中国PE与VC专刊099期

【国内PE资讯】……………………………………2【国际PE资讯】……………………………………3【基金募集】………………………………………3-4【基金退出】………………………………………4-5【人物动态】………………………………………5【专家观点】………………………………………5-6【法律动态】………………………………………6-7【特别关注】………………………………………8-23【本周PE/VC事件】………………………………24中国股权投资基金协会北京股权投资基金协会总编：齐威责任编辑：陈克梦、王泽楚电话：[phone]传真：[phone]Email：[e-mail]地址：北京市西城区金融大街甲9号金融中心南楼902本内参所载资料信息仅供参考之用，不构成对任何人的投资建议。中国PE与VC专刊：及时、客观、深入2【业界动态】2010年PE盘点：六大“年度记忆”全方位创历史记录统计数据显示，去年A股新发募资4793.20亿元，增发募资2588.66亿元，配股募资约1452.92亿元，可转债募资717亿元，总计约9551.78亿元。2009年下半年IPO闸门再度开启，加之创业板的推出，国内资本市场融资功能迅速膨胀，新股发行市盈率连创新高，资金超募渐成常态，上市公司超预期融资的同时，各大投行也赚得瓢满钵满。全文（21世纪经济报道）河南成立新能源产业基金总规模不低于48亿元近日，河南省首支新能源产业基金正式在郑州成立。据悉，此次基金募集的总规模将不低于48亿元人民币。新成立的河南省新能源产业基金由河南省煤层气公司和中信集团及其他机构投资者合作打造，是主要投资于河南省内煤层气开发利用、中小煤矿连片资源整合、瓦斯区域治理、煤气共采、优质煤炭资源开发等的金融平台。全文（新华网）温州发文鼓励民资进军重点领域引导参与国企改制温州市政府把促进民间投资快速健康发展摆在重要的位置，日前，结合温州特点，出台了促民资新政策——《关于鼓励和引导民间投资健康发展的实施意见》，鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业、现代服务业和现代农业、战略性新兴产业和先进制造业等重点领域。全文（中华工商时报）上海成立首支民生产业基金募资规模30亿元国内首家专注于民生产业的私募投资基金“上海民生产业基金”于1月14日在上海静安区启动。该基金预计募资规模为30亿人民币。该基金由上海民富股权投资管理公司管理，专注于拥有14亿消费群体的中国民生产业。全文（一财网）联想控股正式入股中银国际证券在经过中国证监会审批和工商变更后，北京联想科技投资有限公司已经正式成为中银国际证券有限责任公司的新大股东。全文（财新网）中国PE与VC专刊：及时、客观、深入3【业界动态】2010年第四季度全球PE退出创新高总额718亿美元调研机构Preqin日前发布的研究报告显示，2010年第四季度全球PE退出创下年度新高。该季度总额718亿美元的退出金额已接近2009年全年PE退出获益，2009年PE退出共计获得736亿美元的收益。2010年全年全球PE行业共计有811个退出案例，退出金额总计2030亿美元，大约是2009年退出金额的三倍。全文（投资界）美风投基金去年总筹资额同比下滑14%仅募资116亿美元DowJonesLPSource近日公布数据称，2010年美国119家风险投资基金总共筹集了116亿美元资金，比2009年下滑14%，比2007年的400亿美元下滑70%，创下7年以来的最低水平，主要由于原本就比较有限的基金合伙人转向其他领域以争取获得高额回报。全文（新浪科技）美证交会调查银行和私募基金涉嫌海外行贿案知情人士透露，美国证券交易委员会（SEC）正在对多家银行和私募股权投资公司展开调查，以查明他们是否在与主权财富基金的交易中存在非法贿赂行为。全文（投资界）日本保险公司成立风投基金投资中国大陆及台湾地区日本共同网消息，三井住友海上火灾保险公司近日宣布，将通过从事风险投资（VC）业务的子公司三井住友海上资本公司（MSIVC）组建资产约20亿日元（约合人民币1.59亿元）的投资基金，在中国大陆和台湾等亚洲地区进行投资。