期货交易系统模型

模型交易法概述模型交易法是一套完整的期货交易系统，指的是通过提炼期货价格K线形态模型，进行交易的方法。完整的模型交易系统包括：交易模型，交易系统和资金管理方案。模型交易法的重点不是交易模型，而是以模型为核心的整个交易系统。（图1）模型：指的是可以套用和复制的交易模式或K线形态，比如最基础的交易模型：矩形整理。图例1矩形整理模型模型说明：一段幅度的上涨之后，价格进行矩形整理阶段，据此我们判断，行情方向继续向上，上涨空间为矩形整理之前的那段上涨的空间幅度。此模型的成功概率大于60%。上图就是一个最基础的交易模型，看上去有点类似技术分析中的K线形态分析，但是与形态分析是有区别的，模型交易法是完整的交易系统，模型只是这个交易系统的一个组成部分。如同机械制造中的模具一样，模型等同于模具，但是，只有模具是远远不够的，还需要与之配套的一系列机械设施。交易系统：交易系统指的是交易的规则，策略和方法的集成，是一个完整的执行体系。完整的交易系统应该包括：市场选择，行情方向判断，入市时机点位，离市时机点位（止损，止赢），风险控制，仓位控制。以矩形整理的模型为例，如果某品种出现以上模型形态，那么，交易系统的第一个要素，方向的判断就出来了，我们判断价格会继续上涨（理论在后面阐述）。第二点，我们需要选择入市的时机和点位，，这里有几种选择：1在整理的过程中随机买入（随机）2在矩形整理向上发生突破时买入（顺势）3在矩形整理的矩形下沿买入（逆势）不同的入市时机选择对于最终的交易结果有不同的影响，最主要是影响到风险控制。入市之后，就要面对离市的问题了，如果行情按照预期的形势发展，我们会选择在价格到达目标价位后止赢出场；如果行情不完全按照预期发展，我们就会面对止损问题。矩形整理的止损点位一般设置在行情相反方向上一倍于矩形宽度的位置上，当价格跌落到该位置后，止损出场。此模型的止赢止损点位是可以提前预估的，那么我们也可以据此估算出这个交易机会的收益风险比：收益风险比=止赢空间/止损点位，当收益风险比大于3时，我们认为这是一个良好的交易机会。由此交易系统的市场选择可以设置为：只进行收益风险比大于3的交易，当然，如果入市时机选择好的话，也可以交易那些收益风险比大于2的机会。当我们确定这是一个良好的交易机会后，下一步就是确定头寸数量了，也就是仓位控制。模型的成功率高，并不意味着百分百的成功，从概率的角度看，模型交易法是一个成功率高的具有正的期望收益的交易系统，但是，如何顺利实现这个正的期望收益，是进行资金管理的重要内容。良好的资金管理可以让我们成功的实现系统的期望收益，不会导致系统崩溃，同时使收益最大化。资金管理如同驾驶汽车时控制油门，进而控制车速，这是一门科学，更是一门艺术。再优异的汽车，如果驾驶者把握不好车速的话，也是很危险的。交易的风险控制主要是通过资金管理来实现，而资金管理的基础元素是头寸控制，后面会具体论述资金管理的内容。完整的风险管理的就是找到一个具有正的期望收益的交易系统，并通过良好的资金管理来实现这个系统的期望收益。综上所述，模型交易法是一个以交易模型为核心的完整的交易系统，模型交易法的重点不是模型，而是整个系统，模型如同印钞机中的模板，好的交易模型可以获取好的收益，但是只有模型是不够的，就如同只有模板是印不出钞票来的，学习模型交易法的重点应该放在学习这种系统交易的方法上。期货交易本质上是投机活动，属于零和博弈，也就是说期货交易活动本身并不能创造价值，市场中不存在剩出的价值，一部分参与者获得收益，一定会伴随着另一部分参与者的亏损，有人赚就一定有人赔。某种角度上，期货交易就是一个抢钱的游戏，参与者互相争抢，水平高的抢来了别人手里的钱，获得收益，水平低的被人掠夺，损失惨重。所以我们要明白一个简单的道理，如果你参与期货交易亏损了，那是因为你的资金被别人赚走了，如果你赢利了，那么这些赢利一定是来自某些亏损者。期货交易由人参与，属于博弈活动，我们可以从博弈的角度来研究期货交易的策略和技巧。