商业银行租赁和信托业务

商业银行租赁与信托业务模块二——项目活动三2011年11月23日，交银金融租赁有限责任公司与中国商用飞机有限责任公司在上海签署30架C919大型客机订购协议。交银租赁成为C919大型客机第9家启动用户，C919大型客机启动订单总数达到195架。至此，C919大型客机启动用户达到9家，包括国航、东航、南航、海航、国银金融租赁、美国GECAS公司、工银金融租赁、四川航空和交银金融租赁有，启动订单总数达到195架。交银金融租赁有限责任公司是交通银行全资控股的子公司，是“百年交行”金融品牌和服务的延伸，公司注册资本40亿元，截至2011年9月30日，公司资产总额约460亿元。在大力推进业务发展的同时，公司努力打造自身经营特色，在上海地区率先通过保税区项目公司方式，成功操作飞机和船舶租赁项目，并作为安排人实施了境外项目公司飞机租赁项目，在飞机租赁业务方面积累了丰富的运作经验，具备了较强的综合实力。交银租赁订购30架C919客机交银租赁负责人表示，交银租赁愿为我国航空事业提供多角度、全方位和优质高效的金融支持与服务；作为启动用户，交银租赁将积极参与C919大型客机项目的相关研制与开发活动，提出有益的意见建议。截至今年9月末，交行资产总额达4.36万亿元，实现净利润384.16亿元，连续三年位居财富杂志全球企业500强，并跻身全球银行50强、全球盈利最多银行25强之列。交通银行相关负责人表示，将全力支持交银租赁的发展，并为中国商飞提供全方位的金融服务。第一节租赁的基本概念租赁的含义与历史发展古代租赁传统租赁现代租赁一、租赁的含义与历史发展租赁是所有权与使用权之间的一种信用关系。出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用（租金）。（一）古代租赁–实物信用形式；交换使用物件；没有固定的契约形式；–没有固定的报酬；土地、房屋、农具、船只等。（二）传统租赁传统租赁是指出租人根据其对市场需求的判断而购进租赁物件，通过不断出租给不同用户使用而逐步收回租赁投资并获得相应的利润。–商品经济发展的产物；获取使用价值；固定的契约形式；–专门的法律条文出现；现代化设备：机器设备、现代交通运输工具和通讯设备等。–租赁的目的仍然只限于使用设备（实物）本身，租赁设备也只租不售（三）现代租赁又叫金融租赁或融资租赁，是以融资为目的进行的租赁活动，具有融资与融物的双重信用交易。1、就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行租赁的2、承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有流购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的所有权3、在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备。4、从租赁期限上看，融资租赁的期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。特点：租赁信托门槛低、风险低和收益较高的特点，注定其在信托市场中得到投资者的普遍认可。租赁信托之所以能受到市场青睐，和其产品具有比较高的预期收益和比较低的风险有很大关系。租赁业务分类商业银行的租赁业务是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形式的融资业务，包括融资性租赁和经营性租赁。融资性租赁：当客户需更新或添置大型设备、仪器而资金不足时，由银行出资购买这些设备出租给客户，客户对此具有使用权，并按时交纳租金，银行通过租金逐步收回资金。经营性租赁：是一种短期租赁。指出租人向承租人提供短期设备出租，出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，租金高于融资性租赁。融资租赁业发展过程现代融资租赁产生于二战之后的美国。二战以后，美国工业化生产出现过剩，生产厂商为了推销自己生产的设备，开始为用户提供金融服务，即：以分期付款、寄售、赊销等方式销售自己的设备。由于所有权和使用权同时转移，资金回收的风险比较大。于是有人开始借用传统租赁的做法，将销售的物件所有权保留在销售方，购买人只享有使用权，直到出租人融通的资金全部以租金的方式收回后，才将所有权以象征性的价格转移给购买人。这种方式被称为“融资租赁”，1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司——美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，开创了现代租赁的先河中国租赁业发展过程中国的现代租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了融资租赁的概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁有限公司开展融资租赁业务，用这种方法从国外引进先进的生产设备，管理、技术，改善产品质量，提高中国的出口能力。租赁业务的职能1.银行职能2.贸易职能3.投资职能租赁业务的特点1.所有权与使用权分离2.融资与融物相结合3.租金的分期归流4.独特的资金运动方式5.灵活方便的交易方式（二）现代租赁主要意义——对企业1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就可以使用设备，这样不仅避免企业投产前的巨额资金支出，还可以减少整个生产过程中的固定资产占用，进而有利于提高企业的资金流动性和资本利润率，正如世界上第一家现代租赁公司------美国租赁公司所宣称的：利润不是通过占有机器生产出来的，而社通过机器的使用带来的2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新3、融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广现代租赁主要意义——对银行1.资产业务多元化2.改善商业银行资产风险状况3.提高商业银行的资产质量4.提高银行资产的盈利能力银行开展租赁业务的意义为商业银行提供了新的融资渠道有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险，也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。