期货IB业务

综合投融资服务业务基础知识————期货IB业务浙商证券广州体育东路营业部一、期货知识简介1、期货、期货交易和期货合约期货与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。期货交易即期货合约的买卖，它由远期现货交易衍生而来，是与现货交易相对应的交易方式。期货合约是由期货交易所同意制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约的标的物通常是实物商品和金融产品。标的物为实物商品的期货合约称作是商品期货，标的物为金融产品的期货合约称作是金融期货。一、期货知识简介2、期货交易的基本特征（1）、合约标准化期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约，标的物的数量、规格、交割时间和地点都是既定的。（2）、场内集中竞价交易期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行。（3）、保证金制度期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%～15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易，具有杠杆效益，从而使得起火交易具有高收益和高风险的特点。一、期货知识简介（4）、双向交易交易者既可以买入建仓（或称开仓），即通过买入期货合约开始交易；也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。（5）、对冲了结交易者大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结，从而提高了期货市场的流动性。（6）、当日无负债结算结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等饿，对应收应付的款项实行净额一次划转，并相应增加或减少保证金。如交易者的保证金余额低于规定标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。一、期货知识简介3、期货市场的构成（1）、期货交易所为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。自身并不参与期货交易。（2）、期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。（3）、期货中介与服务机构①、期货公司代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。②居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。其主要职责是介绍客户。一、期货知识简介③介绍经纪商简称IB，后面详细介绍。④期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务。⑤期货保证金存管银行是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。⑥交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。一、期货知识简介（4）、期货交易者按照进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者；按交易者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者；按交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者。主要机构投资者有：①对冲基金又称避险基金，是私募基金，出资人在100人以下，常进行杠杆比率操作，运用卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等手段。②商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。二、期货IB1、什么期货IB？介绍经纪商，简称IB，其主要业务是为期货公司开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货公司进行结算。一般以机构的形式存在。2、分类（1）、独立执业的介绍经纪商（IIB）必须维持最低的资本要求，并保存帐簿和交易记录。（2）、由期货公司担保的介绍经纪商（GIB）与期货公司签订担保协议，借以免除对介绍经纪商的资本和记录的法定要求在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。二、期货IB3、证券公司应当提供的服务（1）、协助办理开户手续。（2）、提供期货行情信息和交易设施。（3）、中国证监会规定的其他服务。不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金。4、证券公司申请期货IB业务的条件证券公司只能接受其全资拥有或控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事期货IB业务，不能接受其他期货公司的委托从事期货IB业务。申请IB资格应当符合一系列的条件和风险控制指标，比如“净资产不低于12亿元：等条件。三、期货IB业务1、目前中国期货市场交易品种2、商品期货套期保值套期保值的原理就是买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的月份相同或相近期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。交易所品种上海期货交易所铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材大连商品交易所大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、塑料、PVC郑州商品交易所强麦、硬麦、菜籽油、棉花、白糖、PTA、早籼稻中国金融期货交易所沪深300股指期货三、期货IB业务3、商品期货开户自然人客户所需提供的证件资料：（1）需提供的原件：①客户本人有效身份证原件；②指令下达人、资金调拨人、结算单确认人如与客户不是同一人，则均需提供有效身份证原件；③客户指定的结算账户：银期转账：本人银行卡（建行、交行、工行、农行、中行借记卡）；非银期转账：本人银行卡（中行、建行、交行、工行、农行借记卡）或存折。（2）需留取的复印件：①客户本人有效身份证正反面复印件3份；②指令下达人、资金调拨人、结算单确认人如与客户不是同一人，则均需提供有效身份证正反面复印件3份。（3）需留取的影像资料（按规定要求留取）：①客户本人头部正面照;②客户本人有效身份证正反面扫描件。三、期货IB业务机构客户所需提供的证件资料：（1）需提供的原件：①法定代表人有效身份证原件；②开户授权代理人有效身份证原件；③有效年检的《企业法人营业执照》副本原件；④有效年检的《组织机构代码证》副本原件；⑤法定代表人身份证明(由期货公司提供模板，法人单位填写并加盖公章)原件；（2）需提供和留取的复印件：①法定代表人有效身份证正反面复印件；②开户授权代理人有效身份证正反面复印件；③有效年检的《企业法人营业执照》正、副本复印件；④有效年检的《组织机构代码证》正、副本复印件；⑤法定代表人身份证明⑥《税务登记证》复印件；⑦银行开户许可证复印件；⑧单位实际控制（控股）人的证件：实际控制（控股）人为自然人的提供身份证复印件正反面,为单位的提供控股单位营业执照副本复印件。注：所有复印件需加盖公章。（3）需留取的影像资料：①法定代表人签署合同的，留取法定代表人身份证正反面扫描件；②法定代表人签署合同的，留取法定代表人头部正面照；③法定代表人指定授权代理人签署合同的，留取授权代理人有效身份证正反面扫描件；④法定代表人指定授权代理人签署合同的，留取授权代理人头部正面照；⑤有效年检的《企业法人营业执照》副本扫描件；⑥有效年检的《组织机构代码证》副本扫描件。三、期货IB业务4、商品期货开户流程图三、期货IB业务5、股指期货股指期货的全称是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。6、股指期货开户条件一般法人开户条件：（1）净资产不低于人民币100万元；（2）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（3）具有相应的决策机制和操作流程；（4）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（5）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录；（6）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。特殊法人开户条件：期货公司只能为获得监管机构或者主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。三、期货IB业务自然人投资者：（1）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（2）具备股指期货基础知识，通过相关测试，分值为80分以上（含）的；（3）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录；（4）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。期货公司除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估低于规定标准70分的投资者申请开立股指期货交易编码。三、期货IB业务合约标的沪深300指数合约乘数每点300元报价单位指数点最小变动价位0.2点合约月份当月、下月及随后两个季月交易时间上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15最后交易日交易时间上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00每日价格最大波动限制上一个交易日结算价的±10%最低交易保证金合约价值的12%最后交易日合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延交割日期同最后交易日交割方式现金交割交易代码IF上市交易所中国金融期货交易所7、沪深300股指期货合约标准三、期货IB业务8、股指期货开户需要携带的资料自然人客户需要携带的资料：◎身份证原件和壹张银行卡号(工农中建交五大银行选一即可)◎毕业证书或学位证书原件◎具备商品期货交易经历证明或股指期货仿真交易经历证明（二选一）①加盖结算专用章的最近三年内的商品期货交易结算单（至少具有10笔以上的成交记录）和最近三个月客户的商品期货交易资金风险表②具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录单◎个人年收入证明或近一个月内的金融性资产证明（二选一）①本人年收入证明指的是：税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明，提供一项即可②金融类资产包括银行存款、股票、基金、期货权益、债券、纸黄金、理财产品（计划）等资产，提供一项即可◎当地人民银行出具的最近两个月内的个人信用报告三、期货IB业务一般法人客户需要携带的资料：◎组织机构代码证(副本)原件和加盖公章的正本复印件◎营业执照（副本）原件◎税务登记证(以上证件必须经过上年度年检,并另行提供加盖公章的复印件)◎法人或开户代理人身份证原件◎资金调拨人、结算单确认人、指令下达人身份证原件（身份证须另行提供复印件盖公章）◎授权委托书◎单位公章+法人私章+财务章◎加盖公章的上一年度资产负债表或距离申请开户日期不超过三个月内的月度资产负债表◎加盖公章的参与股指期货交易的决策机制和操作流程的证明◎具备商品期货交易经历或者股指期货仿真交易经历的证明（具体要求和自然人一样）