工程经济1

1Z101010资金时间价值的计算及应用1.影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。一般等值计算中是以同一利率为依据的。2.现金流量图作图作图方法和规则：⑴以横轴为时间轴；时间轴上的点成为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。⑵在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。⑶箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。1Z101020技术方案经济效果评价1.对于经营性项目，通过编制财务分析报表，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。对于非经营性项目，主要分析财务生存能力。2.对定量分析，按其是否考虑时间因素又分为静态分析和动态分析。动态分析能较全面地反映技术方案整个计算期的经济效果。3.经济效果分析可分为融资前分析和融资后分析。4.总投资收益率高于同行业收益率参考值，表明总投资收益率表示的技术方案盈利能力满足要求。技术方案资本金净利润率高于同行业净利润率参考值，表明资本净利润率表示的技术方案盈利能力满足要求。5.静态投资回收期的优劣：静态投资回收期指标容易理解，计算比较简单，在一定程度上显示了资本的周转速度。资本周转速度愉快，静态投资回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强。没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况。1.对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。1.基准收益率最低限度不应小于资金的成本。1.贷款还本的资金来源主要包括：归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊消费和其他还款资金。用于归还贷款的利润，一般应是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润。2.偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债期率、流动比率和速动比率。3.借款偿还期：是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿还贷款的项目收益（利润、折旧、摊销费及其他收益）来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。1.固定成本：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费，长期借款利息；流动资金借款和短期借款利息。2.可变成本：如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。3.利润=(单位产品售价－单位产品变动成本－营业税金及附加)×产销量－固定成本1.敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。2.单因素敏感分析的步骤：确定分析指标→选择需要分析的不确定性因素→分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况→确定敏感性因素→选择方案3.敏感度系数提供了各不确定因素变动率与评价指标变动率之间的比率。4.临界点：是指项目允许不确定性因素向不利方向变化的极限值。超过极限，项目的效益指标将不可行。1.财务现金流量表按其评价的角度不同分为：投资现金流量表、资本金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。2.投资现金流量表：以技术方案为一独立系统进行设置，以技术方案建设所需的总投资为计算基础，反映整个计算期，可计算财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期。现金流出包括建设投资和流动资金。3.资本金现金流量表：项目法人，以技术方案资本金为计算基础，把借款本金偿还和利息支出作为现金流出，用于计算资本金财务内部收益率。4.投资各方现金流量表构成：从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，用于计算投资各方财务内部收益率。5.财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。1.对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金是构成技术方案现金流量的基本要素。2.补贴收入包括：先征后返的增值费、定额补贴、属于财政扶持而给予的其他形式的补贴。3.总成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用1.设备磨损分为两大类，四种形式。⑴有形磨损（又称物理磨损）:①设备的第一种有形磨损与（使用有关，受外力导致）；②设备的第二种有形磨损（与闲置有关，受自然力导致的）。⑵无形磨损（又称精神磨损、经济磨损）：无形磨损是技术进步的结果。①设备的技术结构和性能并没有变化，设备制造工艺不断改进，致使原设备相对贬值，为第一种无形磨损，（与制造工艺有关）。②第二种无形磨损与（技术进步有关）。2.设备补偿的方式：⑴可消除的有形磨损（大修理+更新）；⑵不可消除的有形磨损（更新）；⑶第二种无形磨损（更新+现代化改装）3.设备更新方案比选的原则：⑴设备更新分析应站在客观的立场分析问题；若要保留旧设备，首先要付出相当于旧设备当前市场价值的投资，才能取得旧设备的使用权。⑵不考虑沉没成本；⑶逐年滚动比较。4.沉没成本=设备账面价值－当前市场价值；沉没成本=（设备原值－历年折旧费）－当前市场价值1.现代设备的寿命，包括自然寿命，技术寿命和经济寿命。2.设备的自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。它主要是由设备的有形磨损所决定的。做好设备维修和保养可延长设备的物质寿命。设备的自然寿命不能成为设备更新的估算依据。3.设备的技术寿命，又称有效寿命。就是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间。主要是由设备的无形磨损所决定，一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响。4.设备的经济寿命：是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。设备的经济寿命就是从经济观点确定的设备更新的最佳时刻。1.