第4章 资产业务

第4章商业银行的资产业务知识要点资产业务的种类现金资产管理贷款的政策和定价证券投资策略资产证券化2第4章商业银行的资产业务§4.1商业银行的现金资产业务(Cash)§4.2商业银行的贷款业务(Credit/Loan)§4.3商业银行的证券投资业务(Securities)§4.4商业银行的资产证券化3§4.1商业银行的现金资产业务4.1.1现金资产的构成4.1.2持有和管理现金资产的意义44.1.1现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。库存现金(VaultCash/CashinHand/Treasury)在中央银行存款–存款准备金（RequiredReserves）存放同业存款在途资金(FundinFloat)54.1.2持有和管理现金资产的意义1）保持清偿力2）保持流动性6§4.2商业银行的贷款业务4.2.1商业银行的贷款类型4.2.2商业银行贷款的政策和程序4.2.3商业银行的贷款定价74.2.1商业银行的贷款类型商业银行贷款商行作为贷款人，按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。商业银行的贷款类型按贷款期限按贷款偿还方式按贷款保障条件按贷款质量按贷款用途按发放贷款的自主程度84.2.1商业银行的贷款类型1）按贷款期限分类（1）定期贷款短期、中期、长期（2）不定期贷款（短期临时性贷款）通知贷款(NoticeLoan)透支抵押透支(OverdraftSecured)(Overdraft)信用透支(FiduciaryOverdraft)(Overdraw)94.2.1商业银行的贷款类型2）按贷款的保障条件分类信用贷款(FiduciaryLoan)担保贷款(SecuredLoan/GuaranteedLoan)抵押贷款(Collateral/MortgageLoan)借款人、第三人质押贷款(HypothecatedLoan)借款人、第三人保证贷款(LoanonGuarantee)第三人票据贴现（DiscountofBill）104.2.1商业银行的贷款类型票据贴现计算某公司2007年10月20日收到带息应收票据一张，期限为6个月。面值10万元，票面利率为6%，贴现率为8%。于1月26日贴现。问该票据的贴现息为多少？实得贴现款多少？利息=面值×利率×票据期限=100000×6%×180/360=3000元到期值=面值+利息=100000+3000=103000元票据到期日：2007年10月20日+180=2008年4月17日贴现天数：2008年4月17日-2008年1月26日=82天贴现息=到期值×贴现率×贴现期限=103000元×8%×82/360=1876.89贴现值=103000元-1876.89=101123.11元贴现值＝票面值×（１+利率×票据期）（１-贴现率×贴现期）114.2.1商业银行的贷款类型3）按贷款的用途分类按贷款对象的部门：工业、商业、农业、科技、消费…按贷款的具体用途：流动资金贷款、固定资金贷款4）按贷款的偿还方式分类一次性偿还：本金一次性偿还利息可一次性支付或分期支付分期偿还：规定期限124.2.1商业银行的贷款类型5）按贷款的质量（或风险程度）分类（1）正常贷款（2）关注贷款(SpecialMentionLoan)（3）次级贷款(Substandard/SubprimeLoan)（4）可疑贷款(DoubtfulLoan)（5）损失贷款(LoanLoss)134.2.1商业银行的贷款类型6）按银行发放贷款的自主程度分类（1）自营贷款（2）委托贷款(EntrustLoan)（3）特定贷款(SpecialLoan)144.2.2商业银行贷款的政策和程序1）商业银行的贷款政策（1）贷款业务发展战略（2）贷款工作规程及权限划分（3）贷款的规模和比率控制（4）贷款种类及地区（5）贷款的担保（6）贷款定价（7）贷款档案管理政策（8）贷款的日常管理和催收制度（9）不良贷款的管理154.2.2商业银行贷款的政策和程序（3）贷款的规模和比率控制贷款存款比率：≤75%贷款资本比率：资本总额/加权风险资产≥8%核心资本/加权风险资产≥4%单个企业贷款比率：贷款余额/银行资本≤10%中长期贷款比率：贷款余额/存款余额≤120%164.2.2商业银行贷款的政策和程序贷款资本比率：加权风险资产银行的资产分：现金、证券、贷款、固定资产、无形资产等，各类资产风险不同。为了反映资产的风险度，保障银行资产运营的安全性效益性，不同风险资产设置了不同的风险系数，以各种风险资产数额乘以风险系数再加总所得之数称为加权风险资产。