金证PB业务整体解决方案(完整版)XXXX0114

Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务交流Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司目录②PB系统方案①PB业务分析③系统应用情况Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务分析①Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务背景2014.1.17中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的通知2013.6.1新《基金法》颁布实施，明确私募基金合法地位，私募基金正式纳入监管2014.11.30基金业协会已完成登记的私募基金管理人4856家，管理私募基金6787只，管理规模为1.96万亿元。2015.5证监会清理场外配资，券商暂停信托、基金子公司等外接信息系统，要求证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理，落实证券账户实名制2015.12.31基金业协会已登记私募基金管理人25005家。已备案私募基金24054只，实缴规模4.05万亿元。Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司私募行业迎来高速发展期进军公募自办私募阳光私募民间私募专业投资者私募行业的框架初步形成私募机构发展路径逐渐清晰私募机构对于规范运作的要求愈发急迫私募机构的投资管理者队伍逐步扩大私募机构间的竞争将更加激烈Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司私募机构面临的困难初创期私募管理人，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用了私募管理人大量的时间和精力，同时还增加一些不必要的成本，延误了宝贵的产品募集和投资时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司主经纪商服务迫在眉睫：PB定义证券公司(主经纪商)私募机构一站式“私募管家服务”产品设计融资融券清算外包产品销售交易接入资产托管Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB服务全貌1、运营外包2、销售支持3、资产托管1、PB交易平台2、产品设计3、融资融券1、设立、备案及税务咨询2、研究服务3、资本引介基础服务核心服务增值服务Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司基础服务：运营外包及销售支持份额注册登记提供TA账户管理、注册和登记过户，交易确认和清算，代理红利发放估值核算为委托资产提供基金资产帐套建立、估值、会计核算、财务报告等服务资金清算根据管理人的投资指令，及时办理划拨、交割事宜销售支持管理人各自登录直销柜台系统完成账户类申请和交易类申请证券公司作为第三方机构，为私募管理人等机构客户提供综合中后台运营解决方案，开展后台行政管理服务。外包服务无需审批，目前只需在基金业协会进行备案。信息披露严格按照相关法律法规，合同约定对委托资产的信息披露Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司基础服务：资产托管10-13资产托管与私募外包之间部分服务内容重合，实际上起到经办与复核的作用。在资产托管部内部，为起到托管的投资监督作用，外包与托管之间的人员相互独立、核心岗位工作场所现实物理隔离。目前券商已获得证券投资者保护基金的“私募综合托管服务”无异议函，可在该批复项下开展外包服务。补充图示Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司资产保管估值核算投资清算投资监督信息披露投资管理估值核算信息披露份额登记资金清算销售支持估值核算外包服务基础服务：托管及外包业务运作架构信息披露托管服务管理人基金Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司核心服务：PB交易平台PB交易平台为机构投资者提供集资产管理、投资下单、极速交易、算法交易、投资风控等功能为一体的金融交易平台，为客户解决第三方交易系统无法对接券商的燃眉之急，为客户提供一揽子系统技术支持的解决方案。1、多种指令模式2、极速交易平台3、算法交易策略1、交易所场内业务2、场外交易及衍生品3、银行间市场1、自定义风控指标2、全面支持事前、事中和事后风控投资范围交易操作风险控制1、两级管理体系2、券商全局管理，机构局部管理管理体系Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司增值服务：私募工厂私募工厂1、研究服务2、销售支持：3年以上公开业绩，产品排名前20%，最大回撤控制排前50%1、登记备案咨询2、内部管理咨询3、税务咨询等1、为私募机构提供办公及注册场所2、涉及办公场所是否需要监管机构备案问题Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务营销对象外接清理（信托、基金子公司）的私募依靠券商代销产品的私募资源互换走资管计划的私募Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务流程尽职调查合同谈判内部审签产品募集账户开立PB系统申请Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB系统方案②Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB服务全貌1、运营外包2、销售支持3、资产托管1、PB交易平台2、融资融券3、产品设计1、设立、备案及税务咨询2、研究服务3、资本引介基础服务核心服务增值服务Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB服务全貌1、运营外包2、销售支持3、资产托管1、PB交易平台2、融资融券3、产品设计1、设立、备案及税务咨询2、研究服务3、资本引介基础服务核心服务增值服务PB业务IT整体解决方案Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务IT整体解决方案产品销售份额登记资金清算估值核算多管理人直销系统多管理人TA系统资金清算系统估值核算系统三大平台①PB投资交易平台②外包服务平台③资产托管平台资金清算核算估值投资监督信息披露结算管理系统估值核算系统投资监督系统信息披露系统PB投资交易系统机构管理组合管理订单管理风控管理极速交易系统集中交易快速订单融资融券期货交易Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司a.PB投资交易系统b.PB极速交易系统c.