对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性在于：①在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐。②可获得良好的技术服务。③可以保持资金的流动状态，防止呆滞.④减少投资风险.⑤设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益.2.设备租赁的不足之处在于：①承租人对租用设备无所有权,只有使用权,故承租人无权随意对设备进行改造,不能处置设备,不能用于担保,抵押贷款。②租金比直接购置费用更高。③常年支付租金,形成长期负债.④毁约要赔偿损失，罚款较多。3.租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。出租人要从取得的租金中得到出租资产的补偿和收益，即要收回租赁资产的购进原价、贷款利息、营业费用和一定的利润。4.对于租金的计算主要有附加率法和年金法：R=P(1+N×i)/N+P×r5.年金法是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。071提高价值的途径1.为实现物品功能耗费的成本，包括劳动占用和劳动消耗，是指产品的寿命周期的全部费用，是产品的科研、设计、实验、试制、生产、销售、使用、维修直到报废所花费的总和。2.价值工程的目标（降低成本），是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。3.提高价值的五种途径：①双向型，提高产品功能，降低产品成本，这是提高价值最为理想的途径。②改进型，成本不变，提高产品的功能，提高利用资源的成果或效用。③节约型，产品功能不变，降低成本。④投资型，功能有较大幅度提高，成本有较少提高。⑤牺牲型，功能略有下降、成本大幅度降低。4.确定价值工程对象的改进范围：对产品部件进行价值分析，就是使每个部件的价值系数尽可能趋近于1。确定的改进对象是：⑴F/C值低的功能；⑵⊿C=（C-F）值大的功能；⑶复杂的功能；⑷问题多的功能。1.新技术应用方案的经济分析常用的静态分析方法有：增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等；常用的动态分析方法有净现值法（费用现值）、净年值法（年成本）等。增量投资收益率=（旧方案的年生产成本-新方案的年生产成本）÷（新方案的投资额-旧方案的投资额）2.折算费用法：⑴当方案的有用成果相同时：①在采用方案要增加投资时：旧方案折算费用=旧方案生产成本+旧方案的投资额×基准投资收益率。在多方案比较时，可以选择折算费用最小的方案为最优方案。②不增加投资时：旧方案的折算费用=旧方案的生产成本=旧方案的固定费用+旧方案单位产量的可变费用×生产数量。⑵当方案的有用成果不相同时：（新方案固定费用-旧方案固定费用）×生产数量÷（旧方案单位产量可变费用-新方案单位产量可变费用）当产量Q＞Q0时，新方案2优，当产量Q＜Q0时，旧方案1优1Z102010财务会计基础1.企业在对会计要素进行计量时，一般应当采取历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。2.会计假设包括会计主体，持续经营，会计分期（会计期间）和货币计量。3.会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。企业应当以权责发生制为基础进行会计的确认、计量和报告。4.所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。5.资本公积包括：资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额。6.会计要素：⑴反映企业某一时点财务状况的要素：资产；负债；所有者权益。⑵反映某一时期经营成果的要素：收入；费用；利润。7.静态会计等式（财务状况）：资产=负债＋所有者权益。（编制资产负债表的依据）动态会计等式（经营成果）：收入-费用=利润(或亏损)。（编制损益表的依据）8.静态会计等式是编制资产负债表的重要依据；动态会计等式是编制损益表的重要依据。1Z102020成本与费用1.在一般情况下，企业的支出可分为⑴资本性支出（企业购置和建造固定资产、无形资产及其他资产的支出、长期投资支出对于这类支出应于资本化，不能作为当期的费用）、⑵收益性支出（企业生产经营所发生的外购材料、支付工资、管理费用、营业费用、财务费用）、⑶营业外支出及利润分配支出四大类。2.间接费用分配率=当期实际发生的全部间接费用÷当期各项合同实际发生的直接费之和3.某项合同当期应负担的间接费用=该合同当期实际发生的直接费用×间接费用分配率。1.工程成本包括建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。直接费用包括耗用的材料费、人工费、机械使用费、其他直接费。1.期间费用是指企业本期发生的，不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用。包括销售费用、管理费用和财务费用。施工企业的期间费用包括管理费和财务费。1Z102030收入1.广义上的收入包括：营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。2.企业的收入可以分为建造合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。②建造企业的其他业务收入：产品、材料和机械销售收入、无形资产及固定资产出租收入。3.建造合同收入的确认：如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日根据完工百分比法确认当期的合同收入。⑴根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例的确定：合同完工进度=累计实际发生的合同成本÷合同预计总成本×100%⑵根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定：合同完工进度=已经完成的合同工作量÷合同预计总工程量×100%4.当期完成建造合同收入的确认：当期确认的合同收入=实际合同总收入-以前会计期间累计以确认的收入5.资产负债表日建造合同的收入的确认：当期确认的合同收入=合同总收入×完工进度-以前会计期间累计以确认的收入6.应纳税暂时性差异：某项资产的账面价值大于其计税基础，或某项负债的账面价值小于其计税基础。1Z102040利润和所得税费用1.营业利润是企业利润的主要来源。营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益。2.利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出⑴营业外收入包括：固定资产净盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。⑵