公司治理与公司法-上

2019/11/15中国人民大学商学院12019/11/15中国人民大学商学院吕景胜1公司治理与公司法------实务与案例2019/11/15中国人民大学商学院22019/11/15中国人民大学商学院吕景胜2绪论一公司治理内部治理由股东会、董事会、监事会、经理层等组织架构的有机体1、组织架构的责权利划分及运行2、配套机制(决策、指挥、激励、约束机制等)等运行规则3、制衡关系与制衡机制2019/11/15中国人民大学商学院32019/11/15中国人民大学商学院吕景胜3外部治理主要来自市场以及制度环境因素的影响，例如资本市场、经理人市场、法律、社会舆论以及社会文化等等，利益相关者治理2019/11/15中国人民大学商学院42019年11月15日中国人民大学商学院吕景胜4二公司治理要解决的四大问题:1、强有力的董事会：战略职能与规范运作2、制度创新：完善企业管理机构与制度3、股权激励：操作方案与实施步骤4、风险管控:居安思危中的基业长青2019/11/15中国人民大学商学院52019/11/15中国人民大学商学院吕景胜5三课程内容：教学大纲第一章公司治理与内控：董事会的战略职能与规范运作股东会与董事会的权力分界独立董事与监事股东权力保护公司治理中的内控，内控概念及演变，内控大框架公司投资法律风险股权转让股东权益保护高管风险2019/11/15中国人民大学商学院6第二章股权激励股权激励六大步骤股权激励的时间性财务指标的合理性股权的丧失第三章防范合同诈骗与合同管理：订立合同的法律准备项目运作的法律审查防范合同诈骗完善合同条款合同抗辩合同管理诉讼时效与建立司法证据制度企业如何避免商业诽谤，营销危机管理2019/11/15中国人民大学商学院72019/11/15中国人民大学商学院吕景胜7第四章担保业务控制抵押质押保证和留置权行使担保方式竞合第五章工业产权保护与管理:知识产权战略商标占位商标注册商标转让合资中的商标问题商标侵权商标保护与管理商标与商号驰名商标专利管理与保护专利审查与检索商业秘密保护与管理著作权法律保护2019/11/15中国人民大学商学院82019/11/15中国人民大学商学院吕景胜8第六章项目运营与风险控制股权投资与创业板私募股权投资法律框架协议股权投资私募股权投资风险规避私募股权退出机制优先权条款保护性条款反稀释条款创业板上市公司上市被否案例土地出资风险重大投资项目立项论证涉外投标风险国际化经营风险2019/11/15中国人民大学商学院92019/11/15中国人民大学商学院吕景胜9教材：《公司治理》（21世纪工商管理教材）刘彦文张晓红主编清华大学出版社2010年6月2019/11/15中国人民大学商学院10第一章公司治理与内控一、诊断与梳理公司治理之弊一）风险失控战略风险市场风险运营风险财务风险法律风险2019/11/15中国人民大学商学院112019/11/15中国人民大学商学院吕景胜11风险失控案例点评企业因忽视风险管理而导致事故频发的现象由来已久。世界上最古老的商业银行——巴林银行由于操作风险在倒闭；全球第一大能源交易商安然公司因财务问题申请破产，股票价格从每股90美元跌至几美分；长虹因为信用风险损失44亿人民币；中航油因从事石油期权投机造成5.54亿美元的巨额亏损；河北邯郸农业银行发生内部员工盗窃5000万巨款案------2019/11/15中国人民大学商学院12二）、高管权力、项目公司失控浙江鹰鹏化工有限公司台资企业。多年来，投资人义无返顾地把企业的一切的经营和管理，全权交给了应明明，几年后检察院对应明明提起了公诉，罪名为职务侵占罪、挪用资金罪和故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪。2019/11/15中国人民大学商学院13公司业绩腾飞：鹰鹏公司的出口业务达到了90%，成为世界上第三家专业生产氟氢铵的高科技化工企业。在短短十年间，鹰鹏公司年销售额由原来的2000万元人民币，一跃上升至10亿元人民币。