全文（中新网）摩根士丹利完成首个夹层基金募集筹资10亿美元外电报道，摩根士丹利旗下的资产管理部门——摩根士丹利投资管理公司(MorganStanleyInvestmentManagement)日前公布，已完成首个企业夹层基金(Mezzaninefund)募集，筹得9.56亿美元资金。该基金将主要投资于中级市场所发行的固定收益债券，为杠杆并购、资本重组及解决债务等提供融资。全文（网易财经）【美元】光大控股第三支海外私募基金募资4亿美元拟投农业中国光大控股1月7日称，集团旗下第三支海外私募基金已成功募资4亿美元，该基金名为“中国特别机会基金III（SOFIII）”，计划投放于中国内地的农业、消费业、服务业及金融辅助行业等高增长领域。全文（投资界）中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【美元】德国HoltzbrinckVentures成立1.77亿欧元基金德国风险投资公司HoltzbrinckVentures将于今天宣布成立1.77亿欧元的巨额早期基金。HoltzbrinckVenturesIV号基金得到了GeorgvonHoltzbrinck出版集团和HarbourVestPartners管理的基金的支持。全文（投资界）【人民币】浙江成立海归创业投资基金首期1.5亿元投向新兴产业1月10日，浙江海邦人才基金”在杭州成立，基金首期规模1.5亿元，该基金其要求所投企业符合国家新型战略产业、具有自主创新能力、自主知识产权和高成长性。全文（投资界）【IPO】尼尔森拟纽交所IPO黑石及凯雷等6PE有望获丰厚回报1月11日，以电视节目收视率调查闻名的市场研究公司NielsenHoldings宣布近期将在纽交所上市。根据尼尔森向美国证券交易委员会（SEC）提交的监管文件和彭博社披露的数据，尼尔森计划在1月25日发售7140万股股票，筹集最多15.7亿美元资金。尼尔森控股目前的联合所有人是私募股权投资公司KKR（KKR）、托马斯-李合伙人公司（ThomasH.LeePartnersLP）、黑石集团（BX）和凯雷投资集团（CarlyleGroup）。全文（投资界）秀强玻璃13日创业板上市曾获高投名力等投资江苏秀强玻璃工艺股份有限公司将于近日登陆深交所创业板挂牌交易，发行价为35元/股，计划融资8.19亿元。秀强玻璃本次募集资金将主要用于年产150万平方米彩晶玻璃项目、薄膜太阳能电池用TCO导电膜玻璃项目、玻璃深加工工程技术研究中心等项目。截至上市前，高投名力持有秀强玻璃252万股，持股比例为3.6%；江苏高投持有秀强玻璃462万股，持股比例为6.6%。全文（投资界）华中数控13日创业板上市曾获华工创投等投资武汉华中数控股份有限公司将于13日登陆深交所创业板挂牌交易，发行价为26元/股，计划融资7.02亿元。华中数控本次募集资金将主要用于中、高档数控系统产业化和交流伺服驱动器系列化与产业化等项目。截至上市前，华工创投持有华中数控402.8603万股，持股比例为4.98%；大鹏创投持有华中数290.2825万股，持股比例为3.59%；湖高投持有华中数控503.4276万股，持股比例为6.23%。全文（投资界）4中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【退出】凯雷清仓太保一天套现18亿美元5年获利近5.5倍经过两次大手笔减持，中国太保（601601.SH，2601.HK）大股东美国凯雷集团（CarlyleGroup）正上演“胜利大逃亡”。按1月10日H股收盘价计，凯雷最终可套现约369.45亿人民币（约合55.66亿美元），较其账面出资额56.88亿元增加了5.5倍。全文（21世纪经济报道）【退出】高投名力减持超图软件374万股占股4.99%股份1月11日，北京超图软件股份有限公司公告，公司持股5%以上股东高投名力成长创业投资有限公司为收回投资收益，减持公司无限售流通股股份374.25万股，占公司总股本4.99%。