中国南车XXXX年业绩介绍

中国南车2011年业绩介绍Page2本文件由中国南车股份有限公司（简称“本公司”）编制，未经独立审核。本公司对文件中所包含的信息或观点的公正、准确、完整或正确性未作任何明确或隐含的表述或担保，因此不得对其公正、准确、完整或正确性产生任何依赖。本文件中包含的信息可能不经通知而变更，且不会就演示后所发生的重大进展而进行更新。本公司不承担任何（因疏忽或其他原因）由于对本文件或其内容的任何使用而造成的任何损失，或以其它方式产生的与本文件相关的损失。此处表述的有关本公司和其它事件，如中国经济和中国及世界铁路行业或轨道交通装备行业的意见和前瞻性声明是根据一系列假设做出的。此类声明受到一些未知或已知风险的约束，包括本公司无法控制的因素，此类因素可导致本公司的实际业绩或表现严重背离前瞻性声明或其中的表述或隐含的观点。本公司及其财务顾问、及其各自的关联机构和代表均不承担就该等日期后发生的事件或情况更新上述观点或前瞻性声明的责任。本文件并不构成任何认购或购买证券的出售要约或邀请，或对提出收购要约的邀请。本文件的任何部分均不得构成任何合同或承诺的基础，任何合同或承诺也不得依赖本文件的任何部分。任何购买或认购证券的决定均须根据本公司的相关公开信息而作出。免责声明Page3第一部分2011年公司运营情况概要动车组业务营业收入单位：亿元60%65%Page4新造动车组904辆，修理1768辆，动车组业务收入增长43.44%累计获得高速动车组订单在中国市场份额超过60%CRH380A投入运营，成京沪高铁主力车型，百万公里故障率约0.5次时速160和200公里速度等级的城际动车组进入生产试制阶段百万元动车组业务——引领全球的行业先锋7,932.3114,627.5420,981.2705,00010,00015,00020,00025,0002009年2010年2011年机车业务——实力雄厚的制造前沿新造机车969台，修理机车1040台，机车业务收入略有下降。累计交付六轴7200kw电力机车990台，占全路保有量的62%以上。累计交付6000马力内燃机车535台，占全路保有量的71%以上。机车业务营业收入百万元14,102.1118,062.4517,803.4002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,0002009年2010年2011年Page5地铁车辆业务营业收入百万元地铁车辆业务——超预期快速增长44新造地铁车辆1286辆，地铁车辆业务收入增长14.53%，近五年來，国内市场平均占有率在六成以上2011年国内8个城市13个城轨整车项目，中国南车获9个整车招（议）标项目，进入首次招标的青岛、无锡两个城市地铁车辆业务——蓬勃发展的欣欣产业4,384.137,174.988,217.2701,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002009年2010年2011年Page6货车业务营业收入货车业务——受益行业增长百万元在中国特殊的地理特征、资源分布和工业布局特点下，北煤南运、西煤东运、南粮北运等基本运输格局将长期存在，从而带来铁路货车市场需求增长货车新造19145辆、修理22022辆，收入同比增长33.44%货车业务——势头强劲的集群效应5,795.277,263.009,691.9902,0004,0006,0008,00010,00012,0002009年2010年2011年Page7客车业务——稳健发展百万元客车新造2385辆、修理1803辆，收入同比增长50.57%新签订单1307辆，占当年市场份额68%以上客车业务——超出预期的增长态势4,521.534,220.186,354.1901,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002009年2010年2011年客车业务营业收入Page8主要新产业产品业务收入近三年新产业业务收入百万元业务类型收入（人民币亿元）同比增长风电设备34.5721.31%工程机械19.3120.69%复合材料16.6397.95%发动机14.86213.47%汽车装备11.3440.02%电气及元器件7.731.62%风电设备形成完善的产业链，具有年产近千台整机产品的能力国内重要的电动客车整车制造商和国内最大的电动汽车关键零部件供货商之一国内唯一掌握IGBT芯片设计—芯片制造—模块封装—系统应用完整产业链的企业新产业业务收入破百亿，从2010年的86.07亿增长至2011年的116.37亿新产业业务——承载未来的绿色动力4,941.268,607.4311,637.2702,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002009年2010年2011年Page91,377.822,337.286,106.0101,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002009年2010年2011年百万元拓展高端市场延伸服务领域出口澳大利亚交流传动内燃机车下线，这是中国具有自主知识产权、采用交流传动技术的内燃机车首次进入发达国家在ECP系统中集成脱轨检测及轴温报警等功能的货车出口阿联酋出口土耳其轻轨列车运抵欧洲，中国高端地铁产品首次登上欧盟大地海外业务——遍布全球的骄人业绩中国南车借助技术、资金、产品的优势向轨道交通营运服务领域拓展2011年，在传统出口产品及质保服务的基础上，中国南车在出口马来西亚动车组后，成功实现吉隆坡维保服务布局近三年海外业务收入Page10公司上市以来重要指标对比表单位：百万元单位：百万元35,092.8045,620.7564,132.4079,516.96010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,0002008年2009年2010年2011年1,384.241,678.152,526.303,864.1505