------年纳税4000多万元，成了永康当地第二纳税大户。2019/11/15中国人民大学商学院14有何教训：1、应明明年薪只有18万元，激励不足，心态定位2、价值形态管理，遥控的代价与前提股东一般来说不过问企业具体事宜，每年也就年终去一次，开个团拜会，发发红包，给大伙鼓鼓劲。应明明充分利用大股东对他的信任，架空了董事会。2019/11/15中国人民大学商学院153、高进低出，价格腾挪，转移利润通过“体外循环”牟取的私利，同学朋友公司之间关联交易，体外循环-----资金、项目、账户、利润体外循环4、另立公司，架空股东，稀释所有权不断利用亲戚、亲人或朋友的名义成立公司，这些公司都冠以“鹰鹏”或其它相似的头衔名称，外人看都误认为是鹰鹏公司的子公司，实际上都是应明明个人的企业。应明明一方面以上下业务关系，将鹰鹏公司的一些利润分流到这些子公司，间接攫取好处；2019/11/15中国人民大学商学院165、挪用资金家常便饭，假造各种名义直接侵占鹰鹏公司的资金。与侵占相比，，随着其个人私欲的膨胀，应明明几乎控制了整个鹰鹏公司，财务部门成了自家钱库，想怎么用就怎么用。6、董事会监管不力，查账不能，董事会也是每个月来查一次账，但每次都查不出问题，董事会如果有什么意见，应明明也会拉出李传洪来作挡箭牌。鹰鹏公司的董事会除了李传洪外，其他基本上都是挂名的，无力过问和控制鹰鹏公司的经营和财务状况。查账无操作规范可行性2019/11/15中国人民大学商学院177、财务会议、财务制度如此随意公司的财务之混乱，令李传洪不敢相信。大额资金需要流转时，应明明就召集全体财务人员开会，会前给每人发一万元钱，然后集体讨论也就成了形式，剩下的就是大家画押通过。大笔的资金被随意挪用和侵占。2019/11/15中国人民大学商学院188、离职前转移财产将鹰鹏公司的800万元建设工程款“拱手”送给了一个业务上有密切来往的日本籍合作者，为今后自己出来单干而铺平道路，将鹰鹏公司的700万元资金以“预付工程款”的名义转入亲戚的个人账户，作为注册资金。以虚假的货物交易发票冲抵平账。以其他方式动用了相关公司资金2700万元。2019/11/15中国人民大学商学院199、事发东窗后带员工集体跳槽鹰鹏公司准备在香港上市，会计师对鹰鹏公司的财务状况进行审核评估，发现了问题。应明明提出辞呈的同时，带走了22名企业高管人员和178名营销、生产等部门的工人。应明明以将那些原本挂在亲戚亲人名下的企业转到了自己名下，与鹰鹏公司摆开一副竞争架势。2019/11/15中国人民大学商学院2010、刑事结案，毁其一生省公安厅以应明明涉嫌职务侵占、挪用资金罪立案侦查。应明明被刑事拘留前的一个星期，他发现大势已去，销毁证据，把鹰鹏公司小金库的所有账本统统付之一炬11、总结两点，公司治理的车之两轮，鸟之双翼2019/11/15中国人民大学商学院212019/11/15中国人民大学商学院吕景胜21三）、管理失控-----三株老总自我总结15大失误:9条与内控有关1、集权分权没处理好，子公司失控，放权太多子公司滥用权力2、大企业恐龙症机构臃肿部门林立等级森严层次繁多信息流通不畅程序复杂，公司总部几大体系之间，各中心之间画地为牢互成壁垒各自扩充争权夺利割据分立3、子公司无效率盲目扩张，盲目投入4、部分经理骄傲自满腐化堕落，消费过高，不下市场，招聘的员工4个月都不认识2019/11/15中国人民大学商学院222019/11/15中国人民大学商学院吕景胜225、广告费浪费严重，子公司巧立名目向总部套取广告费，吃广告费回扣6、人员浪费严重，人员急剧膨胀有的公司70%广告费被用作劳务费，电话费、餐费、招待费过度报销7、决策权过分集中，缺少智囊团8、财务管理失控，财务人员与经理串通共同作案，货款和欠条掌握在业务主办手中随时携款潜逃，亏总部富个人9、经理约束机制不健全，事前防范不力，事后惩罚不够，违法违纪行为不能及时发现，审计归省级公司，出现地方保护主义，个别领导徇私枉法纵然冲货行为2019/11/15中国人民大学商学院23四）上市公司万年青:有制度为何无效果一个原本拥有十几亿元公众募集优质资产的国有控股上市企业———江西万年青水泥股份有限公司，近年来在市场行情看好的情形下，竟然连年亏损，这一反常现象引起有关部门注意。