第三章商业银行经营学(负债业务的经营管理)

第三章负债业务的经营管理一、商业银行负债的概念（一）银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债有广义和狭义之分。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。（二）银行负债的意义负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动（三）银行负债的特点现实的、优先存在的经济义务可用货币计量只能在偿还后消失（四）银行负债的作用1．负债是银行经营的先决条件2．负债是保持银行流动性的手段3．银行负债是社会经济发展的强大推动力4．银行负债构成流通中的货币量5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道二、商业银行的负债业务存款类负债（被动负债）非存款类负债（主动负债）交易账户非交易账户创新存款活期存款可转让支付命令账户和超级可转让支付命令账户货币市场存款账户自动转账制度定期存款定期存单大额可转让定期存单公开账户储蓄存款现金管理账户指数定期存款投资账户结构性存款同业拆借证券回购协议向中央银行借款发行商业票据欧洲货币市场借款（一）银行负债的种类被动性派生性客观性（二）银行存款的特点所谓交易账户是指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第三者支付款项。（三）存款类负债的种类1.交易账户活期存款活期存款（又称支票账户或交易账户存款）是指存款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或转账的存款。可转让支付命令账户（NOW账户）是指个人和非盈利性组织可以随时在该账户开出“可转让支付命令”，用于对第三者进行支付并能获取利息的存款。产生：是1972年美国马萨诸塞州的储蓄贷款协会最早创办的一种储蓄存款账户。具有与支票账户相同的功能，但是由于开出的是“可转让支付命令”而不受法律管制，银行可向客户支付利息。20世纪80年代初，政府允许包括商业银行在内的所有存款机构，如储蓄银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行等开设NOW账户。1984年规定，对不满2500美元的账户，可支付的最高利率限额为5.5%。NOW账户的特点：一是不使用支票的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息超级可转让支付命令（Super-NOW帐户）是指有最低存款余额的规定并支付较高利息的可转让支付命令账户。始办于1985年。主要内容：如果存款人能在该账户中保持2500美元的最低存款余额，利率不受管制。主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；缴纳存款准备金；向存户按月收取一定的服务费与可转让支付命令账户的区别：有一个最低存款额的限制。20世纪90年代以后，两者已无显著的差别，许多商业银行只为客户提供一个类似的账户。货币市场存款账户（MMDA）是一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户，是1982年美国国会通过《加·恩圣洁尔门存款机构法》，允许商业银行与货币市场基金竞争后出现的一种新业务。特点：（1）储户对象不限，个人、非盈利机构和工商企业都可以开户；（2）最低开户金额为2500美元，平均余额不低于2500美元；（3）无存款利率上限，按每日市场利率进行调整；（4）客户提取款须提前7天通知银行；（5）使用该账户月均不能超过6次，其中用支票付款不得超过3次；（6）10万美元以下的存款可得到联邦存款保险公司的保险；（7）个人不提交法定存款准备金，非个人储户交3%的存款准备金。自动转账服务账户（ATS）是银行根据存款人的事先授权，自动为客户在同一银行的两个账户间划转存款。1978年11月，首创于美国商业银行，由早期的电话转账制度演变而来。基本内容：（1）规定客户在银行开立两个账户，一个是有息的储蓄账户，一个是无息的活期存款账户；（2）允许只保留1美元开户额的活期存款账户开出超过1美元的支票；（3）支票账户内一定金额之上的余额将自动转入储蓄账户；而客户签发的支票要求支付时，所需要的资金也会自动从储蓄账户转入支票账户进行结算。协定账户——自动转账服务的创新形式基本内容：客户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付凭证账户或货币市场互助基金账户中的任何一个账户上对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额：超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场互助基金账户上，以便取得较高的利息若不足于最低余额，银行可自动将货币市场互助基金账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额非交易账户是指以生息为主要目的，但是不能够签发支票的存款。2.非交易账户定期存款定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款特点：期限较长、存期稳定，流动性小定期存单存期确定、利率确定的定期存单处理方式：到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存提前提取者，存款人要接受很高的罚款可作为动产质押，但不可以转让可转让定期存单指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。20世纪60年代由美国花旗银行创办。两种类型：浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月1年期国库券的收益率的70%计算，最小面值为500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让意义：一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金可转让定期存单的投资对象：公司、养老基金、政府机构等发行和认购的方式：批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，投资者认购零售式：按投资者的需要，随时发行，随时认购，利率可商议可转让定期存单的创新形式——滚动存单式“卷布丁”的存款工具一是存单的平均期限为2-5年（24-60个月），由一组6个月的定期存单组成，存款者若选定期限，可通过6个月的定期存单连续展期完成二是存款者可以出售6个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入三是利率稍高于同期的国库券利率四是银行为防止不履约的信用风险，收取较高的业务费特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来公开账户公开账户是为满足储户零存整取的需求而设立的。