新华阿里一号保本混合型证券投资基金

高频监控敢死队盘中突击涨停股免费下载每日消息股汇总：3月25日提示10只股票4只强势涨停基金管理人：新华基金管理有限2fi0f4c5aAPP移动弹窗广告联盟平台基金托管人：平安银行股份有限报告送出日期：二〇一五年三月二十七日§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人平安银行股份有限根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告中财务资料已经审计。本报告期自2014年4月25日起至12月31日止。§2基金简介2.1基金基本情况2.2基金产品说明2.3基金管理人和基金托管人2.4信息披露方式§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元注：1、本基金自2014年4月25日成立，至2014年12月31日披露日未满一年。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。4、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：1、本基金自2014年4月25日成立，至2014年12月31日披露日未满一年。2、本基金业绩比较基准采用(一年期银行定期存款税后收益率+1%）*1.5。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较新华阿里一号保本混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2014年4月25日至2014年12月31日)注：1、本基金自2014年4月25日成立，至2014年12月31日披露日未满一年。2、本基金建仓期为6个月，本报告期本基金已结束建仓期，各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较新华阿里一号保本混合型证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图注：本基金自2014年4月25日基金合同生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3过去三年基金的利润分配情况本基金于2014年4月25日成立，至2014年12月31日披露日未满一年，本报告期本基金未进行利润分配。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验新华基金管理有限经中国证券监督管理委员会[微博]批复，于2004年12月9日成立。地为重庆市，是我国西部首家基金管理。截至2014年12月31日，新华基金管理有限旗下管理着二十三只开放式基金，即新华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业股票型证券投资基金、新华行业周期轮换股票型证券投资基金、新华中小市值优选股票型证券投资基金、新华灵活主题股票型证券投资基金、新华优选消费股票型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航股票型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华信用增益债券型证券投资基金、新华惠鑫分级债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华财富金30天理财债券型证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金和新华活期添利货币市场基金。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介注：1、此处的任职日期和离任日期均指作出决定之日为准。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，新华基金管理有限作为新华阿里一号保本混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华阿里一号保本混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法根据中国证监会[微博]颁布的《证券投资基金管理公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《新华基金管理有限公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。4.3.2公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理有限公平交易制度》的规定。基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内以及5日内股票和债券交易同向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主要是受到市场因素影响造成个股当日振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.3.3异常交易行为的专项说明基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2014年初以来，经济数据维持低位徘徊，通胀压力持续消减，债券收益率在波动中大幅下行，四季度末有企稳态势。我们在二季度初产品成立时，建立了以纯债为主的固定收益类仓位，在三、四季度，适度加大了对转债和股票的投资力度。在四季度末，我们综合考虑经济基本面特征以及各类资产估值水平所处的位置，适度降低了纯债仓位，微幅调整了转债仓位，并继续维持股票投资力度。债券投资方面，我们在情景分析的基础上，动态维护以中高等级信用债券为主的低风险债券投资组合，根据经济形势、收益率水平和资金面状况进行仓位变动。转债方面，我们维持前期以大盘转债为主的风格，并对部分获利较多的品种进行减仓，力图控制转债风险对整个组合的风险贡献度。对于股票类资产，我们除着重投资于金融、地产等前期滞涨的蓝筹品种外，也在关注医药、农业、食品饮料等行业的投资机会。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.326元，本报告期份额净值增长率为32.60%，同期比较基准的增长率为4.08%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2015年，以第二产业指标为代表的宏观数据显示经济增速仍在放缓，微观数据显示出的向好迹象也较为有限。未来通胀仍然受食品扰动影响和大宗商品影响，目前仍不具备趋势性走高条件，在美元升值已达一定幅度、继续升值预期有所减弱的情况下，货币政策仍有较大的实施空间。在内生动力不足的条件下，经济的走稳需要政策面的持续配合。我们预计货币政策继续维持偏松基调的概率较大。总体来看，宏观条件对债券市场的的影响仍偏正面，但由于收益率水平已经部分隐含了政策放松预期，预计债市的投资机会和获利幅度均将逊于2014年度。我们对债市持中性偏乐观的判断，在债券投资操作中，我们将在防范信用风险的前提下，继续维持中等组合久期，并密切关注基本面变化对债市的影响。转债类资产随着部分大盘转债的到期，逐步进入到标的稀缺阶段，存续标的的行业覆盖更少，投机性大幅提高，为此，在新转债大量发行前，我们将继续维持较低的转债投资比例。如果权益市场出现较大幅度回调，我们将适当增加对股票资产的配置比例。我们将在控制风险的前提下，继续维持一定股票仓位，由于2014年年底前金融地产类股票涨幅较大，我们将适时根据估值水平的变化进行行业结构调整。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工4.6.1.1估值工作小组的职责分工建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。估值工作小组职责：制定估值制度并在必要时修改；②确保估值方法符合现行法规；③批准证券估值的步骤和方法；④对异常情况做出决策。运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。4.6.1.2基金会计的职责分工基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和投资管理部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。基金会计职责：获得独立、完整的证券信息；②每日证券估值；③检查波动并进行一般准确性评估；④向交易员或基金经理核实异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；⑤对每日证券信息和估值结果进行记录；⑥对估值调整和人工估值进行记录；⑦向估值工作小组报送月度估值报告。基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。4.6.1.3投资管理部的职责分工接受监察稽核部对所投资证券异常波动的问讯；②对停牌证券、异常波动证券、退市证券提出估值建议；③评价并确认基金会计提供的估值报告；④向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。4.6.1.4交易部的职责分工对基金会计的证券信息需求做出即时回应；②通知基金会计关于证券停牌、突发性异常波动、退市等特定信息；③评价并确认基金会计提供的估值报告。4.6.1.5监察稽核部的职责分工监督证券的整个估值过程；②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；③确保的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允的风险；⑤对于估值表中异常波动的证券向投资部问讯；⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金于2014年4月25日成立，至2014年12月31日披露日未满一年