001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002008年2009年2010年2011年营业收入归属母公司所有者净利润Page11公司上市以来重要指标对比表每股收益增长情况历年分红情况单位：分/股科研费用增长情况时间科研费用（百万元）同比增长科研费用占营收比重2008年1,810-5.06%2009年2,62044.75%5.65%2010年3,55035.50%5.50%2011年4,48026.20%5.60%分红年度分红金额（含税）百万元母公司所有者净利润百万元分红占比2009378.881,384.2427.37%2010473.601,678.1528.22%2011473.602,526.3017.50%2012（计划）2,484.543,864.1564.30%15.714.221.332.6051015202530352008年2009年2010年2011年Page12Page13第二部分2011年财务业绩回顾及分析44,24361,79573,4111,3782,3376,10620,00030,00040,00050,00060,00070,00080,000200920102011国内市场海外市场百万人民币新造地铁车辆1366辆，地铁车辆业务收入增长63.66%，近四年平均市场份额61.7%2010年国内12个城市18个城轨整车项目，中国南车获8个城市、11个整车招（议）标项目，进入首次招标的宁波、郑州、昆明、长沙四个城市中国经济持续高速增长，我国政府不断增加轨道交通运输基础建设投资新造地铁车辆1366辆，地铁车辆业务收入增长63.66%，近四年平均市场份额61.7%2010年国内12个城市18个城轨整车项目，中国南车获8个城市、11个整车招（议）标项目，进入首次招标的宁波、郑州、昆明、长沙四个城市国内外轨道交通装备制造业蓬勃发展，强大的市场需求带动公司收入快速增长新造地铁车辆1366辆，地铁车辆业务收入增长63.66%，近四年平均市场份额61.7%2010年国内12个城市18个城轨整车项目，中国南车获8个城市、11个整车招（议）标项目，进入首次招标的宁波、郑州、昆明、长沙四个城市受益于城轨地铁行业的需求加速释放，城轨地铁车辆收入占比逐年加大新造地铁车辆1366辆，地铁车辆业务收入增长63.66%，近四年平均市场份额61.7%2010年国内12个城市18个城轨整车项目，中国南车获8个城市、11个整车招（议）标项目，进入首次招标的宁波、郑州、昆明、长沙四个城市轨道交通装备延伸产业的收入占比逐年加大，占总收入比例超14%，产品结构日趋均衡结构继续优化收入增长强劲30.9%28.2%22.4%12.7%11.3%12.2%22.8%26.4%11.2%10.3%10.8%13.4%14.6%8.7%6.5%6.6%8.0%9.9%17.4%9.6%6.1%0%20%40%60%80%100%200920102011机车客车货车动车组城轨地铁车辆新产业其他收入增长强劲，结构继续优化Page14实现毛利和毛利率双增长毛利率持续改善，净利润增长迅猛7,167.0110,987.1814,870.3415.71%17.13%18.70%12%14%16%18%20%22%24%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000200920102011毛利毛利率归属母公司净利润增长迅猛百万元百万元1,678.152,526.303,864.1505001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5002009年2010年2011年Page15净资产收益率持续提升加权平均净资产收益率10.05%13.82%16.96%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%2009年2010年2011年每股盈利14.221.332.6051015202530352009年2010年2011年分/股Page16三费增长与收入匹配，经营现金流圆满收关时间经营现金流(百万元)1季度-7,0642季度-7,6983季度-12,9874季度6,9412011年1-4季度经营现金流情况三费增长与收入匹配百万人民币35,092.8045,620.7564,132.4079,516.964,600.105,661.208,107.4410,745.5002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,000010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,0002008年2009年2010年2011年营业收入三费合计指数(营业收入)指数(三费合计)Page17Page18第三部分轨道交通行业前景持续向好轨道交通行业受到国家重点关注和支持2月上旬，国务院总理温家宝在中南海主持召开座谈会。应对铁路建设资金紧张问题，总理提出，我们准备采取的办法，一是国家资金保障，二是财政担保发行债券，三是在统筹规划下，明确政策，有序引入民间资本。国务院总理温家宝3月21日主持召开国务院常务会议，讨论通过《十二五“综合交通运输体系规划”》。要求全年围绕“十二五规划”确定的任务目标，建成一批重大铁路项目，适时开工一批急需必需项目。开工建设和续建、完成一批机场与城市轨道交通工程。4月1日至3日，国务院总理温家宝在广西、福建等地调研经济运行情况时表示，今年铁路5000亿元的投资要到位，使在建的铁路线路开工。温家宝总理在多个场合提及，铁道部十二五规划不变：十二五末期，整个运营线路超过12万公里，高铁超过1.6万公里，这些大数目没调整。Page192.63.76.02.07.24.212.09.17.502468十五十一五十二五68101214期末复线里程（万公里）(左轴）期末电气化里程（万公里）（左轴）期末全国铁路营运里程（