客户为应付将来可以预知的大额支付，就必须在支付之前进行存款，定期将固定数额的资金存入公开账户，在一定时期后，再将其一次性全额取出用于特定的支付。这种存款在到期之前不能全部或部分支取，如确实需要提前取款的，客户要提前通知商业银行。对提前支取的款项，商业银行要收取一定的惩罚性费用。储蓄存款西方国家储蓄的含义：S=Y－C现金内银行存款容有价证券股票及公司债券各种保险（财险、寿险、医疗险等）关于储蓄的概念：美国指“存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户”。我国的储蓄存款专指是为居民个人积蓄货币和获取利息收入而设立的一种利率比较高的存款。按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。前者的存取没有一定期限，只凭存折便可以提现。存款存折一般不能流通转让，储户也不能透支款项。后者类似于定期存款，双方预先约定了一个存款期限，根据法律的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款。现金管理账户现金管理账户是由多个币种、期限和性质不尽相同的多种存款组成。根据存户和银行达成的协议，存户可以将不同存款账户的资金进行自由转换，也可以委托商业银行在某个账户资金出现较多盈余时进行货币市场投资，以增加存款的收益。3.创新存款指数定期存款该类存单的收益不是固定的，而是与有价证券价格、黄金价格、外汇汇率、消费价格或其他合适的价格指标相联系的，其中较为典型的是投资类存款。该类存款的收益与股票或商品的价格变动相联系，当股票或商品价格发生某种变动时，存款人可以获得额外的收益，但当股票或商品的价格发生相反方向变动时，存款人要承担相应的损失。例如，在美国流行一种市场化的CD，这种CD根据市场指数如标准-普尔500种股票指数，或芝加哥交易所互联网指数来支付利息。如果股票指数上升，银行必须给CD持有者支付资本利得和红利，具体的数额取决于股票指数变化的幅度和参与比率。如果股票指数下跌，存款人在存款到期时可能只得到本金。投资账户在投资账户上的存款主要是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的，投资于共同基金和年金计划。优势在于：它使得商业银行有机会与客户保持现有的关系，便于向客户提供其他服务并收取额外费用收入。不利的一个方面是市场竞争的加剧，商业银行、储蓄机构、保险公司、互助基金以及其他的机构都开展类似的服务，这使得该类账户的盈利空间被大大地压缩了。结构性存款结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。（四）非存款类负债的种类1.非存款类负债的特点是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。主动性成本高风险大2.短期借款渠道——商业银行一年期以内的融资同业拆借同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。最初的交易动机是调剂商业银行的准备金，即法定准备金不足的商业银行向有超额准备金的商业银行借入资金，这样拆入方就能够以简单的方式补足准备金，避免中央银行的惩罚；而拆出方也可以利用闲余的资金，获取一定的收益。同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。程序：出售资金的商业银行通过计算机将出售资金的信息传输给联邦储备银行，联邦储备银行把资金划转给买入资金的商业银行，除非有展期指令，否则第二天联邦储备银行将自动把此笔交易作反向冲销。我国中央银行对同业拆借资金有严格的规定，拆入资金只能用于解决调剂头寸过程中的临时资金困难，禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。证券回购协议是银行出售持有的证券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重新将其买回的业务。回购协议的实质：商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。对于商业银行而言，通过回购协议获得的资金不用缴存存款准备金，降低了借款成本。对于购买方而言，是以证券作抵押的一种短期放款，风险小。回购协议方式：一是证券的卖出与购回采用相同价格，协议到期另外支付利息；另一种是回购的价格高于卖出价格，两者差价就是应支付的利息。向中央银行借款主要形式：再贷款与再贴现再贷款——商业银行向中央银行直接贷款。分为抵押贷款和信用贷款。抵押贷款是商业银行将其持有的各种有价证券或票据作抵押，或者将商业银行对企业贷款时取得的抵押品再抵押给中央银行而取得的贷款。是商业票据信用不普及的国家经常采用的形式。再贴现——商业银行把自己从工商企业那里以贴现方式买进的票据再转向中央银行贴现。是一种间接借款。在商业票据广泛流通的国家，再贴现是商业银行向中央银行借款的主要方式。再贴现和再贷款数额直接构成具有倍数派生能力的基础货币，是中央银行进行宏观调控的重要手段。目的：一是用于银行调剂头寸、补充储备金不足和资产的应急调整，不能用于贷款和证券投资。二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要。发行商业票据商业票据是信誉好的大公司发行的短期无担保债务工具，面值一般为10万美元，期限在30-270天不等。在限制混业经营的国家，商业银行可能不能够直接出售自己的商业票据，但商业银行可以利用它们的持股公司或成立单独的子公司来发行商业票据，并将所得资金用于发放贷款和进行投资。多数银行直接向国际投资者发行新的商业票据，而不是通过证券交易商来进行公开出售。特点：安全性强、流动性大、发行成本低。以贴水方式发售，是银行借入资金的较好形式。欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他外国货币。欧洲美元是指存放在美国境外的各银行的美元存款，因主要存放在