管理团队人力资本、企业研发投入与企业绩效

学校代号10532学号S10202018分类号密级硕士学位论文管理团队人力资本、企业研发投入与企业绩效学位申请人姓名张孟昌培养单位工商管理学院导师姓名及职称朱焱副教授学科专业会计学研究方向财务理论与实务论文提交日期2013年5月6日学校代号：10532学号：S10202018密级：湖南大学硕士学位论文管理团队人力资本、企业研发投入与企业绩效学位申请人姓名：张孟昌导师姓名及职称：朱焱副教授培养单位：工商管理学院专业名称：会计学论文提交日期：2013年4月25日论文答辩日期：2013年5月22日答辩委员会主席：袁凌教授TopManagementTeamHumanCapital,EnterpriseR&DInvestmentandOrganizationalPerformancebyZHANGMengchangB.S.(QingdaoUniversity)2010AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMasterofManagementinAccountingintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorAssociateProfessorZHUYanApril,2013I湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1．保密□，在______年解密后适用本授权书。2、不保密□。（请在以上相应方框内打“√”）作者签名：日期：年月日导师签名：日期：年月日硕士学位论文II摘要长期以来，企业管理人员作为企业最重要的人力资源备受国内外学者的关注。自Hambrick和Mason（1984）提出“高阶理论”后，西方学术界涌现出大量有关管理团队人力资本与企业绩效关系的研究文献。目前，我国正处于经济转轨时期，企业对于管理团队的研究与建设也日益重视。在此背景下，研究制造业企业管理团队人力资本对企业绩效的影响有重要意义。通过整理分析有关理论文献，我们发现涉及管理团队人力资本通过何种途径影响企业绩效的文献较少，似乎在两者之间存在黑箱。本文基于“管理团队人力资本一行为一经济后果”的研究范式，以企业研发投入为视角，期望在管理团队人力资本与公司绩效之间架起桥梁，研究可能存在的作用机理，揭开管理团队人力资本与公司绩效之间的黑箱。我们在现有文献研究的基础上对管理团队人力资本进行量化，消除变量间量纲不同的影响，建立管理团队人力资本指数。接着进一步研究管理团队人力资本与企业绩效及企业研发投入与企业绩效之间的关系，结合管理团队人力资本的相关理论，采用中介变量方法研究管理团队人力资本通过影响企业研发投入而作用于公司绩效的情况，并对这种中介效应的大小进行了量化。我们的实证结果显示：（1）管理团队传记性人力资本与非传记性人力资本对企业绩效存在显著影响，但影响性质不同；（2）管理团队传记性人力资本与非传记性人力资本对企业研发投入存在显著影响，性质也不同；（3）管理团队人力资本对企业绩效影响的效果只有一部分是通过影响企业研发投入传导的，企业研发投入只是管理团队人力资本与公司绩效之间的部分中介变量，是连接公司治理与公司绩效的纽带之一。关键词：管理团队人力资本；企业研发投入；企业绩效；中介效应管理团队人力资本、企业研发投入与企业绩效IIIAbstractAsthemostimportanthumanresourcesofthecorporations,thecorporateexecutiveshavearousedmuchattentionfromdomesticandforeignscholars.SinceHambrickandMason（1984）putforwardtheUpperEchelonsTheory,alargenumberofempiricalresearchliteraturehaveemergedinWesternacademiaontherelationshipbetweenthehumancapitalofexecutiveteamandcorporateperformance.AsChinaisstillintheperiodofeconomictransition,thecorporationsareputtingmoreemphasisontheanalysisandconstructionoftheirmanagementteam.Inthiscontext,itisofgreatsignificancetodiscovertheinfluenceofthemanagementteamhumancapitaloncorporateperformanceinthemanufacturing.Aftersortingoutandanalyzingrelevantliterature,Ifindthattherearefewpapersconcerningtheapproachesofthehumancapitalinmanufacturingaffectingitscorporateperformanceandtheremayexistsblackboxbetweenthetwo.Basedontheparadigmof―Managementteamhumancapital-behaviors-economicconsequences‖andintheviewofcorporationchoosingR&Dstrategy,thispaperexpectstosetupacontactbetweenmanagementteamhumancapitalandcorporateperformance.Firstofall,throughquantifyingthemanagementteamhumancapital,theeffectofvariables’differentdimensionlessiseliminatedandtheindexofthemanagementteamhumancapitaliscreated.Then,afterfurtherstudyingtheconnectionsbetweenmanagementteamhumancapital,R&Dstrategyandcorporateperformance,weutilizethemediatingvariablestostudythatthehumancapitalaffectsthecorporateperformancethroughthechoiceofR&Dstrategyandthemediatingeffectisquantified.Wecandraw3conclusionsfromthisempiricalresearch.Firstly,thebiographyandnon-biographyhumancapitalofmanagementteamhaveobviousimpactwithdifferentkindsoncorporateperformance.Secondly,thetwohumancapitalmentionedabovealsohavemanifestinfluenceonthechoiceofR&Dstrategyindistinctways.Thirdly,thehumancapitalinfluencethecorporateperformanceonlypartlythroughthechoiceofR&Dstrategy,whichactsaspartofthemediatingvariableandconnectinglinkbetweencorporategovernanceandperformance.KeyWords:TopManagementTeamHumanCapital;R&D;CorporatePerformance;MediatingEffect硕士学位论文IV目录学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书..........................................................I摘要..........................................................................................................................................IIAbstract...................................................................................................................................III插图索引.................................................................................................................................VI附表索引...............................................................................................................................VII第1章绪论............................................................................................................................11.1研究背景及意义.....................................................................................................11.2国内外文献综述.....................................................................................................21.2.1管理团队人力资本与企业绩效研究............................................................31.2.2管理团队人力资本与研发投入研究............................................................61.2.3文献述评............................................................................................................91.3相关概念界定...........................