非财务经理的财务管理.

主讲嘉宾曾国庆课程主题•懂财务再造好业绩•现金流管控与改善措施•成本分析与削减实务•财务报表解读与分析2懂财务再造好业绩3•企业良性发展两大基石•经理人应培育财务观念•财商七要素•财商两大黄金等式•财商要素在业务活动中体现本节提示企业良性发展两大基石4卓越企业家财务观5对我而言，管理人员对会计知识的把持和尊重、对正现金流以及公司预算的控制，是最基本的元素海信保守财务的实质6“保守”主要表现在三个方面，一是集团内各子公司的一把手必须懂财务，并将其列为任职的首要条件二是把对财务的考核列为考核要素的第一位三是牢牢地控制资产负债率，提高资金的周转速度经理人核心财务问题7害怕数字忽视财务的重要性财务知识知之甚少读不懂报表财务就是财务部门的事经理人必备财务理念8•资金时间价值观念•成本效益观念•风险管理观念•依法纳税观念•利润与现金流并重观念•信用管理观念经理人财商七要素9资产负债所有者权益10收入成本费用利润11财务要素在业务活动中体现121.张三、李四、王五三个合伙创办兄弟股份有限公司：张三以现金方式出资50万元李四以专有技术出股，作价20万元王五以房产一套（估价20万元）和现金10万元出资2.公司成立以后，购买生产设备一套，总价值为10万元，设备安装调试完毕，设备价款用现金支付3.公司业务部接到旺财公司A产品订单，数量为1000台，价格为250元，总价款为25万元要求：请根据下述业务资料编制资产负债表和利润表；同时体会日常业务活动对财务报表哪些项目产生影响（假设费用和工资均为现金支付）134.采购部依据客户订单及公司库存需求，采购了原材料一批，总价值为20万元，材料已验收入库，现金支付10万元，余款10万元三个月后支付5.生产部门为完成客户订单领用原材料一批，原材料总价值为13万元，生产工人工资采用计件，每件人工为40元。此批订单分摊车间制造费用为1万元。此批产品已完工入库6.业务部如期向旺财公司将付订单A产品1000台，价款为25万元，商品已发出，货款尚未收到7.业务部为了得到此批订单花费销售费用为1万元，同时此批订单分摊管理费用为1万1415现金流管控与改善措施16•认清企业生存的本质•企业资金管控八大问题•掌控现金C2C循环•现金预算编制•避免现金流断裂的10大工具本节提示企业消失的本质17启示录18决定一家企业生死往往不是利润，而是现金管控八大问题19短融长投公私不分不能量入为出挪用资金坐支资金期票套现携款潜逃重复列支现金运作循环—C2C模型20现金C1股东债权人原材料固定资产生产作业库存商品应收账款现金C2现金管控利器—资金预算I．公司截止11月30日账面资金余额为22万元。II.12月份阳光公司运营数据预测如下：1.阳光公司12月份预计销售收入400万元。依据阳光公司给予顾客信用政策，当月平均收现率为80%，余下款项下月全部收回。阳光公司11月份应收账款余额为15万元。2.阳光12月份预计采购金额为300万元，采购货款当月支付70%，余款下月支付。11月份应付账款余额为65万元3.阳光公司12月份预计发生现金费用如下：1）支付店面及办公租金6万元2）支付11月份薪资福利费8万元3）业务招待费1.2万元4）业务员出差费用1.5万元215）货物运输费用1.3万元6）业务广告促销费用2.0万元7）其他杂费支出3.0万元4.阳光公司预计未来市场将呈现持续增长趋势，为了较好应对公司业务发展，公司决定新增加流水线一条，预计投资总额为45万元。5.阳光公司11月应缴税金额为8万元III.阳光公司依据其业务规模、信用政策与付款政策，周转资金需25万元请依据上述资料，完成以下内容：1）编制阳光公司12月份资金预算表。并计算收支平衡率.2）请计算阳光公司资金缺口是多少？3）若有缺口，请你帮助阳光公司策划一下缺口弥补方案？2223成本分析与削减实务24•培育健康的成本观念•成本在经营中作用•成本控制的5大误区•成本削减的4大技术•成本削减的5R模型本节提示盈利策略25过路费模式停车费模式经营者必知两个问题26企业家在赢利问题必须弄清两个问题：•1.企业销售业绩为多少时则不会亏损•2.企业完成目标利润时其销售业绩本量利模型案例27旺财公司只生产甲产品，单价为100元/台，单位变动成本为60元/台，固定成本为40000元，全年预计销量为1200台。请依照上述资料请计算保本点销量和销售收入请计算安全边际和安全边际率请依照计算结果诊断企业风险等级安全边际率40%30-40%20-30%10-20%0-10%风险等级很安全安全较安全警惕危险观念决定结果28钱是挣来的钱是省来的Pk宅急送生死抉择的背后29•2007、2008两年宅急送盲目大动作扩张，致使在2008年8月，宅急送在快递最赚钱的月份亏损超过1500万元，累计亏损超过亿元，导致企业资金链断裂，同时兄弟纷争，宅急送处境岌岌可危。2008年10月，陈显宝从胞弟陈平手中接过帅印，利用短短3个月时间，于2008年12月结束宅急送连续亏损15个月处境•陈显宝上任后3个月将宅急送扭亏为盈的策略是什么启示录30企业在完成价格竞争之后，最终比拼的是什么是成本31‬成本是指特定主体为了达成特定目的所作出的“牺牲”。