金融市场题库

一、单项选择题1.利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括（）。A．借贷资金市场利率水平B．债券的变现能力C．筹资者的资信D．借贷资金市场利率水平2.无记名国债属于（）A．凭证式债券B．记帐式债券C．零息债券D．实物债券3.通常被称为“金边债券”的是（）A．公司债券B．金融债券C．政府债券D．可交换债券4.债券是一种有价证券，是社会经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支会剩息的并列期偿还本金的（）凭证。A．使用权B．债权债务C．转让权D．所有权5.附有可转换条款的债券是指（）A．债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B．债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C．债券持有人具人按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权D．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利6.关于债券的叙述错误的是（）A．债券是一种虚拟资本B．债券独立于实际资本之外C．债券反映和代表一定的价值D．债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证7.关于债券的基本性质描述错误的是（）A．债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动B．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现C．债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权D．债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移8.按照计息方式的不同，附息债券还可细分为（）A.固定利率债券和浮动利率债券B.缓息债券和即期债券C.固定利率债券、浮动利率债券和零息债券D.息票累积债券和息票非累积债券9.下面不属于我国金融债券的是（）A．央行票据B．政策性金融债券C．可交换债券D．证券公司债券10.我国金融债券的发行始于（）A．北洋政府时期B．国民党政府时期C．1982年D．1985年11.中期国债是指偿还期限在（）的国债。A．1年以上3年以下B．3年以上5年以下C．1年以上10年以下D．3年以上10年以下12.从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行（）债券。A．浮动利率B．固定利率C．零息D．息票累积13.（），中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》，该办法的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。A．2006年8月B．2007年1月C．2007年8月D．2007年10月14.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该货币为面值的债券属（）A．欧洲债券B．扬基债券C．亚洲债券D．外国债券15.《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）A．30%B．40%C．50%D．60%16.借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券是（）A．亚洲债券B．欧洲债券C．外国债券D．龙债券17．关于债券的特征描述错误的是（）A．偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金B．收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬C．具有高度流动性的债券相对来说是不安全的D.流动性是债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况灵活地转让债券18.关于储蓄国债（电子式）特点的描述，错误的是（）。A．采用实名制，可以流通转让B．收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税C．针对个人投资者，不向机构投资者发行D.手续简化，付息方式较为样19.关于债券票面要素的说法正确的是（）A．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券B．票面金额定得较小，发行成本也就较小C．市场利率较代时，债券的票面利率应较高D．一般来说，债券的期限越长，票面利率应定的越高20.中央银行债券的期限一般较短。是为实现金融宏观调控而发行的，从广义上讲它应该属于（）。A.政府债券B．金融债券C．企业债券D．公司债券二．多项选择题1.发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有（）。A．债券变现能力B．借贷资金市场利率水平C．资金使用方向D．市场利率变化2.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）。A.普通债券和特种债券B.一般债券和专项债券C．普通债券和收益债券D．短期建设债券和长期建设债券3.政府债券的特征包括（）A．流通性强B．免税待遇C．收益稳定D.安全性高4.国际债妆的种类包括（）A.亚洲债券B．外国债券C．美洲债券D.欧洲债券5.关于政府债券的性质，描述正确的是（）A.政府债券具备了金融商品和信用工具的职能B．政府债券仅是政府弥补赤字的手段C．政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具D．政府债券具备了债券的一般性质6.下列关于债券与股票的说法正确的是（）A．债券与股票都属于有价证券B．股票风险大，债券风险相对较小C．债券是一种有期投资，股票是一种无期投资D．发行股票和债券都是公司的负债7.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在（）A.期限较短B．期限较长C．目的是为了实现金融宏观调控而发行D．目的是筹措投资资金8.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（）A．期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回B．