金标准可用资金=客户权益—保证金占用风险度=持仓保证金/客户权益×100%3、结算单构成期货交易结算单主要包括资金状况、出入金记录、成交记录、平仓明细、持仓明细、客户签署、追加保证金或强制平仓通知书七个部分。结算单详解●追加保证金：当可用资金为0或0以下时，应补足保证金至0以上。●投机与套保：投机盘与套期保值头寸，通常客户参与的是投机交易，但是作为套期保值头寸就要注明是保值。按各交易所的有关规定，在进入交割月份前一个月提高保证金时，保值头寸等同于投机头寸的保证金标准。8●昨结算：上一交易日交易所公布的合约结算价。4、结算单查询●中国期货保证金监控中心（）●网上自助交易系统●上海金源期货网站（）七、交割1、期货交割分类期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品的所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。而现金交割是指交易双方在交割日对合约盈亏以现金方式进行结算的过程。商品期货采用实物交割方式，金融期货中有的品种采用实物交割方式，有的品种则采用现金交割方式。我国期货市场目前只有商品期货交易，全部采用实物交割方式。2、期货交割程序买卖双方通过持有合约至最后交易日，进入交割月后，双方保证金达20%以上，交易所作为中介方，保障了双方实现实物与现金或头寸与现金的交换。违约方按照交易所交割违约规则进行处理。3、交割流程图9八、风险控制期货交易采用保证金制度，因此杠杆效应使得期货交易的收益往往伴随着高风险。由于交易不利出现的损失总