《金融学》PPT课件(清华大学出版社)

金融学ECONOMICSOFMONEYANDFINANCE高等学校应用型特色规划教材清华大学出版社目录•第一章金融概述•第二章货币、信用及利息•第三章货币供求•第四章金融工具•第五章金融市场与金融工程•第六章商业银行•第七章中央银行与货币政策•第八章其他金融机构与业务•第九章国际收支与外汇•第十章国际金融体系•第十一章金融与经济发展•第十二章金融危机与金融全球化第一章金融概述第一节金融与金融体系第二节金融学的研究对象第三节金融学学科体系及研究方法【学习目标】通过本章学习，掌握金融的涵义及金融学的研究对象；了解金融产生和发展的过程，使学生正确理解金融的范畴及金融在整个国民经济中的重要作用，熟悉金融学科体系及研究方法。第一节金融与金融体系（一）涵义金融，狭义的理解指资金的融通。一、金融的涵义与特点第一章金融概述融通的对象：货币和货币资金融通的方式：有借有还的信用形式融通的组织机构：银行和其他金融机构第一节金融与金融体系在现代经济条件下，金融不仅是货币资金的融通，其涵义已有很大的扩展，即是由多种要素组合而又相互制约、相互作用的大系统。凡是有关货币资金的筹集、分配、融通、运用及其管理的种种活动，都是金融活动，它存在于整个社会的经济活动之中。第一章金融概述第一节金融与金融体系第一章金融概述货币的流通及其管理货币资金的筹集财政、银行的资金分配企业内部的资金分配间接融通和直接融通资金的配置和调度信贷资金结构的调整和管理资金周转速度及资金运用效率的管理资金的融通纵向融通和横向融通国内融通和国际融通金融活动第一节金融与金融体系（二）金融的基本特点第一章金融概述1.融资性收支不平衡的情况为各单位之间进行资金融通提供了客观可能，信用制度的建立，将有效地利用社会资源，促进社会经济的发展。2.自愿性供资方和筹资方是为了不同的目的实现交易的，在金融活动的作用下，社会资源的合理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基础上实现的。3.调节性通过货币资金的融通，可以使社会上的资金在投资、生产、消费之间合理地进行流动和分配，调节一定时期社会上的货币流量。【专栏1－1】（一）中文“金融”所涵盖的范围金融有广义和狭义之分，广义金融是指与物价有紧密联系的货币供给，银行与非银行金融机构体系，短期资金拆借市场，证券市场，保险系统，以及通常以国际金融概括的这诸多方面在国际之间的存在，等等。而狭义金融是指有价证券及其衍生物的市场，指资本市场。黄达教授对“金融”与“Finance”二词含义的考证第一章金融概述【专栏1－1】（二）“金融”这个词并非古已有之古有“金”，有“融”，但未见“金融”连在一起的词。《康熙字典》以及在它之前的工具书均无“金”与“融”连用的词，可以说明这个判断。连起来的“金融”始于何时，无确切考证。是否直接译自Finance?无任何证明。最大可能是来自明治维新的日本。黄达教授对“金融”与“Finance”二词含义的考证第一章金融概述【专栏1－1】Oxford、Webster’s（《牛津大辞典》和《韦伯斯特大辞典》）等对Finance解释：Monetaryaffairs，managementofmoney，pecuniaryresources…；前加public指财政；加company、加corporation，加business，指公司财务。简言之，凡与钱有关的都可用Finance这个词。显然，这属于“宽”口径。但其宽度却是宽口径的金融所难以比拟的。此外，Finance还有金融学的含意。（三）西方对Finance的用法第一章金融导论【专栏1－1】Palgrave新经济学词典对finance释则是：Theprimaryfocusoffinanceistheworkingofthecapitalmarketandthesupplyandthepricingofcapitalas—sets．中文译本是“金融学最主要的研究对象是金融市场的运行机制，以及资本资产的供给和价格确定”。中文金融的窄口径即源于此。（三）西方对Finance的用法第一章金融导论【专栏1－1】还有介于两者之间的口径，如：Thesystemthatincludesthecircula-tionofmoney，thegrantingofcredit，themakingofinvestmentsandtheprovi-sionofbankingfacilities(1986年Webster’sThirdNewinternationalDictiona-ry)。其范围与我们的宽口径相当。（三）西方对Finance的用法第一章金融导论【专栏1－1】（四）中文的“金融”与西文的finance相比较第一章金融导论宽口径的finance中口径的finance窄口径的finance宽口径的金融窄口径的金融金融是商品货币关系发展的必然产物，是伴随着商品货币关系的发展而发展起来的。二、金融的产生和发展第一章金融导论第一节金融概述1.商品货币关系的发展催生了金融。高利贷信用是最古老的信用。2.资本主义信用满足了借贷资本运动形式的需要。3.随着商品生产、商品交换和信用的发展，金融活动的范围也随之扩大，货币兑换、保管和汇兑业务也相继发生，金融机构也逐渐发展起来。4.随着业务的发展，他们开始把保管的钱贷放出去，收取利息，同时用支付存款利息的办法，吸收大量存款，经营起信贷业务，货币经营商就发展成为经营存、贷汇业务的银行。二、金融的产生和发展第一章金融导论第一节金融概述5.随着金融活动的不断发展，各种金融机构相继出现，金融体系逐渐形成。金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素有机构成的子系统。三、金融体系第一章金融导论第一节金融概述金融工具金融机构金融市场金融制度金融体系（一）金融工具金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用以证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。第一章金融导论第一节金融概述（二）金融机构凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。金融机构的职能，概括言之，就是组织社会资金的运动，建立或疏通资金融通的渠道。（三）金融市场金融市场即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。