工程经济学5-预备知识

第五章预备知识——项目的可行性研究、项目论证建设项目投资阶段初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项目评估投资决策工程设计谈判签约施工安装试运转竣工验收生产经营机会研究投资前阶段投资阶段经营阶段第一节概述一、可行性研究的起源与发展可行性研究是技术经济学普遍应用的基本方法之一20世纪30年代，美国开发田纳西河流域，首次采用可行性研究方法，取得了满意的效果。1936年美国国会通过了“洪水控制法案”，认为只要效益大于所耗费用，项目是可行的60年代,美国“伟大社会”(GreatSociety)规划中，费用-效益分析法被用于公共卫生、教育、劳动开发、社会福利等项目；1965年，美国政府采用了一套费用-效益分析的预算体系，名为“计划方案及预算体系”（PPBS-planning,programmingandbudgetingsystem)，把预算、方案制定与项目选择联系起来二次世界大战后得到广泛的发展，成为一门综合科学►我国50年代引入建设同期研究工作1982年国务院在“关于第六个五年计划的报告”中指出：“所有项目必须严格按照基本程序办事，事前没有可行性研究和技术经济论证，没有做好勘察设计等基本建设前期工作的，一律不列入年度建设计划，更不准仓促开工。”1983年2月，国家计委制定并颁布了“建设项目可行性研究的试行管理办法”，指出，在可行性研究阶段，如果项目不合理，可予以否决。1987年9月，国家计委组织编制了《建设项目经济评价方法与参数》，1990年9月颁布并分别于1993年和2003年修改再版二、可行性研究的概念可行性研究(FeasibilityStudy)是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法即指在投资决策前通过详细的调查研究，对拟建项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利性等方面所做的全面而系统的综合性研究三、可行性研究的工作程序项目建议书和可行性研究报告►项目建议书和可行性研究报告有许多共同之处：项目建议书主要说明“为何确定该项目”，即“确定该项目的意义。”可行性研究报告除了说明“确定项目的必要性”之外，更重要的说明“项目的备选方案及其效果”。（参见《项目评估与管理》唐少清附录A~附录E）►各类投资项目可行性研究的内容及侧重点因行业特点而差异很大，但一般应包括以下内容：投资必要性。►一是要做好投资环境的分析►二是要做好市场研究技术可行性组织可行性（。。。待续。。。）第二节项目可行性研究的内容财务可行性：从项目及投资者的角度，设计合理财务方案，从企业理财的角度进行资本预算，评价项目的财务盈利能力，进行投资决策，并从融资主体(企业)的角度评价股东投资收益、现金流量计划及债务清偿能力。经济可行性社会可行性：分析项目对社会的影响，包括政治体制、方针政策、经济结构、法律道德、宗教民族、妇女儿童及社会稳定性等风险因素及对策：对风险因素进行评价，制定规避风险的对策，为项目全过程的风险管理提供依据续上页“项目可行性研究的内容”•市场分析•投资条件与项目选址•技术方案•环境保护与劳动安全•企业组织和劳动定员•项目实施进度安排•投资估算与资金筹措•财务分析•国民经济与社会效益分析•结论与建议项目可行性研究的具体内容（一）市场分析►市场调查产品用途现有生产能力产量及销售量替代产品产品价格国外市场►市场需求预测消费对象消费条件产品更新周期特点市场成长速度及趋势可能出现的替代产品产品可能的新用途产品出口或进口替代分析►市场进入壁垒技术壁垒规模壁垒政策壁垒►产品方案和项目规模产品方案（规格标准）项目拟建规模►市场营销策略市场定位（领先或追随、目标市场）促销价格、推销方式与措施产品销售费用预测►产品销售收入预测价格预测销售收入预测1.市场调查方法►普遍调查：对调查对象进行全样本调查。►抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对象的具体情况进行抽样设计主要抽样方法有：随机抽样、分层抽样和分群抽样等►专家调查：专家访谈、专家会议、Delphi法等。►调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。问卷设计要尽量避免偏差。►档案研究：通过收集和查阅有关资料获取信息。可利用的资料包括宏观社会、经济统计资料、公众传播媒介信息、专业机构业务信息等2.市场预测方法►定性预测通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进行分析判断等。►定量预测根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关系的模型进行预测。►常用的方法趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。因果分析法：回归分析法、相关分析法等。3.市场壁垒分析►技术壁垒：能否获得所需要的专门技术？►规模壁垒：能否达到一定的经济规模？