多管理人TA系统PB业务主要系统介绍Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司PB业务需要一套什么样的投资交易系统？机构投资管理平台私募机构客户接入交易对接信托公司/基金子公司等高净值零售客户组合管理订单管理风控管理机构管理证券/期货交易系统集中交易系统融资融券系统快速订单系统期货交易系统交易所接口上海大宗交易深圳综合协议上海固定收益深证通FDEP银行间业务接口外汇管理中心本币交易系统中央国债登记结算公司Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司行业现状：紧耦合交易风控其他Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司问题当新增某一功能，或部分系统升级时，其他部分都面临升级问题交易清算接口分析风控未来新增业务品种及功能模块紧耦合功能众多目前系统升级复杂创新业务越来越多数据流转交互更加庞杂，效率堪忧未来可预见的系统升级压力维护成本高Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司解决思路ESB企业服务总线ESB全称为EnterpriseServiceBusESB与服务逻辑相分离，使不同的应用程序可以同时使用同一服务，不需要在应用程序或者数据发生变化时，改动服务代码ESB可以在不改变现有基础结构的情况下让几代技术实现互操作通过使用ESB，可以在几乎不更改代码的情况下，以一种无缝的非侵入方式使企业已有的系统具有全新的服务接口，并能够在部署环境中支持任何标准Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司整体方案：基于KESB的松耦合PB投资交易系统PMS组合管理子系统OMS订单管理子系统RMS风险管理子系统三方OMS三方EMS……KESB金证企业服务总线金证PB投资交易系统Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司高性能、易扩展的四层技术架构2009年开始全新开发系统（TA、直销、投资）四层系统架构较业内同类厂商更加先进合理，更加符合基金业务系统对于并发性、高效性以及可扩展性的要求。采用四层架构，低耦合的模块设计，能够针对后续业务快速扩展、积极响应客户需求自主研发中间件，高可靠、低成本证券、基金、银行等多个行业得到检验用户终端（系统接入）通讯服务器（通讯中间件）KCXPBranchNode数据库服务器应用服务器（业务中间件）UserInterfaceKCBPServerDBLBMKCBPClientAPICopyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司•按照业务负载均衡•实现热插拔•减少交互传统的负载均衡主动争抢式负载均衡•比硬件负载均衡更加准确有效性能大幅提高：主动争抢式负载均衡Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司先进的松耦合功能架构支持直连报盘和分仓报盘支持独立清算和外部清算Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司账户体系现货资产期货资产期货资金账号大连期货交易编码郑州期货交易编码上海期货交易编码中金期货交易编码信用资金账号信用股东代码信用资产证券资金账号深圳A股股东代码上海A股股东代码场外开基股东代码产品Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司灵活的三层账户体系：支持跨产品设置组合组合p组合持仓1组合q组合持仓2组合r组合持仓4组合s组合持仓5组合持仓6股票单元管理组资产单元管理组股票资产单元A￥产品C期货资产单元A股票资产单元A￥￥产品D产品A债券资产单元1￥产品B股票资产单元B￥信用资产单元1￥资产单元管理组组合持仓3Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司账户共享：支持多账户管理资产单元2现货资产期货资产期货资金账号产品2大连期货交易编码郑州期货交易编码上海期货交易编码中金期货交易编码资产单元1现货资产产品1信用资金账号信用股东代码资产单元3信用资产产品3证券资金账号深圳A股股东代码上海A股股东代码场外开基股东代码Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司支持多种投资流程下达并指定审批执行申请审批执行下达审批分发执行被通知审批执行投资经理投资经理交易员交易员ABCD指令分发模式指定交易员模式自由委托模式交易员申请模式Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司33丰富的指令类别与执行方式•单账户单证券（普通指令下达）•单账户多证券（篮子指令下达）•多账户单证券（一般用于账户组同时操作单只证券）指令类别•快速执行（不需要修改数量及价格）•批量比例执行（多条指令同时执行）•策略执行/智能委托/套利交易/算法交易（智能自动执行）执行方式Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司丰富完整的机构管理功能券商管理员—→机构管理员体系按机构可配置交易流程，支持一键下单机构之间数据隔离、菜单隔离、风控隔离两级管理体系交易流程管理权限管理Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司高效安全的风险控制机制集中式监控信息查询菜单自定义筛选风控预警指标【实时】刷新风控预警信息多维度账户控制层次灵活扩展控制条件多种证券控制范围丰富风控类型触警流程操作•产品•产品组•资产单元•资产单元组•组合•股东代码•……•证券代码•证券类别•证券池•自建维度•……•持仓控制•资产控制•交易额度控制•交易行为控制•……•控制参数•风控公式•……•预警•申请风控审批•申请阀值调整•禁止•……Copyright©1998-2016深圳市金证科技股份有限公司场内业务上海、深圳交易所竞价系统接口集中交易柜台接口恒生、金仕达、金证、顶点固定收益系统电子化交易接口上证所固定收益证券