商业银行经营学第3章负债业务的经营管理

第三章：负债业务的管理•本章内容：•第一节：银行负债的作用和构成•第二节：银行存款负债的管理•第三节：银行非存款负债的管理•银行负债管理的基本目标：是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。第一节：银行负债的作用和构成一、银行负债的作用（略）•银行负债是银行吸收资金的主要渠道，是银行经营的先决条件•银行负债是保持银行流动性的手段•银行负债是社会经济发展的强大推动力•银行负债构成社会流通中货币量•银行负债是银行和社会各界联系的主要渠道。负债存款负债活期存款储蓄存款向中央银行借款银行同业借款欧洲货币市场借款发行债券借入负债定期存款二、银行负债的构成2008年主要商业银行的负债结构项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814920客户存款8223444250637591640612506同业64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债245827881677369475（一）存款的种类（略）交易类存款非交易类存款•交易类存款---私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。–活期存款–可转让支付命令帐户（NOW帐户）–货币市场存款帐户–自动转账制度–协定帐户1、活期存款•是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测的部分。•对银行作用–能形成稳定余额，可供银行长期投资使用–有利于密切银行与企业的关系–具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类存款银行不得向客户支付利息。2、可转让支付命令帐户（NOW帐户）•是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户。–不使用支票，使用支付命令书的支票账户。–具有储蓄的性质，即支付较高的利息。3、货币市场存款帐户•利率高，没有利率上限；•存款10万美元可得到存款保险；•向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过6次；•帐户要求保留2500美元的最低余额；•提款时必须提前至少7天通知银行；•客户会定期收到一份结算清单。•非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金–储蓄存款–定期存款–大额可转让定期存单（CD存单）–零续定期存款–与物价指数挂钩的指数存款证大额可转让定期存单（CD存单）•存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。–不记名的，可以自由转让–存单面额大，金额固定–期限固定–利率较高–其流通市场非常活跃。零续定期存款——是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内的储蓄存款帐户。与物价指数挂钩的指数存款证——这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。美国商业银行的负债结构支票存款31.6%NOW帐户4.3%存折或通知储蓄存款16.1%定期存款(10万美元以下)5.4%定期存款(10万美元以上)21.7%货币市场存单17.4%浮动利率存单3.4%个人退休金存款0.6%我国商业银行传统的存款种类储蓄存款活期储蓄存款定期储蓄存款定活两便整存整取零存整取经济组活期存款、通知存款、织存款协定存款、定期存款•通知存款•概念：是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。•品种：按存款人提前通知的期限长短划分：•（1）一天通知存款•（2）七天通知存款•利率：高于活期存款利率。•现行通知存款利率为：一天通知存款年利率0.95%、•七天通知存款年利率1.49%（2011年4月9日起执行•例如：股民张某在股市低迷期间，将100万炒股资金存入七天通知存款，2个月后，张某即可获取比活期存款多100万×60天×（1.62%-0.72%）/360天=1500元的利息，即保证了用款需要，又可享受活期利息2.25倍的收益•起存金额：•人民币通知存款最低起存金额5万元、单位最低起存金额50万元，个人最低支取金额5万元、单位最低支取金额10万元。外币最低起存金额为1000美元等值外币。•银行推出目的：稳定存款、吸引客户的一种营销方式。•银行的一项“自助转存通知存款”的新业务，并且有“活期转存通知存款”、有“设立提款通知”、“取消提款通知”、“转出通知存款”等功能。7天通知存款的利率和3个月定期差不多,但取款的灵活性又近似活期储蓄，比较适合打理那些使用时间不固定的大额生意资金。•协定存款：•概念：是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。•收益：高出活期存款近2倍。•适用群体：银行只会跟有大额存款的客户做协定存款。个人存款不适用。•协定存款期限：合同期限最长为一年（含一年），到期任何一方如未提出终止或修改，则自动延期•零存整取：•概念：是指储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。•零存整取一般每月五十元起存，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐，•存期：一般分一年、三年和五年；•利率：零存整取计息按实存金额和实际存期计算，利率一般为同期定期存款利率的60%。高于活期储蓄适用群体：该储蓄方式具有计划性、约束性、积累性的功能，适用于低收入者生活节余积累成整的需要定活两便•概念：定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。•利率：存期三个月以内的按活期计算，•三个月以上的，按同档次整存整取定期存款利率的•六折计算；•存期在一年以上（含一年），无论存期多长，整个•存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打•六折计息。•公式：利息=本金×存期×利率×60%•适用群体：适合在3个月内没有大笔资金支出，同时也不准备用于较长期投资的储户。1.短期借款–向中央银行借款–同业拆借–转贴现–回购协议–欧洲货币市场借款2.