投资能力市场有效需求及可能取得的市场份额►政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？投资许可生产许可►能否打破既成的市场格局，取得一定的市场份额？先入企业的技术与品牌优势先入企业的排他性联盟用户对后进入者的认可4.市场结构与企业行为►市场结构类型及其特征市场类型企业数目产品差别对价格的控制进入和退出该行业完全竞争很多完全无差别完全不能控制非常容易完全垄断一个没有合适替代品的独特产品可在很大程度上控制非常困难垄断竞争较多有一定差别一定程度的控制比较容易寡头垄断很少有一定差别或无差别较大程度的控制比较困难垄断竞争市场的非价格竞争►在垄断竞争市场中，企业影响价格，控制价格的能力较弱，因而会采取非价格竞争手段品质竞争促销活动竞争►垄断竞争条件造成产品差别和品质竞争，有利于满足消费者多样化的需要和激励企业创新。需求价格弹性在市场分析中的意义►对于富于弹性的商品，价格与总收入成反方向变化P则TR，P则TR►对于缺乏弹性的商品，价格与总收入成同方向变化P则TR，P则TR（二）投资条件与项目选址►自然条件►基础设施条件►原材料及辅助材料供应►燃料动力供应►人力资源条件►社会、经济、人文条件►政策环境►主要原材料、燃料动力费用估算►土地费用►其它应考虑的因素与政府的关系目标市场战略布局►各备选方案比较（三）技术方案►产品及工艺方案产品功能产品规格、标准生产方法技术参数和工艺流程主要工艺设备选择主要原材料、燃料、动力消耗指标生产车间布置方案厂内外运输方案存贮方案►土建工程主要建、构筑物的建筑特征及结构设计特殊基础工程的设计建筑材料土建工程造价估算►其他工程给排水工程动力及公用工程防灾设施生活福利设施技术方案选择►技术方案选择要考虑的制约条件需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）资源制约（资金、人力资源、自然资源、其它要素）环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）►技术方案选择的视角技术先进性技术适用性►技术方案选择的原则经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）发展原则（发展的前景及适应发展的能力）兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）产品方案评价►产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；►产品在功能、技术、成本上的竞争优势；►其它产品替代该产品的可能性；►产品的市场生命周期及目前所处的阶段；►有无可能形成产品链、产品群；►是否符合国家有关技术和环境标准的要求。工艺方案评价►技术的先进性所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技术参数的先进程度技术生命周期及所采用技术在生命周期中所处的阶段►技术的成熟程度实验室技术经过中试的技术已经工业化应用的技术►技术转换成本►技术发展趋势及所采用技术的发展前景►与竞争技术相比，所采用技术的优势及缺陷（四）环境保护与劳动安全►环境现状►项目主要污染源►项目主要污染物►拟采用的环境保护标准►环境保护方案►环境监测制度►环境保护投资估算►环境影响评价结论►生产过程中职业危害因素分析►职业安全卫生主要设施►劳动安全与职业卫生监督保障机构►消防措施和设施方案（五）企业组织和劳动定员►企业组织企业组织形式企业工作制度企业薪酬制度►劳动定员和人员培训劳动定员项目年人工费用估算人员培训计划及费用估算（六）项目实施进度安排►项目实施的各阶段资金筹措安排技术获得勘察设计与设备订货工程招标与施工准备工程施工生产准备试运转竣工验收►项目实施进度安排►项目实施管理机构►项目实施费用建设单位管理费生产筹备费生产职工培训费办公家具购置费勘察设计费其他应支出的费用（七）投资估算与资金筹措►固定资产投资估算固定资产构建费用无形资产获取费用递延资产预备费►流动资金估算流动资产流动负债►资金筹措资金来源项目筹资方案建设期贷款利息►投资使用计划投资使用计划借款偿还计划（八）财务分析►财务预测投资估算与资金筹措销售收入预测成本费用预测►财务报表编制损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表其它辅助报表►资金规划资金来源与运用资金平衡►财务效果评价盈利能力评价清偿能力评价►不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析（九）国民经济与社会效益分析►公共项目和对国民经济和社会利益有重要影响的项目，在可行性研究中需要作国民经济与社会效益分析►确定国民经济与社会目标►辨识项目的国民经济与社会效益及费用直接效益及费用、间接效益及费用内部效益及费用、外部效益及费用有形效益及费用、无形效益及费用►确定国民经济与社会效益评价参数►项目国民经济与社会效益综合评价可行性研究的作用►为项目投资决策提供依据►是进行项目设计的依据►是项目实施的依据►是项目评估的依据►是向银行申请贷款的依据►项目与协作单位签定合同的依据►为工程设计提供依据