三、租赁与其他信用形式的比较（一）与银行贷款比较从信用范畴上讲，贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，借贷只涉及借方和贷方，而租赁涉及出租人、承租人和供货商；对承租人，现代融资租赁是完全融资，而贷款是一种不完全融资，借款人向银行贷款，银行要求本人提供担保。租赁与其他信用形式的比较（一）现代租赁与银行贷款的比较现代租赁银行贷款信用范畴租赁信用合同标的物是设备银行信用合同标的物是资金融资方式完全融资不完全融资融资形式不增加负债增加负债（二）与分期付款和信托的比较分期付款是由买方向卖方分期支付贷款，而租赁是由承租人向出租人分期支付租金，两者都是资金的分期支付。分期付款是所有权的交易，在支付第一笔款项后就获得了设备的所有权；而融资性租赁的承租人在整个租赁期内只得到设备的使用权。但分期付款是商业信用，与租赁信用有着根本区别；在分期付款中，设备的所有权和使用权都属于购货方，而在租赁中，设备的所有权和使用权则分别属于出租人和承租人。由于分期付款属于所有权转移，买方在会计处理必须设置相应资产帐户，并提取折旧，按买卖交易统一纳税；而融资租赁不涉及，因此承租人不必设置资产帐户，在税收上可以享受租赁好处。与信托的分别租赁业务的种类1.融资性租赁2.经营性租赁3.综合性租赁1.融资性租赁以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。1、设备的所有权和使用权分离2、租期分期归流3、资金与物资运动的紧密结合融资租赁的分类融资租赁根据不同的具体业务操作流程、又可分为以下四种类型：1、直接租赁。是指出租人根据承租人提出的要求，并按照承祖人选定的租赁对象，先用筹集来的资金（或自有资金）购进其所需要的设备，然后再租赁给承租人使用的一种租赁形式。这种租赁方式的租期一般都较长。2、转租租赁。是指租赁公司同时兼备出租人和承租入双重身份的一种祖员形式。它是指租赁公司根据用户需要，先通过其他租赁公司（一般为外国租赁公司）办理租赁手续，租人设备，然后再转租给承租人使用的一种融资租赁方式。07:5423转租赁简称转租。承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方的行为。转租至少涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和两份租约（原出租人和租约）。当事人：（４个）设备供应商，第一出租人，第二出租人；和第一承租人、第二承租人。合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。3、回租租赁。也称为先卖后租式租赁。它是指企业格自已已拥有的设备出售给租赁公司，然后再作为承租人从该租赁公司手中租回原设备继续使用，并按期支付租金。回租租赁的优点在于：一是承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金；二是由于所有权不归承租人，租赁期满后根据需要决定续租还是停租，从而提高承租人对市场的应变能力；三是回租租赁后，使用权没有改变，承租人的设备操作人员、维修人员和技术管理人员对设备很熟悉，可以节省时间和培训费用。设备所有者可将出售设备的资金大部分用于其他投资，把资金用活，而少部分用于缴纳租金。回租租赁业务主要用于已使用过的设备。4、杠杆租赁。又称为衡平租赁或借贷式租赁。是指出租人对一些较大的项目，如飞机、轮船、海上勘探和开采设备，只付出设备投资的20％—40％，其余大部分采用对外举债的办法，由商业银行、保险公司或证券公司等金融机构提供不可追索的贷款（又称人股贷款），并以设备作为贷款的抵押，出租人将设备的使用权出租给承租人的一种租赁方式。07:5426杠杆租赁和单一投资租赁单一投资租赁:出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。杠杆租赁：即由贸易方政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。它是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式，是一种利用财务杠杆原理组成的租赁形式。6、企业租赁、混合租赁、厂商租赁企业租赁：以国家代表部门作为出租人，将整个企业出租给集体或个人作为承租人去经营。租期内，承租人除按规定缴纳税金和提留利润外，还须向国家缴纳租金，并保证企业资产的完整和必要的更新。期满后不发生企业所有权转移。混合租赁：将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产品偿付租金。厂商租赁：由设备生产厂商作为设备供应商委托第三方租赁公司（既可以是集团内部设立租赁公司，也可以是集团外部进行合作的第三方租赁公司）或者直接出租人，对承租人办理的以自身为租赁标的的租赁交易。二、经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁。是一种短期租赁，是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备安装、保养、维修、纳税支付保险费和提供专门的技术服务，因此，租金要高于融资性租赁。租赁合约可中途取消。二、特点（1）关系简单只有出租人和承租人（2）承租人很多（3）目的为了短期使用设备（4）租金的支付具有不完全支付性，要通过多次租赁才能收回成本。（5）租赁设备是技术含量高，更新速度较快设备（6）租赁物件选择是由出租人决定（7）租赁物件使用有一定的限制条件（8）租期较短，承租人可提前告知出租人，解约。我国银行参与经营性租赁业务：商业银行向租赁公司提供贷款融资；直接出租通用设备和技术含量高的设备经营性租赁的作用经营性租赁也可称为管理租赁或服务租赁。它主要解决企业对某些大型通用设备、专用设备一次性使用和临时短期使用的需要。与融资租赁相比，它是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的祖赁形式，用于双边交易。1、可撤销性。在一定条件下，经营租赁中的承祖人可提前解约，中止合同，退回租赁设备或改租更先进的设备。2、不足支付。经营租赁亦称“未完全付清”租赁。即基本租期内，出租人只能从租金中收回