通过金融市场，资金的供求双方，直接或借助于信用中介进行资金的融通，并基于资金供求的对比，形成相应的市场“价格”，即利率。第一章金融导论第一节金融概述（四）金融制度金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建立起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的运行框架和办事规程。第二节研究对象（一）按照从事金融活动的主体划分1.国家金融或称公共金融、政府金融，这属于财政学的研究范畴。2.企业金融，这属于财务管理学的研究范畴。3.个人或家庭金融，这属于个人或家庭理财学的研究范畴。4.专业金融，这属于传统理念中金融的研究范畴，即货币银行学的研究范畴。一、研究对象第一章金融导论第二节研究对象（二）按照金融活动是否通过媒介体划分第一章金融导论间接金融：通过银行或非银行金融机构作为媒介体来进行的一系列金融活动直接金融：不通过作为媒介体的银行或非银行金融机构，由双方当事人直接建立债权、债务关系、信用关系、货币关系等经济关系第二节研究对象（三）根据金融系统中个体与整体的差异划分第一章金融导论微观金融：指金融市场主体（投资者、融资者、政府、机构和个人）个体的投资融资行为及其金融资产的价格决定等微观层次的金融活动宏观金融：是金融系统各构成部分作为整体的行为及其相互影响以及金融与经济的相互作用金融作为资金融通活动的一个系统，是以各个微观主体个体的投融资行为为基础，工具、机构、市场和制度等构成要素相互作用并与经济系统的其他子系统相互作用的一个有机系统。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论按照联合国统计署有关“FinancialandRelatedService”(金融及相关服务)这一项统计口径，其覆盖面大致为：——金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介业务的服务；——投资银行服务；——非强制性的保险和养老金服务、再保险服务；——房地产、租借、租赁等服务；——为以上各项服务的种种金融中介服务。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论关贸总协定1994年签订的《服务贸易总协定》(GATS)金融服务附录中明确定义了国际金融服务包括的活动。GATS规定：金融服务是由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务。具体涵盖下列活动：1．保险及与保险有关的服务。(1)直接保险(包括合作保险)。(2)人寿保险。(3)非人寿保险。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论(4)再保险和再再保险。(5)保险中介，如中问人业务和代理。(6)辅助性保险服务，如咨询、保险统计、风险评估和索赔清算服务。2．银行和其他金融服务(保险除外)。(1)接受公众储蓄和其他应偿付的资金。(2)各类借贷活动，包括消费信贷、抵押贷款、信用贷款、代理和商业交易的资金融通。(3)融资性租赁。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论(4)所有支付和货币交换服务，包括信贷、应付项目和借方信用卡、旅行支票和银行汇票。(5)担保和委托业务。(6)自有账户和消费者账户的交易，不论是兑换、证券经纪人、市场交易或其他方式：①货币市场证券(包括支票、汇票、储蓄单)。②外汇。③衍生业务，包括但不限于期货交易与期权交易。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论④汇率和利率凭证，包括互换交易、远期汇率协议。⑤可转让证券。⑥其他可转让票据和金融资产(包括金银)。(7)参与各类证券的发行，包括认购和代理服务(不管公开的或’私下的)及有关发行服务的提供。(8)货币代理。(9)资产管理，包括现金或有价证券的管理，各种形式集体投资的管理，年金管理，监督、保管和信托服务。【专栏1－2】金融领域覆盖范围第一章金融导论(10)金融资产(证券、派生业务和其他可转让票据)的处理和清算服务。(11)金融信息的提供和转让、金融数据处理和其他有关金融服务提供者的软件。(12)顾问、中介和在(1)至(1D项列明的其他辅助性金融服务的所有活动，包括信用贷款业务的参考和分析、投资及有价证券的研究和建议、开拓性业务及对社团改组和战略的建议。第二节研究对象二、金融运行体系第一章金融导论（一）金融的运作对象1.货币2.信用资金3.金融工具或金融资产第二节研究对象第一章金融导论（二）金融的运行的渠道金融领域的活动，主要是通过金融机构体系和金融市场体系这两大渠道展开的。金融机构体系：中央银行、商业银行、政策性银行、非银行金融机构等。金融市场体系：货币市场、资本市场、金融衍生工具市场、外汇市场、保险市场等。第二节研究对象第一章金融导论（三）金融运行的调控机制1．决策执行机构和金融监管机构一般而言，金融运行中的决策执行机构和金融监管机构的角色首先由中央银行承担；而在分业经营、分业管理体制下，则还包括证券业、保险业的监管机构。2．长期起作用的金融法律法规。金融法制建设是金融健康运行的重要保障。各国金融方面最基本、最重要的法律一般包括中央银行法、商业银行法、保险法、证券法、信托法等。3．货币政策。货币政策指的是中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供给，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。第二节研究对象第一章金融导论（四）金融运行的制度环境货币制度信用制度利率制度汇率制度支付清算制度银行及金融机构有关制度金融市场有关制度金融监管制度第三节金融学学科体系及研究方法金融包括微观金融和宏观金融，金融学就不能仅研究微观金融运行而不研究宏观金融运行。也就是说，金融学不能只研究金融主体个体的行为，而不研究金融系统整体的行为。整体行为是个体行为的集合，但并不是简单的相加；而个体行为又是以整体行为为前提和基础的，二者紧密相关。因此，广义的金融学就是研究资金融通活动，包括金融主体的个体行为和金融系统整体行为及其相互关系和运行规律的科学。它是经济学的一个重要分支。它既包括以微观金融主体行为及其运行规律为研究对象的微观金融学的内容，还包括以金融系统整体的运行规律及其各构成部分的相互关系