中国工商银行外币业务实际案例10

商业银行国际业务产品及案例中国工商银行商业银行国际业务产品一、国际结算产品二、国际贸易融资产品三、利率、汇率避险产品国际结算方式及运用国际结算是如何产生的？货物货款出口方进口方问题：谁帮助进出口商完成货物的交付及资金的结算？用什么方式来完成？答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了……国际结算国际结算通过银行用货币收付来清偿国际间债权债务的行为。问题的提出武昌造船厂出口船舶结算方式的选择背景：第一次出口，船东信誉待评估大型船舶制造资金量较大，垫支造船怕对方弃船，希望对方预付船东：造船质量预付后怕武船挪用顾虑出口商有三大顾虑：1.出口方将货物出运后，进口方能否按时付款？2.出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生直接联系。3.出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和外汇管制情况。进口方也有两大顾虑：1.出口方能否按时交货？2.进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的规定呢？一、国际结算的三种方式及特点二、结算方式的选择技巧三、多种结算方式组合使用是目前平衡交易双方利益的最佳选择国际结算的三种方式及特点国际结算方式细分汇款：预付货款、货到付款、赊销（O/A）汇款行汇入汇款业务境外进口商账户行我行出口商付款人（进口商）代收行/提示行托收行委托人（出口商）买卖合同(1)发货(2)委托(3)委托(4)提示(5)付款或承兑(6)付款(7)结汇案例一：托收银行的责任武汉昌源国贸公司于2008年8月以D/P付款交单方式出口加拿大，并委托工商银行将单证寄由美国银行转给加拿大银行托收。后来得知加拿大银行破产收不到货款，该公司要求退回有关单证却毫无结果，请问托收银行工商银行应付什么责任？案例二代收银行的责任武汉金源公司2009年5月出售一批货给香港公司，价格条件为CIF香港（成交方式+运费+保费=CIF），付款条件为D／P见票30天付款，金源公司同意香港公司指定香港广安银行为代收行，金源公司在合同规定的装船期限内将货装船，取得清洁提单，随即出具汇票，连同提单和商业发票等委托工行通过香港广安银行向香港公司收取货款。五天后，所装货物安全抵达香港，因当时该商品的行市看好，香港公司凭信托收据向广安银行借取提单，提取货物并将部分货物出售。不料，因到货过于集中，货物价格迅即下跌，香港公司以缺少保险单为由，在汇票到期拒绝付款。银行应如何帮助武汉金源公司处理此事？国际结算方式之三信用证进口商1合同商谈6交单7交单8交单10付款9付款开证行出口商信用证业务流程（实务）11付款2申请开证4通知3开出信用证通知银行/议付银行5出运信用证业务适用客户具有进出口经营权的企业尤其是进出口双方互不了解对方，缺乏信任的情况案例：信用证与销售合约互相独立武汉艾迪百货公司2009年2月获得进出口经营权，4月与香港世纪百货公司洽谈成功一笔出口业务，由于第一次生意往来，决定采用信用证结算方式。5月收到由香港银行所开立的不可撤销跟单信用证。销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。武汉艾迪百货公司在发货时由于工作人员疏忽在包装箱上没有外套麻袋，香港世纪百货公司以此为由拒付款项。国际结算方式选择在正常履约时，一般使用汇款、托收、信用证结算方式，而在非正常履约时，可以使用银行保函保函（简称）L/G，是保证人关于款项支付的信誉承诺，是一种货币支付保证书。