如何做才能赚取别人手中的资本而不被别人赚取呢？这是期货交易策略的问题。任何行业的存在，都有其理论基础作为支持，如物理学，经典物理学的理论基础是牛顿力学三定律，而现在物理学的理论基础是爱因斯坦的相对论。而在期货投机这种博弈活动中，要想获取赢利，也必定存在这种理论的基础，也就是说必须在理论上能够解释自己为什么可以获得赢利。大多数参与者是没有这种理论基础的，他们甚至不知道从事期货交易赚取的钱来自何方，而又去向何处，他们更没有办法解释自己有什么理由可以赚取别人手中的钱，他们参与期货交易只是源于一种盲目的自信，源于内心深处的某种感觉。这种感觉主要是指对于行情波动方向的判断力，但是这种感觉是不可靠的，只是一种错觉。那么，期货投机中是否存在类似牛顿力学定律的经典理论呢？目前为止，只有一条论述被认为是正确的，可以作为投机定律，那就是少数人成功定律。少数人成功定律：投机活动中，只有少数人能够获得成功。在经济活动中，这个规律是很普遍的，获得成功的只是极少数人，而大多数人都以失败告终，取得巨大成功者，更是少之又少。金字塔式的结构普遍存在，无论是在经济活动还是其他社会活动中，站在金字塔顶尖位置的永远是少数人，这是一种自然规律。在经济，金融领域，人们会观察到很多这样的现象，财富的聚集效应，金钱和财富会逐渐的向少数人手中集中，这种现象也称为马太效应，越是富有就越容易赚钱，越贫穷越贫穷。强者恒强，弱者恒弱。当然这种现象是普遍的，但不是绝对的。在大多数情况下，它是正确的。我们把这种现象，归结为少数人成功定律。在期货交易中，少数人成功定律是正确的，期货市场中的资金会逐渐的流向少数人手中，而多数人都是失败者。了解了少数人成功定律之后，我们发现，尽管这条定律是正确的，但是我们却无法应用，每个人都想成为那少数人，但是如何才能成为少数人呢？我们可以从少数人成功定律中得出一条推论：不要和大多数人站在一起。既然只有少数人能够成功，那么大多数人就会失败，如果你的思想行为类同大多数人，那么你就会成为大多数人中的一份子，结局就是大多数人的共同命运——失败。如果少数人成功定律是正确的，那么这条推论也是正确的，大多人都是失败的，不要和大多数人站在一起。这条推论是可以应用的，我们可以研究大多数人的思想和行为模式，避免与群众为伍，也就避免了失败者的命运。在判断行情时，有如下论断：行情总是朝着使大多数人输钱的方向行走。在止损原则中，有如下结论：众地莫企。巴菲特的名言：当众人贪婪时，你要恐惧，当众人恐惧时，你要贪婪。这句话的潜在含义就是，不要和大多数人为伍，不要混入羊群。下面从资金力量对比的角度来分析上面的结论：行情总是朝着大多数人输钱的方向行走。我们知道，在某一个均衡价格位置，做多的资金和做空的资金是相同的。图例：空头持仓数量=多头持仓数量，那么空头持仓资金=多头持仓资金。但是，由于参与多头持仓的人数与参与空头持仓的人数并不一定相等，所以，空头持仓的资金和多头持仓的资金在集中度上是不一样的。假设在某一均衡位置：100个人参与空头，总资金为100万，10个人参与多头，总资金也是100万，那么，多头的资金集中度就高于空头的资金集中度。在静态上，多空双方处于均衡，但是在动态上，这个均衡价格会被打破，价格会更容易向有利于资金集中度高的方向发展，也就是朝着有利于少数人的方向发展。著名的投机客杰西-里默佛曾经指出，价格总是向阻力最小的方向发展。资金集中度差异越大，这种动态变化的趋势越明显。资金集中度越高，资金表现出来的力量越大，所持的方向和立场越坚定，而在资金分散的方向上，则更多的表现为灵活性和机动性，资金在方向上不坚定，容易叛离原来的立场。很多社会想象有如此的表现：中国人多，但是在和日本的战争中，却总是被动，因为中国人虽然多，但是属于一盘散沙，人心不齐，没有凝聚力，叛徒众多，内讧严重，而日本人总是万众一心，方向明确，立场坚定。又如：欧元和美元的竞争中，尽管欧元区和美国在经济总量上不相上下，但欧元区由众多的国家组成，内部容易产生分歧，消弱了整体的力量，使得欧元总也不能跟美元抗衡。