股权激励概述及业务介绍

ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited股权激励业务中国结算深圳分公司发行人业务部2016年2月ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited股权激励概述•基础信息•市场数据2.限制性股票业务办理•授予登记•持续管理•解禁3.股票期权业务办理•授予登记•持续管理•行权4.股权激励个人所得税计税参考•相关规定•例子ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedPART1股权激励业务概述1.1基础信息1.2市场数据3ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1.1基础知识：股权激励的定义42015年12月18日发布：关于《上市公司股权激励管理办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited5股权激励方式限制性股票股票期权股票增值权1.1基础知识：股权激励方式指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利，激励对象也可以放弃这种权利指激励对象按照规定条件，从上市公司获得一定数量的本公司股票，并允许在未来一定期限内出售上市公司授予公司员工在未来一定时期和约定条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来收益的权利。被授权人在约定条件下行权，上市公司按照行权日与授予日二级市场股票差价乘以授权股票数量，发放给被授权人现金ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited中国证监会相关规定•上市公司股权激励管理办法（试行）•股权激励有关备忘录第1号•股权激励有关备忘录第2号•股权激励有关备忘录第3号国家税务总局、国资委相关规定•财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知以及补充通知•关于上市公司高管人员股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的通知•国家税务总局关于企业高级管理人员行使股票认购权取得所得征收个人所得税问题的批复•关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知1.1基础知识：政策依据中国结算业务指南中国结算深圳分公司上市公司股权激励业务指南（2014年10月28日发布）深交所相关规定•股权分置改革工作备忘录第18号—股权激励计划的实施•信息披露业务备忘录第38号——股权激励期权自主行权•中小企业板信息披露业务备忘录第12号：股权激励股票期权实施、授予与行权•中小企业板信息披露业务备忘录第9号：股权激励限制性股票的取得与授予•中小企业板信息披露业务备忘录第14号：股权激励期权自主行权•创业板信息披露业务备忘录第8号：股权激励（股票期权）实施、授予、行权与调整•创业板信息披露业务备忘录第9号：股权激励（限制性股票）实施、授予与调整•创业板信息披露业务备忘录第18号：控股股东、实际控制人股份减持信息披露6ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1.1基础知识：业务规则7中国结算——法律规则——登记与存管——深圳市场《中国结算深圳分公司上市公司股权激励业务操作指南》ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1.1基础知识：实施股权激励计划流程•高管股份、限售股份管理•回购注销处理•期权数量、行权价格调整•股票解禁•期权行权•股份管理和回购、账户的开立•股份、期权授予登记•战略构想、目的•计划来源和总额、考核体系、分配、程序方案设计方案实施持续管理成就行权8ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited为什么要开展股权激励？9改善治理结构吸引人才激发创新提升管理效率提升竞争力ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited102009年以来，股权激励计划的数量逐年递增1.2市场数据：股权激励计划数量ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited112013至2014年期间实施和未实施股权激励上市公司ROE表现1.2市场数据：实施股权激励对业绩影响9.78%10.31%7.78%6.92%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%20132014净资产收益率（ROE，加权）实施激励未实施激励ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited121.2市场数据：实施股权激励公司的股价2013至2014年期间实施和未实施股权激励上市公司股价表现3.69%8.80%-3.11%31.67%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%20132014均价涨幅实施激励未实施激励ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited132015年全年，深市共211家上市公司实施股权激励。