预付货款货到付款托收信用证对卖方交单的约束或对买方付款的约束不能约束交单不能约束付款D/P以交单约束付款以相符单据约束银行或买方付款对卖方是否有利最有利收款无保证收款缺乏保证收款有保证对买方是否有利收货无保证最有利有利交单有保证手续简单简单稍多多费用很少很少稍多大资金负担不平衡不平衡不平衡平衡银行风险没有没有没有有风险（1）根据交易对手信用状况选择（2）根据货物的销路情况选择（3）根据贸易条件的种类选择（4）根据运输单据的性质选择此外，在选择结算方式时，还应考虑销售国家或地区的商业习惯、商品竞争情况、交易数额大小、卖方在销售地点是否设有代表机构等因素，以减少风险。案例武汉威泰帽业公司选择汇款结算方式银行资金遭法院冻结案例中国与伊朗的国际结算问题多种结算方式结合使用武昌造船厂船舶出口国际结算的解决方案案例：凯迪电力越煤项目结算方式2009年7月9号凯迪电力中标越煤项目，承包额1.2亿美元预付款，预付款保函，信用证案例：邮科院光纤出口结算方式信用证80%托收：尾款凭验收报告20%贸易融资产品及运用贸易融资概念在国际结算业务中，银行往往向有资格的客户提供融资服务，有两种形式：一是银行向客户直接提供资金融通；二是银行为客户提供信用保证，以使客户能从贸易对方或第三方取得融资的便利。贸易融资产品及运用国际贸易不同阶段及不同结算方式，银行有不同的贸易融资产品相对应，满足企业融资需求介绍几个新产品出口贸易融资产品的选择信用证方式非信用证结算方式装船前交单承兑后装船后出口信用证打包贷款签订贸易合同货物出口收汇订单融资出口发票融资出口托收押汇出口保理出口信保融资出口托收贴现出口信用证押汇出口信用证贴现福费廷进口贸易融资产品的选择信用证方式非信用证结算方式货到前货到后到单前签订贸易合同货物进口付汇预付货款融资进口保理进口T/T融资及代付进口代收押汇及代付进口开证进口信用证押汇及代付提货担保货到后到单后介绍两个新产品预付款融资订单融资预付款融资案例背景：南方航空公司每年从境外引进飞机的数量众多。在南方航空公司与国外知名飞机制造商的飞机订购合同中大多约定以预付款方式支付合同金额一定比例的货款。南方航空公司预计每年飞机预付款支付平均达到8-10亿美元。客户目前面临的问题南方航空公司需要在进口货物到港前预先支付一部分货款，以作为南方航空公司履行贸易合同的诚意；南方航空公司资金周转紧张，在支付飞机预付款时有资金融通需求。解决方案预付款融资功能特点满足进口商在进口采购预付款阶段的资金周转需求，确保及时对外履行付款义务。出口商可以提前得到货款，及时组织备货生产。国内进口商可以分批付款（预付款/货到付款），降低集中或一次付款的压力，提高应付账款周转率，从境外出口商争取更好的销售条件。提升进口商的对外谈判议价及盈利能力，并且在卖方市场情况下有利于国内进口商迅速锁定进口量。订单融资案例背景：武汉羊绒纺织品厂，年出口额3000万美元以上。在武汉羊绒纺织品厂与国外进口商签订订单后，该企业短期内需要大量资金进行原材料购买和组织备货生产。客户目前面临的问题武汉羊绒纺织品厂资金周转紧张，在接到国外生产订单后生产备货阶段有短期资金融通需求。解决方案订单融资功能特点装船前融资，解决出口商生产备货阶段因进货、备料、生产和装运而产生的资金缺口，帮助企业及时按照贸易订单合同规定发货收款，缓解流动资金压力。简单易行，灵活办理，仅需真实有效合同和订单即可申请融资。先货后款，提高出口商的谈判地位，并且在买方市场情况下有利于国内出口商迅速锁定出口业务量。大幅提高企业接收订单的能力，扩大业务规模。贸易融资新产品层出不穷利率、汇率避险产品及运用武汉长江啤酒有限公司借用外债成败的启示1986年长江啤酒公司借用外贷后，德国马克兑美元汇率就一路走高，期间又经历两次人民币汇率并轨，人民币兑美元的汇率大幅下跌，在双重汇率风险作用下，人民币兑德国马克的汇率快速大幅下跌：从1986年的0.78元人民币兑1马克，1992年跌至4.52元人民币兑1马克，到1994年再跌至5.34元人民币兑1马克。随着汇率的变化，长江啤酒公司的外贷债务不断增加，到1994年末，加上未偿还的利息，由借款时的4000余万元人民币，增加到近4亿元人民币，债务一下子翻了10倍1.利率避险2.汇率避险3.利率、汇率避险产品利率避险LIBOR利率即伦敦同业拆放利率。