银广夏案例分析

银广夏案例分析摘要银广夏事件是资本市场上最广为人知的造假事件。本案例首先对银广夏财务造假事件及过程进行了详细的阐述，以便使用者对案例形成初步的整体印象。之后又分析了造假的原因，案件的处理结果，对主要人物的处罚规定，进而暴漏出中国财务舞弊监管力量的薄弱。并针对注册会计师，社会现状提出了一系列的措施。【关键词】银广夏；注册会计师；财务舞弊一、前言随着经济的发展，财务舞弊已经成为全球性的焦点问题。我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。为恢复投资者的信心，必须对舞弊展开行动以查处并减少舞弊。我国上市公司财务欺诈事件一直不断，自上世纪90年代到目前，上市公司财务舞弊事件此起彼浮，“诚信危机”面临着严峻的考验。国家会计学院的调查显示，只有2.51％的总会计师认为中国目前上市公司的财务报告是可信的。舞弊事件的发生对各方面产生了巨大的影响，在此种情况下，审计中对舞弊就需要愈加关注，而从理论上探讨财务报表审计中对舞弊的考虑更是至关重要。银广夏事件是资本市场上最广为人知的造假事件。1994年，银广夏上市，在市场上各种神话和辉煌。2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光。之后，中国证监会迅速组织力量进行调查，调查结果认定：广夏（银川）实业股份有限公司自1998年至2001年期间，累计虚构销售收入10忆多元，虚增利润7.7忆多元，而天津广夏在造假过程中起了关键作用。专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。负责银广夏审计业务的深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会计师，违反法律法规和职业道德，为银广夏出具严重失实的无保留意见的审计报告。最终，参与造假者受到法律惩处。二、银广夏公司的基本情况1、公司简介广夏(银川)实业股份有限公司(股票代码000557)注册地址：宁夏回族自治区银川市，公司前身为1992年成立的广夏(银川)磁技术有限公司，1993年5月开始进行股份制改组，以原公司及其他8家发起人的净资产与投资折为4400万股发起人股，于1993年12月21日至12月26日发行职工股300万股，社会公众股2700万股，总量3000万的普通股，发行价3．98元。1994年1月28日“广夏(银川)实业股份有限公司”宣告成立，同年6月17日“银广夏A”在深圳证券交易所上市交易。截止2007年2月28日，公司总股本605,007,626元。是宁夏回族自治区首家上市公司。2、经营范围高新技术产品的开发、生产、销售；天然物产的开发、加工、销售；动植物的养殖、种植、加工、销售；食品、日用化工产品、酒的开发、生产、销售；房地产的开发、餐饮、客房服务、经济信息以及咨询服务。3、银广夏与天津广夏银广夏1994年在天津成立控股子公司——天津宝洁制品有限公司，1997年12月31日更名为天津广夏(集团)有限公司。由上可见，天津广夏是广夏(银川)实业股份有限公司投资额最大的全资子公司，主要经营业务为生物萃取化工产品，截至2000年6月底财务报表显示，天津广夏(集团)有限公司提供的财务报表中，资产总额119662.18万元，负债总额55808.95万元，其中银行借款14307万元，股东权益63853.23万元。银广夏主要财务指标和资产负债每股收益(元)净资产收益率(％)主营收入(万元)主营利润(万元)净利润(万元)2001中期一0.039—3.7772511916—1953.362000年度0.82734.56908995782641764.641999年度0.51013.56526042085812778.661998年度0.40515.3560938227698915.45资产负债表＼＼＼年度名称＼＼＼2001年中期2000年末期2000年中期1999年末期总资产(万元)流动资产(万元)应收账款(万元)存货净额(万元)长期投资(万元)固定资产(万元)无形资产(万元)流动负债(万元)长期负债(万元)股东权益(万元)资本公积金(万元)盈余公积金(万元)每股净资产(元)调整每股净资(元)股东权益比率(％)资产负债率(％)220960.88118023.3753510.5842183.1016485.1379866.246586.14115132.9248990.6051846.9021469.8615948.421.03000.940023.46474.277315129.53204576.4789639.6039482.5613075.8389489.937987.31146110.5433888.81120852.8121469.8615948.422.39002.150038.35057.119269227.78159721.0655440.1946191.2010471.5292363.326671.8996596.8344517.69110295.8621469.867595.492.1800242989.64145286.2558079.8540311.067582.1283679.856441.4378285.2152229.9394246.0046732.937595.493.73003.420038.78653.7122.020040.96752.415从以上银广夏披露信息我们看到，该公司1999、2000年业绩连续翻番，提升较快，并因而引起有关人士的关注，媒体2001年8月2日率先揭开银广夏造假内幕。经查发现银广夏利润主要来自天津子公司。天津子公司则是通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税发票等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润7．45亿元，其中1999年1．78亿元，2000年5．67亿元。同时查明，深圳中天勤会计师事务所及其签字的注册会计师违反有关法律法规，为银广夏公司出具了严重失实的审计报告。