累计1.3亿元亏损的背后，究竟隐藏着哪些秘密？“万年青”原总经理杨石根等在内的65人涉嫌侵吞、挥霍10多亿元公众资产2019/11/15中国人民大学商学院241、盲目投资疏于管理资金流失黑洞遍地频频出击非主业投资领域。他们先后7次从企业非法斥资1.5亿元用于炒股，股市“失手”后又以所谓“委托理财”新理念投资证券公司，一年不到全部投资血本无归。擅自决策，盲目对非主业进行投资，金额累计损失4.3亿元2019/11/15中国人民大学商学院252、预算失控。如玉山水泥生产线项目，国内同等规模项目仅需4亿元，而他们的投资额竟高达6亿元，目前这一项目仍欠外债4400万元，企业经营举步维艰。2019/11/15中国人民大学商学院263、资产流失，在“万年青”附近，一私营业主专门开设了一家水泥粉磨公司，这家私营小厂几乎每天开着大卡车到公司生产车间拉运“散落”在炉前的大量熟料（即水泥），每次空车进场，满载而归。国有财产就这样以大厂养小厂的方式，源源不断地流入私人腰包。2019/11/15中国人民大学商学院274、制度因何失效公司上市后虽然搭起了法人治理框架，董事会、监事会、股东大会等一个不缺，作为国有控股企业，党委、纪检、审计、法务等机构也一应俱全，但在实际工作中，这些决策、制衡机构形同虚设，企业仍在按“家长制”运作。2019/11/15中国人民大学商学院282019/11/15中国人民大学商学院吕景胜28企业为何要内控：五大失控1、风险失控2、项目公司失控3、管理失控4、决策失控5、权力失控，高管滥用权力、违法乱纪2019/11/15中国人民大学商学院29二、董事会三大职能一）战略领导力提升1、传统角色------日常管理与审计职能2、战略职能------何谓三分之二时间考虑未来、考虑战略？2019/11/15中国人民大学商学院30寻找两高、六新两高------成长性高、科技含量高；六新-----新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式每10年商业模式代表作：50年代------麦当劳和丰田汽车；60年代------沃尔玛和混合式超市，指超市和仓储式销售合二为一的超级商场）；70年代------联邦快递和ToysRUS（玩具反斗城）玩具商店；80年代------百事达、家得宝、英特尔、戴尔；90年代------西南航空和辛巴克咖啡2000年-----互联网下商业模式2019/11/15中国人民大学商学院32在未来趋势中商业创新：全球化趋势，城镇化趋势，互联网+趋势，精神消费取代物质消费趋势，产业升级趋势，服务业消费领域整合趋势，品牌的本地化国产化趋势，产权混合化趋势，低碳化趋势，老龄化趋势，绿色环保趋势，创业与创新趋势2019/11/15中国人民大学商学院33未来十年最赚钱的17大行业:1、云计算,2、大数据，3、虚拟现实，4、人工智能，5、3D技术，6、无人技术，7、机器人，8、新能源，9、新材料，10、医疗服务，11、生物技术与生命科学，12、医疗器械，13、互联网医疗，14、健康养老，15、体育，16、文化娱乐，17、教育二）、董事会是防范风险的最后一道屏障，建立风险控制委员会、社会责任委员会昔日明星何以败，投资方向慎把握不相关多元化失败举例：资金、技术、人才、行业壁垒、政策之限从成功看成功，希望得到成功从失败看失败，谨防重蹈覆辙海尔-----医疗、保健品、餐饮、电视、手机、软件、物流、金融等10个领域联想----手机、互联网三九集团横跨八大行业威力洗衣机-----空调美的-----洗衣机浙江纵横集团------钢铁、房地产、金融（商业银行）、电力（电站）旭日升------房地产星巴克------电影业、出版业广东合俊集团（高档玩具）------汽车、采矿淄博万杰集团（医疗医药）