全文（投资界）【加入】微软社区经理韦伯离职转投北极星投资1月13日，波士顿风险投资基金北极星近日称，微软社区经理古斯－韦伯（GusWeber）已经离职转投该基金，担任由这家基金投资的多帕奇实验室（DogPatchLabs）的驻站管理人。全文（新浪科技）尚福林：优胜劣汰积极探索创业板公司退市制度我讲的第一个问题是创业板推出一年多来，市场建设和功能发挥了积极的作用，推出创业板是党中央国务院从经济社会发展全局做出的一项重要决策。自2009年10月推出以来，在中央的正确领导和市场各方的大力支持下，我们积极推进创业板市场的建设和发展，不断完善创业板监管制度安排，推动落实自主创新战略，服务经济转型的内生功能日益显现。一是强化创业板市场导向，积极发挥经济服务功能。二是健全创业板规则体系，构建创业板监管机制。三是加大创业板风险提示力度，促进投资者理性参与。四是强化创业板持续监管，保护投资者的合法权益。我讲的第二个问题是不断深化对创业板重大作用的认识，用改革的方法解决前进中的问题。从一年多来运行情况来看，创业板的推出既丰富了我国多层次市场体系，也较好适应我国经济发展的内在需求。面对十二五期间，加快转变经济发展方式的战略部署，我们必须始终坚持服务经济发展的大方向，不断深化对创业板市场功能、作用和规律特点的认识，努力探索出符合我国实际的创业板发展之路。5中国PE与VC专刊：及时、客观、深入第一推进创业板建设，是我国资本市场重大创新。第二，推进创业板建设，完善了金融支持科技创新的体制机制。第三推进创业板建设，符合我国经济社会发展战略。第三个问题推动创业板市场稳定健康发展的几点思路。当前和今后一个时期，我们将继续加强资本市场和创业板市场基础制度建设，加大改革创新力度，积极探索适合创业板特点的监管机制，不断完善创业板支持科技创新的体制机制，与市场参与各方一道共同努力推动创业板市场稳定健康发展。一是强化创业板市场定位，以更大的力度支持自主创新和战略型新兴产业发展。二是健全创业板市场制度规则，促进创业板公司持续发展，完善创业板发行审核机制，提高审核质量和效益，稳步扩大市场规模。三是完善市场内在的约束机制，进一步推动中介机构归位尽责。四是继续加大监管力度，保护投资者合法权益。（新浪财经）上海市出台外商投资股权投资企业试点办法2011年1月11日，上海市相关部门正式对外发布了《关于本市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》（以下简称“《办法》”），明确了境外投资者及发起人在华参与设立外商投资股权投资管理企业和外商投资股权投资企业的相关规定，即业内通常提到的“QFLP（合格境外有限合伙人或合伙境外股权投资者）试点”规定。近一年多以来，北京和上海基本上在同步开展“QFLP试点”的调研及政策拟定工作。据悉北京市的相关规定也将于近期出台。本所曾在《中国PE与VC专刊》第64期发表过《外商投资股权投资基金业新政策的讨论热点》，其中分析的大多数政策要点都在《办法》有了明确规定。具体包括：1、外商投资股权投资管理企业的结汇出资以及所投资股权投资企业的属性《办法》第二十四条规定：“获准试点的外商投资股权投资管理企业可使用外汇资金对其发起设立的股权投资企业出资，金额不超过所募集资金总额度的5%，该部分出资不影响所投资股权投资企业的原有属性。”这就解决了外商投资股权投资管理企业以其外汇资本金结汇，用于对其募集管理的股权投资企业的出资问题。据此判断，如果该出资金额不超过所募集资金总额度的5%，且该股权投资企业无境外投资者出资，该股权投资企业将作为内资企业管理。2、准许设立有限合伙制的外商投资股权投资企业按照《办法》第三条的规定，外商投资股权投资企业可以采用合伙制等组织形式。符合试点6中国PE与VC专刊：及时、客观、深入7资格的境外投资者将被允许在华参与设立有限合伙制的外商投资股权投资企业。3、境外投资者的资格条件《办法》第十