混合资本债券到期前，如果发行人核心资金本充足率代于4%，发行人可以延期支付利息C．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后，先于股权资本D．发行之日起10年后发行人具有2资赎回，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。9.关于欧洲债券票面使用的货币说法正确的是（）A．主要为英镑，其次还有欧元、美元、日元等B．主要为美元、其次还有欧元、英镑、日元等C．主要为欧元、其次还有美元、英镑、日元等D.也有使用复合货币单位的，如特别提款权10.国际债券的发行人主要是（）A．银行或其他金融机构B．各种基金会C．自然人D．各国政府、政府所属机构11.关于保险公司次级定期债务描述正确的是（）A．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本B．其期限在5年心上（含5年）C．中国银监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理D．其偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息12.我国商业银行债券包括（）A．政策性金融债券B．商业银行金融债券C．商业银行次级债券D．混合资本债券13.国际债券的投资者主要有（）A.银行或其他金融机构B．各国政府C．工商财团和自然人D．各种基金会14.近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要包括（）A．中央银行票据B．政策性银行金融债券C．商业银行债券D．证券公司债券15.按发行主体的不同，可将债券分为（）A．政府债券B．金融债券C．混合资本债券D．公司债券16.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有（）A．发行人必须在约定的时间付息还本B．投资者是出借资金的经济主体C．债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系D.发行人是借入资金的经济主体17.在实际经济活动中，债券收益可以表现为以下几种形式（）A．利息收入B．投机性收入C．资本损益D．再投资收益18.可交换债券与可转换债券的不同之处有（）A．发行主体和偿债主体不同B．发行目的不同C．股权稀释效应不同D．所换股份的来源不同19，我国企业债的发展不致经历了4个阶段，在此期间，企业债券的发行出现了一些变化（）A．在发行主体上，突破了大型国有的限制B．在投资者结构上，个人投资者逐渐成为企业债券的主要投资者C．在利率确定上，弹性越来越大D．在期限结构上，推出了我国超长期、浮动利率企业债券20.我国的国际债券品种有（）A.可交换公司债券B．政府债券C．金融债券D．可转换公司债券21.国内债券市场的品种有（）多个选项A．国债B．企业债C.央行票据D．金融债22.根据到期收益率与票面利率的关系，债券可以分为（）多个选项A．平价债券B．折价债券C．溢价债券D．贴现债券23.债券的基本特征有（）多个选项A．票息B．到期期限C．本金/面值D.发行人24.债券价格变动的影响因素（）多个选项A．债券市场的收益率发生变动B．发行人的信用等级发生变化C．债券的持有人发生变化D．债券的剩余期限发生变化三、判断题1.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式的债券（）2.可转换公司债券在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。（）3.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（）4.欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（）5.欧洲债券的特点的债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。（）6.龙债券是指在亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。（）7.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。（）8.流通市场不发达时，短期债券的销售就可能不如长期债券。（）9.按债券形态分类，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券。（）10.外国债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。（）11.债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券以提前收回本金和实现投资收益。（）12.外国债券的特点是债券发行人、债券的面值货币和发行市场同属于一个国家。（）13.储蓄国债（电子式）的发行对象是个人和机构投资者。（）14.浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。（）15.保证公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。（）16.许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。（）四、填空题1.债券投资的收益主要由（）、（）和（）三部分构成。债券投资有哪些风险，写出三个即可，（）、（）和（）。2.衡量债券投资风险的指标有很多，大家常用的指标有（）和（），衡量债券价格关于收益率的1阶和2阶敏感性。3.假设有1票面利率为4%的，3年期企业债券，每年利息一次，面值100元，当到期收益率为4%时，债券的初始价格为（）；当收益率为4.1%时，债券的初始价格为（）；当收益率为3.9%时，债券的初始价格为（）。4.假设利率不变恒为5%，随时能以5%的利率进行再投资，那么100块钱按5%的利率投资一年，如果一年付息一次，年化收益率为（）；如果一年付息2次，年化收益率为（）；如果每年付息无穷次，年化收益率为（）。5.如果通货膨胀率上升和通胀预期增强，债券市场的收益率将（），债券价格将（）。五、论述题如果要建立一个债券组合，资金20亿元，投资于国内的债券市场，可投资的品种有国债，金融债（政策性金融债），央票，短期融资券，中期票据和企业债，如果聘用你为组合管理人，请问你该如何进行资产配置。（提示需要综合考虑各种因素，宏观经济背景，投资收益率，各债券品种的特点和风险因素等。）