这种牺牲通常用耗费或放弃的经济资源来计量或计算懂成本才能控制成本32成本习性控制责任归属对象决策相关性固定成本变动成本混合成本可控成本不可控成本生产成本期间费用相关成本非相关成本成本削减五大误区33控制成本就是不花钱不关注质量把成本与人分离忽视隐形成本控制成本是财务部的事成本削减四大技术34什么是成本结构35成本倍减流程36成本削减5R系统37减人手减客户减产品减采购减日常支出财务报表解读与分析38•财务报表构成与作用•资产负债表解读与分析•利润表解读与分析•现金流量表解读与分析•综合分析模型及应用本节提示企业谁应研读财务报表39一个看不懂财务报表，不能进行企业分析的人是不能对本企业做出正确的经营决策的，因此也就没有资格担任企业的管理者欧洲职业经理人协会财务报表体系及作用40构成：作用：评价企业经营业绩调整企业未来经营与财务政策诊断企业财务健康状况评价企业未来的投资价值财务解读四大原则41相给合原则财务报表解读方法42比较法比率法因素法趋势法综合法标准不同结果不同43资产负债表•资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表•特征时点报表•原理资产=负债+所有者权益•基础权责发生制44资产负债表结构45左边表示资金的使用右边表示资金的来源按资产流动性或变现性强弱进行排列按偿还期限的长短进行排列资产负债表阅读重点•一看经营规模与资产结构•二看财务风险与负债结构•三看财务实力与财富构成•四看资产质量与运营效率•五看负债水平与财务弹性46附-营运力指标47指标名称计算公式标准值账款周转率（次）营业收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2账款周转期360/账款周转率（如果求月周转率即用30天）库存周转率营业成本/（期初存货+期末存货）/2库存周转期360/库存周转率营业周期账款周转期+库存周转期现金周转期账款周转期+库存周转期-应付周转期固定资产周转率营业收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2总资产周转率营业收入/（期初总资产+期末总资产）/2应付账款周转率年赊购金额/（期初应付账款+期末应付账款）/2附-偿债力指标48指标名称计算公式标准值资产负债率总负债/总资产*100%产权比率负债总额/股东权益总额*100%已获利息倍数（净利润+所得税+利息费用）/利息费用流动比率流动资产/流动负债速动比率（流动资产-存货-摊费用）/流动负债现金比率（货币资金+有价证券）/流动负债即付比率(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提费用-6个月以上的短期借款)利润表•利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表•特征时期报表成果报表•原理收入-成本-费用=利润49利润表结构50利润表阅读重点•一看本期及年度盈利状况•二看盈利能力与贡献结构•三看销售规模与来源结构•四看运营管理水平•五看持续增长潜力与质量51附-盈利力指标52指标名称计算公式标准值毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入*100%销售净利率ROS净利润/营业收入*100%总资产收益率ROA净利润/总资产*100%净资产收益率ROE净利润/股东权益*100%每股收益EPS净利润/股本总数（或流通股数）营业利润率营业利润/营业收入*100%费用利润率净利润/费用总额*100%附-成长力指标53指标名称计算公式标准值销售增长率（本期营业收入-比较期营业收入）/比较期销售额*100%净利润增长率（本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100%销量增长率（本期销量-比较期销量）/比较期销量*100%总资产增长率（年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100%账款增长率（本期应收账款-比较期应收账款）/比较期*100%库存增长率（本期存货-比较期存货）/比较期库存*100%资本保值增值率年末股东权益/年初股东权益*100%应付账款增长率（本期应付账款-比较期应付账款）/比较期*100%成本费用增长率（本期成本费用总额-比较期总额）/比较期总额*100%现金流量表•现金流量表是指反映企业在一定会计期间内经营活动、筹资活动和投资活动发生的现金和现金等价物流入和流出的财务报表•原理现金流入量-现金流出量=现金净流量•基础收付实现制•方法直接法和间接法54现金和现金等价物界定•库存现金，可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债表上货币资金项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的存款，如保证金专项存款等•现金等价物是指在资产负债表上短期投资项目中符合以下条件的投资：•1、持有的期限短•2、流动性强•3、易于转换为已知金额的现金•4、价值变动风险很小55现金流量表结构5657销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的税费返还收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额购建固定资产等所支付的现金权益性投资所支付的现金债券性投资所支付的现金吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金现金购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工的现金实际缴纳的增值税款支付的所得税支付其他税费经营活动投资活动筹资活动现金流量表阅读重点•现金从哪里来的•现金花到哪里去了•现金还剩下多少、够不够•未来的现金流是否强劲•经营质量高不高58现金流管理重点59经营活动投资活动筹资活动现金流管理重点1－＋＋调整经营策略2－－＋注意过度筹资问题3－＋－避免破产清算4－－－把握好扩张尺度5＋＋＋避免资金闲置6＋－＋避免投资失误7＋＋－考虑偿还借款8＋－－防止财务状况恶化附-现金力指标60指标名称计算公式标准值现金到期债务比经营活动NCF/本期到期的债务现金流动负债比经营活动NCF/流动负债现金债务总额比经营活动NCF/负债总额销售现金比率经营活动NCF/销售收入每股营业现金净流量经营活动NCF/普通股股数现金满足投资比率近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股东保障倍数每股营业现金净流量/每股现金股利营运指数经营活动NCF/经营所得现金61