（见表1、表2）174.2.2商业银行贷款的政策和程序2）商业银行的贷款程序（1）贷款申请---《借款申请书》（2）贷款调查---真实性、可行性（3）对借款人的信用评估---商行独立评估/央行评估（4）贷款审批---贷款审查委员会（5）借款合同的签订和担保---借款合同（6）贷款发放---借款借据（7）贷款检查---检查借款合同执行情况（8）贷款收回---结算凭证/直接扣收本息184.2.3商业银行的贷款定价1）银行贷款定价的一般原则（1）利润最大化原则（2）扩大市场份额原则（3）保证贷款安全原则（4）维护银行形象原则194.2.3商业银行的贷款定价2）贷款价格的构成（1）贷款利率（2）承诺费（3）补偿余额（4）隐含价格204.2.3商业银行的贷款定价3）影响银行贷款价格的主要因素（1）资金成本（2）贷款的风险程度（3）贷款费用（4）借款人的信用及与银行的关系（5）银行贷款的目标收益率（6）贷款的市场供求状况（7）贷款的期限（8）借款人从其他途径融资的融资成本214.2.3商业银行的贷款定价4）银行贷款的定价方法（1）成本加成的贷款定价方法贷款利率=筹资成本+经营成本+利润+承担拖欠风险的补偿费用（2）价格领导模型贷款利率=基础利率（各种成本与银行预期的利润）+加成部分（3）成本收益贷款定价方法①估算贷款将产生的全部收入②估算可贷放资金净额③估算贷款的税前收益22§4.3商业银行的证券投资业务4.3.1商业银行证券投资的作用4.3.2商业银行证券投资的对象4.3.3商业银行证券投资的方式和策略234.3.1商业银行证券投资的作用1）获取收益（利息、资本溢价）2）分散与降低风险3）保持资产的流动性4）合理避税244.3.2商业银行证券投资的对象1）政府债券国库券（TreasuryBill）---短期债券中长期国债（TreasuryNotesandBonds）2）政府机构债券（GovernmentSecurities）3）市政债券或地方政府债券(MunicipalSecurities)一般义务债券（GeneralObligationBonds）---税收收益债券(RevenueBonds)---项目的未来收益4）公司债券（CorporateBonds）5）股票（Stock/Share）254.3.3商业银行证券投资的方式和策略1）商业银行证券投资的方式（1）为获利而持有各种组合的有价证券（2）通过管理证券交易账户，从事较为广泛的证券业务264.3.3商业银行证券投资的方式和策略2）商业银行证券投资的策略（1）梯形期限策略均匀投资不同期限的同质证券（2）杠铃结构方法投资短期证券和长期证券（3）灵活调整法分析投资收益曲线，随机组合274.4资产证券化资产证券化的概念资产证券化的基本流程资产销售发售证券MBS/ABS现金现金银行风险隔离(贷款人)信用增级信用评级发起人SPV投资者284.4资产证券化资产证券化产品分类及可证券化的资产（1）抵押支持证券（MBS）优质贷款市场(PrimeMarket)Alt-A贷款市场(Alternative)次级贷款市场(Subprime/SubstandardMarket)（2）资产支持证券（ABS）资产支持商业票据（ABCP）债务抵押权益（CDO）29次级和ALT-A按揭贷款：资产毒垃圾次级贷款和Alt-A贷款无本金贷款（InterestOnlyLoan）可调整利率贷款（ARM-AdjustableRateMortgage）选择性可调整利率贷款（OptionARMs）两颗重磅炸弹定时重新设置（5year/10yearRecast）（“月供惊魂”（PaymentShock））最高贷款限额30美国次贷危机Subprime(Mortgage)CrisisCDO合同次贷次贷危机金融危机美元危机31Words&ExpressionVaultCashRequiredReservesFundinFloatNoticeloanFacilityLetterOverdraftSecuredFiduciaryOverdraftSecured/GuaranteedLoanCollateral/MortgageLoanHypothecatedLoan1.库存现金2.存款准备金3.在途资金4.通知贷款5.贷款通知6.抵押透支7.信用透支8.担保贷款9.抵押贷款10.质押贷款32Words&ExpressionLoanonGuaranteeDiscountofBillSpecialMentionLoanSubprime/SubstandardLoanDoubtfulLoanEntrustLoanSpecialLoanMortgageBasedSecuritiesAssetBasedSecuritiesInterestOnlyLoan11.保证贷款12.票据贴现13.关注贷款14.次级贷款15.可疑贷款16.委托贷款17.特定贷款18.抵押支持证券19.资产支持证券20.无本金贷款33Words&ExpressionAdjustableRateMortgageOptionARMsCollateralizedDebtObligationTreasuryBillTreasuryNotesandBonds21.可调整利率贷款22.选择性可调整利率贷款23.债务抵押权益24.国库券25.中长期国债