在军事战略战术中，也有“集中优势兵力，各个歼灭敌人”的论断。那么这条结论：行情总是朝着大多数人输钱的方向行走，就成为我们判断行情方向的一个理论基础。只要我们能分析出哪个方向上是大多数人坚持的方向，我们就能确定行情会朝着哪种方向行走了。我们再从股票行情分析的角度来解释这个结论：某股票的行情中，我们把走势分成两个区域，主力主导区域，和散户参与区域。我们把价格大幅度快速波动的区域称为主力主导区域，而把横盘整理阶段叫做散户参与区域。散户资金是没有能力大幅度拉升行情的，一般情况下，大幅度的上涨行情都是由主力资金拉动造成的，尽管这中间也有部分散户资金参与，但是他们只是起了推波助澜的作用，属于辅助力量，而根本原因还是有主力或者称为庄家引起的，而在横盘整理阶段，主力资金暂时停止运作，等待时机，这时，在里面参与的，多是散户资金，他们买入卖出，由于观点分歧，所以不能对行情的发展产生大的推动作用，行情只是在一个很窄的幅度内波动。主力此时在等待时机，等待交易对手的入市，如果主力仍然想拉动行情，他们会希望有更多的散户进入空头方向，等待获利的多头散户在此位置平仓卖出，以便于减轻拉升行情时的压力，降低自己拉升行情的成本。当主力资金观察到已经聚集了众多散户对手之后，才会选择启动行情，使散户因为卖出而踏空行情，如果主力观察到众多散户选择做多的时候，是不会启动行情的。主力资金有两个基本原则：第一是站在散户的反面；第二是等待散户动作以后才开始动作。少数人成功定律及其推论告诉了我们，不要跟随大多数人的行为，可以保证自己不会犯多数人的错误，使自己立于不败之地，但是该如何判断什么位置是多数人的位置呢，我们应该如何做，才能使自己成为少数人，战胜多数人呢，我们应该如何研究多数人的行为模式呢？行为金融学理论可以告诉我们这一切。行为金融学是研究人类在经济金融活动时的行为表现的，是最近一段时期兴起的一门学科，主要研究人们参与金融活动时的行为模式。其中一些现象极为重要。1羊群行为2心理会计3损失厌恶4处置效应等期货交易属于人参与的一种金融行为，期货价格的波动一方面是反映了商品的供需关系的变化，另一方面也反映了参与者的心理波动，参与者的心理变化导致了交易行为的发生，而行情的波动间接的反映了这种心理变动的方式，所以研究参与者的心理变化对研究行情波动会起到重要的作用。大多数人在金融活动中会犯下各种错误，而要成为少数人就要避免犯这样的错误，或者在犯错误后及时的更正自己。交易模型尽管我们在理论上可以推导出如何避免失败并战胜交易对手，但是理论上的东西并不能直接用于实际操作，要把理论运用到实践，还必须总结出一套完整的策略和方法。交易模型就是其中一种，交易模型是直接从价格形态中提炼出来的价格波动模式，它符合投机交易的原理，具备高的成功概率，并有足够的可操作性。1交易模型符合投机定律的原理，保证交易者站在少数人位置上，2模型交易法属于趋势跟踪交易的一种模式.成功的交易模式一般有两种：引领趋势的模式（庄家模式）和跟踪趋势的模式（跟庄模式）3七个原始的交易模型：4七个交易模型的由来:顶和底都是尖的，不是尖的地方一定不是顶和底。观察历史上的期货品种K线图（日线），我们会发现一个问题，绝大多数的品种，价格的底部和顶部形态上都是尖的，出现平顶或者平底的情况几乎没有。特别是在日线图的中期顶部和底部，几乎都是尖的，这种情况说明，很少有人能够在顶部和底部成交，只有极少数人能够卖在顶部，或者买在底部，能够抓住顶部和底部的人是很少的。由此，我们可以得出结论：命题1——顶和底都是尖的。这样的一个结论对于我们参与期货交易并没有实战意义，因为只有在顶部和底部出现之后，我们才能判断出它是顶和底，在其出现之前，我们是不得而知的，那么这样的一个结论对我们还有什么实际意义呢？我们可以把这个结论改变一下形式，在逻辑学上，一个正命题的逆反命题等同于原命题。比如命题：顶和底都是尖的。它的逆反命题是：命题2——不是尖的地方一定不是顶和底。这两个命题是等价的，如果正命题是正确的，