租赁业务培训(交银租赁)

交银租赁主要产品介绍二00九年三月(演示版)目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式交银租赁公司租赁业务投向航空、航运、铁路、电力（含电网）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨、公交巴士、供水、供热（气）、污水处理等）、各类工程船、大型设备制造业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁。目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式融资租赁的基本特征至少有三方当事人、两个合同租赁标的物的所有权和使用权分离3-15年的中长期融资来源合同不可单方解除融资租赁的基本特征租赁公司(出租人)根据使用单位(承租人)与供货人谈判后的选择和买卖约定,从供货人处购买设备(租赁物),并按融资租赁合同约定,在一定期限内出租给承租人占用、使用,并收取相应的租金承租人在租赁期内，占用和使用设备（租赁物），按合同约定支付租金，并拥有在租赁期满后按租赁合同约定选择采取购买、续租、退租三种方式的任何一种供货人按与承租人商定的商务及技术条款,与出租人签订买卖合同,向承租人交付设备(租赁物),并按约定向承租人提供维修、保养等售后服务租赁合同租金支付目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式融资租赁的主要功能和作用增加企业的中长期资金来源改善企业资产负债结构，优化一系列企业财务指标调节收益，均衡税负灵活、便利的编制企业资金与费用预算灵活安排租金支付方式（如下图所示）ABCD直线式递增式递减式(漂浮式)不规则式融资租赁的主要功能和作用对企业而言融资租赁业务具备以下优势：增加企业的资金来源优化负债结构,改善财务指标还款方式灵活,化解资金链风险和银根风险在一定环境下,可实现表外融资,调整和优化资产负债率通过厂商租赁,可以扩大销售,做长产业链融资租赁的主要功能和作用租赁业务与交银集团业务的组合优势：融资租赁与银行信贷组合增加企业建设和经营资金合理来源,盘活企业存量资产,缓解巨量还款压力,优化企业资产负债指标和负债结构,在一定的法律和会计环境下,还可以降低资产负债率。应收租赁款与银行保理组合支持优质企业租赁融资的深度需求,可以解决地区金融经济环境影响存贷比较低分行的利润问题。租赁与集团下银行、基金、信托联动组合多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求目录一、交银租赁公司租赁业务主要投向二、融资租赁的基本特征三、融资租赁的主要功能和作用四、融资租赁主要产品介绍五、融资租赁产品的定价方式融资租赁主要产品介绍——主要产品1、简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）2、经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）3、混合租赁4、厂商（供应商）租赁5、组合租赁与简单杠杆租赁6、结构性融资租赁融资租赁主要产品介绍（1）——简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）直接租赁(直租)出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备(或其他固定资产)，再租赁给承租人使用。回租承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定资产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使用。租赁期满后以名义货价购回此设备(或其他固定资产)。融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）定义出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留余值方式的一种租赁安排。湿租：在湿式租赁中，出租人不仅提供融资与融物，而且，还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞机、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁业务中尤为适用干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）“企业会计准则第21号——租赁”简介出台背景及内容结构几个重要概念(1)租赁开始日与租赁期开始日(2)融资租赁与经营租赁(3)租赁期(4)最低租赁付款额与最低租赁收款额(5)或有租金(6)履约成本与初始直接费用(7)担保余值与未担保余值(8)租赁内含利率融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）租赁分类的标准（符合下列一项或数项标准的,应当认定为融资租赁）1、在租赁期届满,租赁资产的所有权转移给承租人2、承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权3、即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分，这里的大部分(通常掌握在≥75%)4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。这里的“几乎相当于”，通常掌握在≥90%5、租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用满足以上条件之一的即为融资租赁(会计标准),除此之外均为经营(性)租赁融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一）直租对企业资产负债率和纳税的影响某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市,需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。拟选择贷款或租赁方式融资,试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率和纳税的影响。贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,到期后承租人可选择(1)续租；(2)留购；(3)退还出租人。(假设租赁结束后企业选择市场公允价值留购该设备)比较1：对资产负债率影响—在不改变资产负债率的情况下获得表外融资原资产负债表租赁资产项目购置前流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产项目购置后流动资产2固定资产8无形、递延资产1资产合计11负债项目流动负债4长期负债3.7负债合计7.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计11资产项目购置后流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产负债率：67%资产负债率：70%资产负债率：67%贷款融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一）年折现系数现金流利息折旧（利息+折旧）抵税抵税金额现值01.0000--10.94885,400,0005,400,0007,916,6673,329,1673,158,60220.90025,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,996,77630.8540105,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,843,241合计116,200,00016,200,00023,750,0009,987,5008,998,620年折现系数现金流每期租金（租金）抵税抵税金额现值01.0000--10.948830,880,68030,880,6807,720,1707,324,63920.900230,880,68030,880,6807,720,1706,949,37330.854048,310,68030,880,6807,720,1706,593,333合计110,072,03992,642,03923,160,51020,867,346•注：为使计算简便,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算,未采用复利计比较2：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。采用经营性租赁方式下的所得税情况采用银行贷款方式下的所得税情况融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一）融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一）售后回租对企业资产负债率和纳税的影响假设上述情况不变,企业将1亿元固定资产进行经营性售后回租（价格按账面净资产交易）补充流动资金。与同样采用银行流动资金贷款对企业的负债率影响如下页图表所示。与直租情况相同，由于经营性租赁情况下租金可以全额进入当期费用，相当于为企业增加了应税资源，在租赁期小于折旧期的情况下同样可以起到超额抵税的作用。原资产负债表租赁资产项目购置前流动资产2固定资产7无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产项目借款后流动资产3固定资产7无形、递延资产1资产合计11负债项目流动负债5长期负债2.7负债合计7.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计11资产项目租赁后流动资产3固定资产6无形、递延资产1资产合计10负债项目流动负债4长期负债2.7负债合计6.7所有者权益3.3负债及所有者权益合计10资产负债率：67%流动比率：50%资产负债率：70%流动比率：60%资产负债率：67%流动比率：75%如用于置换银行贷款则可降低负债率贷款融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析一）某航空公司B737NG模拟机经营性租赁•项目金额：等值美元玖佰万元整（小写：$9,000,000.00元）的人民币金额•此经营性租赁项目的目的：为承租人的飞机培训需求提供租赁服务，以满足承租人进行飞行培训的需求航空公司(承租人)交银金融租赁(出租人)B737NG模拟机租赁物安排有关五年期（60个月）的经营性租赁意向表示融资租赁主要产品介绍（2）——经营性租赁（案例分析二）航空模拟机经营性租赁交易结构：交银租赁根据承租企业的融资意向,购买标的飞机,双方签订B737NG模拟机的购买协议；出租人拥有模拟机的所有权,承租人具有该飞机的占有、使用权承租人与出租人根据经营性租赁的相关条款签订《经营性租赁协议》租赁期满时，根据协议条款承租人可选择留购、续租、或退租交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)山东航空(承租人)按期偿还租金交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(出租人)①.购买协议②.经营性租赁协议交银金融租赁(出租人)交银金融租赁(