银广夏关于天津广夏的情况报告如下：银广夏1998年10月19日发布的公告称，天津广夏与德国诚信公司签订出口供货协议，天津广夏将每年向这家德国公司提供二氧化碳超临界萃取技术所生产的蛋黄卵磷脂50吨，及桂皮精油、桂皮含油树脂和生姜精油、生姜含油树脂产品80吨，金额超过5000万马克。2000年1月19日《证券时报》第12版公告——天津广夏(集团)有限公司于2000年1月14日与德国诚信贸易公司签订供货合同，卖方为天津广夏(集团)有限公司，商品为姜精油、姜油树脂、桂皮树脂等，合同金额为1．1亿德国马克，交货期2000年4月至2000年12月。2001年3月1日《证券时报》董事会公告公司与德国FidelityTradingGmbH(中文译为诚信贸易公司)，于近日签订了后续三年出口供货总协议。协议金额每年为5.2亿马克，按2001年2月28日人民币兑换德国马克市场基准价1：3.8471，折计人民币每年20亿元。2001年协议执行期为4月1日至12月31日，付款方式为信用证或电汇。4、造假过程据庭审记录，1999年11月，董博接到了广夏（银川）实业有限公司财务总监、总会计师兼董事局秘书丁功民的电话，要求他将每股的利润做到0．8元。董某便进行了相应的计算，得出天津广夏公司需要制造多少利润，进而根据这一利润，计算出天津广夏需要多大的产量、多少的销售量以及购多少原材料等数据。1999年的财务造假从购入原材料开始。董博虚构了北京瑞杰商贸有限公司、北京市京通商贸有限公司、北京市东风实用技术研究所等单位，让这几家单位作为天津广夏的原材料提供方，虚假购入萃取产品原材料蛋黄粉。姜、桂皮、产品包装桶等物，并到黑市上购买了发票、汇款单、银行进账单等票据，从而伪造了这几家单位的销售发票和天津广夏发往这几家单位的银行汇款单。有了原材料的购入，也便有了产品的售出，董博伪造了总价值5610万马克的货物出口报关单四份、德国捷高公司北京办事处支付的金额5400万元出口产品货款银行进账单三份。为完善造假过程，董博又指使时任天津广夏萃取有限公司总经理的阎金岱伪造萃取产品生产记录。于是，阎金岱便指使天津广夏职工伪造了萃取产品虚假原料入库单、班组生产记录、产品出库单等。最后，董博虚构天津广夏萃取产品出口收入23898．60万元。该虚假的年度财务报表经深圳中天勤会计师事务所审计后，并入银广夏公司年报，银广夏公司向社会发布的虚假净利润高达12778．66万元。2000年，财务造假行动继续进行，只是此次已不再需要虚构原材料供货方。依旧是接受了功民的指示，董博伪造了虚假出口销售合同、银行汇款单、销售发票、出口报关单及德国诚信贸易公司支付的货款进账单，同时同样指使天津广夏职工伪造了虚假财务凭据。结果，2000年天津广夏共虚造萃取产品出口收入72400万元，虚假年度财务报表由深圳中天勤会计师事务所审计，注册会计师刘加荣、徐林文签署无保留意见后，向社会发布虚假净利润41764．6431万元。2001年年初，为进一步完善造假程序，董博虚报销售收入从天津市北辰国税局领购增值税专用发票500份。除向正常销售单位开具外，董博指使天津广夏公司职员付树通以天津广夏公司名义向天津禾源公司（系天津广夏公司萃取产品总经销）虚开增值税专用发票290份，价税合计22145．6594万元，涉及税款3764．7619万元，后以销售货款没有全部回笼为由，仅向北辰区国税局交纳“税款”500万元。2001年5月，为中期利润分红，银广夏总裁李有强以购买设备为由，向上海金尔顿投资公司借款1．5亿元打入大津禾源公司，又以销售萃取产品回款的形式打回天津广夏账户，随后其中1．25亿元以天津广夏利润的形式上交广夏公司。据董博当庭供述，在造假过程中，部分财务单据及所涉及的银行公章，是其在电脑上制作出来的。这样，依据庭审及起诉书，银广夏造假是一个由李有强同意、丁功民授意、董博实施、阎金岱协助，以及刘加荣、徐林文“明知”有假而不为的过程。三、背景分析1、国家背景1999-2001年，在世界经济明显放缓的背景下，中国经济保持高速增长，但经济结构不合理，国家开始重视发展高科技。中国实施了积极的财政政策和稳健的货币政策。西部大开发正式开始，全面协调区域发展。2、萃取产业背景超临界流体技术是高新技术支撑的、新兴的高新技术产业，是我国未来15年内当前优先发展的高科技产业化重点领域指导》，超临界萃取成套设备被科技部列入2000年中国高新技术产品目录。四、案例发端如果说银广夏的表现是一个神话，那么，“二氧化碳超临界萃取”——起到了点石成金的作用。简单的解释就是：这是一种根据二氧化碳在不同温度和压力下的性质进行天然原料萃取的技术，在专家和同行的眼里，银广夏凭此取得的惊人效益，处处是疑点。不肯能的产量、不可能的价格、不可能的产品。第一，以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出其所宜称的数量。第二，天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒缪。第三，银广夏对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳萃取超临界萃取设备提取。此外，疑点还有很多。（1）公司2000年销售收入与应收款项保持大体比例的同步增长，货币资金和应收款项合计与短期借款也保持大体比例的同步增长。（2）利润率高达46％（2000年），而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率鲜有超过20％的。（3）依据2000年1月19日《证券时报》第12版公告——卖方天津广夏(集团)有限公司于2000年1月14日与德国诚信贸易公司签订供货合同，协议金额每年为5.2亿马克，按2001年2月28日人民币兑换德国马克市场基准价1：3.8471，折计人民币每年20亿元。（4）银广夏只用3个小时就可以将卵磷脂提取出来，且已掌握了特别技术，能大幅提升产能。蛋黄卵磷脂的提取中，天津广夏的500立升×3设备可将萃取时间从10个小时缩短到3个小时并进一步缩短到30分钟；通过“在线监测”设备，把萃取时间缩短到十几分钟；天津广夏生产的蛋黄卵磷脂的精度从35%提高到97%（5）天津广夏原料购买环节，购买批次很少，批量很大，都是整数吨位，且一次购买上千吨桂皮、生姜之类。（6）天津广夏1999年水电费20万元，2000年70万