LIBOR指在伦敦的第一流银行借款给伦敦的另一家第一流银行资金的利率。现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本，贷款协议中议定的LIBOR通常是由几家指定的参考银行，在规定的时间(一般是伦敦时间上午11：00)报价的平均利率。最大量使用的是3个月和6个月的LIBOR。我国对外筹资成本即是在LIBOR利率的基础上加一定百分点。从LIBOR变化出来的，还有新加坡同业拆放利率(SIBOR)、纽约同业拆放利率(NIBOR)、香港同业拆放利率(HIBOR)等等。LIBOR利率每日一价固定利率和浮动利率人民币利率一定时期固定一价外币利率变动就有机会和风险利率风险管理利率掉期的时机选择：——资产方面：-当利率下跌时，将浮动利率转换为固定利率-当利率上升时，将固定利率转换为浮动利率——负债方面：-当利率下跌时，将固定利率转换为浮动利率-当利率上升时，将浮动利率转换为固定利率案例：利率掉期背景：A公司五年期5,000万美元债务，浮动利率，按6个月美元LIBOR(1.03354%)调整。风险：美元利率上升方案：进行利率掉期浮动利率固定利率2.419%。汇率亦称“外汇行市或汇价”。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示的另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率汇率风险分析风险来源进口合同项下结算货币（非美元币种）出口合同项下结算货币（非美元币种）借款货币（非美元币种）与还款来源货币不一致风险表现企业财务净现金流量不可预测，未来支出的增加或收入的减少风险种类美元兑人民币的汇率风险美元兑其它货币的汇率风险汇率风险防范措施合理选择对外经济活动的货币种类提前或推迟结算（叙做贸易融资）合理运用外汇市场避险工具提高出口产品价格案例：一个美国进口商因贸易的需要，目前要支付10万欧元，但三个月后有一笔10万欧元的收入，如果其以1欧元=1.2150美元的市场价格买入10万欧元，用于支付，但三个月后欧元贬值为1.2050，则该进口商因汇率风险造成损失。武汉龙神债务置换案例武汉神龙汽车公司于1992年开始，向国外某商业银行贷款67.56亿法郎，贷款期限为30年，该公司从1997年开始还本付息。2000年欧元诞生后，欧元兑美元的汇率波动剧烈，公司面临着较高的汇率风险。该公司通过向国内某商业银行借取一笔利率较低的国内美元贷款，提前偿还了剩余的16.45亿法郎外债，不仅减轻了财务成本，还因此获得了10.64亿元人民币的汇兑收益。此次债务置换之后，该公司原来所背负的外债就变成了国内债务，高息债务置换成了低息债务，大大减轻了企业的财务负担。基础工具即期外汇买卖（Spot）远期外汇买卖（Forward）掉期（Swap）期权（Option）掉期期权（Swaption）与进出口贸易有关的外汇资金产品即期外汇交易远期外汇交易择期外汇买卖外汇掉期外汇期权买卖超远期外汇买卖规避企业外债风险的产品货币掉期利率掉期掉期期权利率期权远期结售汇外汇资金管理产品结构性存款理念树立“固定成本”的概念不要赌市场国际结算贸易融资资金管理综合需求日益明显付汇理财通案例背景：A公司是一家主营进口的公司，与国外B公司签订了进口合同，并约定支付模式为A公司以TT汇款形式支付B公司1000万美元。因目前人民币升值预期较高，A公司希望我行提供一个服务方案，可以帮助其节约财务成本，减少汇率变动带来的损失。A公司希望达到的目的在人民币升值情况下，以人民币购汇对外支付货款需锁定汇率风险，降低付汇成本。在市场出现本外币存贷利率差的情况下，获取一定无风险收益。解决方案产品结构付汇理财通＝远期售汇＋全额人民币质押＋进口融资“内外联动”版付汇理财通＝境外远期外汇买卖＋全额人民币质押＋进口融资产品组合原理：人民币升值+人民币定期存款利息收入外币贷款利息支出功能特点：降低进口商付汇成本客户收益测算