中小板、创业板数量占比较大1.2市场数据：实施股权激励的上市公司数量9.5%45.0%45.5%主板中小板创业板ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited141.2市场数据：选用的激励方式68%22%10%限制性股票股票期权混合模式2015年全年，深市实施股权激励的上市公司中，对限制性股票青睐度较高ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedPART2限制性股票2.1授予登记2.2持续管理2.3解禁15ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.1限制性股票授予登记定义–深交所出具授予登记通知书后，上市公司向中国结算申请将股权激励限制性股票直接登记在激励对象的证券账户下–登记的股份为股权激励限售股（股份性质02）–激励对象进入股东名册根据股票来源区分不同的授予方式–定向发行股票（增量）–二级市场上回购（存量）16ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.1限制性股票授予登记（定向增发）上市公司提交申请的材料要求定向增发经公告的股权激励计划、董事会决议（盖章扫描件）股权激励计划限制性股票授予登记申请表、信息一览表（盖章扫描件，上传至其他附件）会计师事务所出具的验资报告（盖章扫描件)风险告知书股权激励限制性股票登记明细表在中国结算办理授予登记办理流程定向增发上市公司提交申请上市公司申报明细确认，缴款中国结算完成授予登记中国结算出具授予登记结果17ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited182.1限制性股票授予登记（定增）—实操介绍•授予数量、人数、价格等信息需体现在股权激励计划方案、董事会决议以及验资报告中，并且保持一致•如有区别，请额外提交差别说明，并上传至其他附件中可下载模板填写上传导入明细限售起始日=上市日ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited上市公司需确认以上信息，确认无误后签字盖章并上传至业务平台2.1限制性股票授予登记（定增）—确认明细上市公司确认申报明细清单（定向增发）19ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited上市公司开立回购专用账户–上市公司向中国结算投资者业务部申请开立“回购专用证券账户”上市公司完成二级市场上股票回购–需依照《公司法》回购股份的相关规定–二级市场回购的无限售流通股，授予登记后为股权激励限售股在中国结算办理授予登记办理流程从二级市场上回购2.1限制性股票授予登记（二级市场回购）20ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.1限制性股票授予登记（二级市场回购）上市公司提交申请的材料要求从二级市场上回购在中国结算办理授予登记办理流程从二级市场上回购上市公司开立回购专用账户并完成回购上市公司提交申请上市公司申报明细确认，缴款结算公司完成授予登记结算公司出具授予登记结果经公告的股权激励计划、董事会决议股权激励计划限制性股票授予登记申请表、信息一览表会计师事务所出具的验资报告风险告知书股权激励限制性股票过户明细表21ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.1限制性股票授予登记（二级市场回购）上市公司确认申报明细清单（从二级市场上回购）22ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.1限制性股票授予登记①股东大会后30个工作日内办理②需提前和交易所沟通限制性股票上市公告事宜③授予登记与权益分派业务互相影响④授予情况发生变化的，需要提供法律意见书和相关公告、说明⑤上市公司需核实股权激励的申报明细信息准确（激励对象的股数、托管单元）⑥高管在授予前6个月内有卖出公司股票的，将延迟授予限制性股票⑦二级市场回购授予的，注意处理余股（如有）以及冻结账户⑧验资报告需附带从业资格证书、事务所证券、期货相关业务许可证、银行询证函、收付凭证（流水）注意事项23ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.2限制性股票的持续管理持续管理–在限制性股票授予登记完成之后，根据发行人权益分派或激励对象离职等事实，对已授予的限制性股票进行调整或注销等。–主要有两类：•权益分派•回购注销24ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.2限制性股票的持续管理送转股孳生的股票为股权激励限售股权益分派派发现金红利公司可选择自派或代派权益分派25ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.2限制性股票的持续管理回购注销原因•激励对象离职•公司业绩、激励对象绩效考核未达标等计划规定事项•股权激励计划终止回购注销流程上市公司开立回购账户上市公司提交申请上市公司申报明细确认，缴费股份回购结算公司完成回购注销26ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.2限制性股票的持续管理回购注销的材料要求注销申请经公告的董事会决议验资报告（银行询证函、流水、资格证书）法律意见书回购注销注意事项可使用回购专用账户或普通证券账户需提前和交易所沟通注销完成公告事宜印花税收取价格为股份回购日前一交易日的收盘价27ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2.3限制性股票的解禁(股份性质变更）定向发行限制性股票的解除限售回购限制性股票的解除限售期权行权所得股票的解除限售定向发行的限制性股票分期解禁，每期到期时，上市公司申请办理限制性股票的解除限售回购的限制性股票锁定期满，上市公司申请办理限制性股票的解除限售期权批量行权所得股份，上市