长期借款——发行金融债券（二）非存款的种类第二节银行存款负债的管理一、积极经营与提高存款稳定性的策略•（一）银行主动负债的积极经营策略–变被动负债为主动负债•（二）提高存款稳定性的策略–提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。•影响存款变动的因素分析–内部因素1、存款利率2、银行服务3、银行的实力和信誉4、银行对客户的贷款支持5、存款种类6、银行与社会各界的关系–外部因素1、经济发展水平和经济周期2、金融法规3、中央银行的货币政策4、人们的消费习惯和偏好二、存款成本的管理（包括构成、控制、定价）•（一）存款成本的相关概念（P74-75)1.利息成本•是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。2.营业成本•除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。3、资金成本（利息成本+营业成本）–服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。4、可用资金成本–银行可用资金负担的全部成本。%100吸收的全部存款资金营业成本利息成本资金成本率%100必要的备付金款准备金法定存吸收的全部存款资金营业成本利息成本可用资金成本率5、相关成本–与存款增加有关，但未包含在以上四种成本之中的支出。（1）风险成本1）利率风险–银行由于资金的来源与资金的使用利率变化不一致而面临较大的利率风险如：某银行使用每6个月调整一次利率的存款证款项来购买期限为10年的国库券2）资本风险–存款增加过快导致银行负债比例提高，从而使资本金存在不足的可能性，资本风险增加。（2）连锁反应成本–银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。例：加息时，不单新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。6、加权平均成本——指所有存款资金的每单位平均成本。加权平均成本每种存款平均余额该种存款的成本×各种存款平均余额之和=∑（）×100%7、边际存款成本——指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。边际存款成本=新增存款数量新增利息+新增营业成本+新增经营成本新增可用资金边际成本=新增利息成本新增存款资金×〔1-非盈利使用的比例〕假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了9000万元，这些资金的利息成本为270万元，其它成本为135万元，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：资金边际成本=270+135）/9000=4.5%新增可用资金边际成本=（270+135）/9000×（1-20%）=5.625%例1•1、存款结构与成本选择•活期存款、定期存款、储蓄存款•2、存款总量与成本控制1.逆向组合模式：存款总量增加，成本下降2.同向组合模式：存款总量增加，成本增加3.总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变4.成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加–银行应尽量实现1和3这两种模式•这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。（二）存款成本的控制（三）存款成本的定价•1.定价目的：根据存款成本来确定盈利性资产的最低收益率，或根据一项投资的收益率来获取合理的资金来源。银行存款定价与经营目标的关系结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。2.定价方法：（1）加权平均资金成本法加权平均成本∑每种存款数量该种存款的成本×各种存款数量之和=（）（2）利用边际成本确定存款利率某商业银行共筹集5亿元资金，其中以8%的资金成本率可以筹集支票存款1亿元，以12%的资金成本率可以筹集定期存款、储蓄存款等3亿元，资本性债券1亿元，其成本率为16%。如果存款运用于非盈利资产比重分别为：支票存款为15%，定期和储蓄存款5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。该行的加权平均成本率为：例2%66.12%100%1651%51%1253%151%851——1974年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相比的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本0.5%。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。银行业历史上最著名的破产案案例3假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元的新存款，如果银行提供7.5%的利率，它可以筹到5000万美元的新存款,提供8%的利率可以筹到7500万美元，而8.5%的利率预计会带来1亿美元.最后,如果银行承诺的利率为9%,管理层预计会有1.25亿美元的新资金流入,其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。例假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益——银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？=总成本的变化新增存款数量边际成本率×100%1.利率从7%—7.5%：总成本的变化=5000万×7.5%-2500万×7%=375万-175万=200万边际成本率=200万/2500万×100%=8%2.利率从7.5%--8%:总成本的变化：8%×7500万-7.5%×5000万=600万－375万=225万边际成本率：225万/2500万=9%3.利率从8%—8.5%：总成本的变化：8.5%×10000万-8%×7500万=850-600=250万边际成本率：250/2500=10%4.利率从8.5%—9%:总成本的变化：9%×12500万-8.5%×10000万=1125万-850万=275万边际成本率275万/250万=11%总利润:2500×10%—2500×7%=75万5000×10%－5000×7.5%=125万7500×10%－7500×8%=150万10000×10%－10000×8.5%=150万12500×10%－12500×9%=125万第三节商业银行非存款负债的管理一、商业银