金融理论与实务09-12年真题

金融理论与实务12012年7月一、单项选择题1.世界上最早的货币是（A）51A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）62A.怀特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商业信用的基本形式是（C）72A.银行贷款B.发行国债C.商品赊销D.政府拨款4.体现货币时间价值的变量是（B）86A.物价水平B.利息C.货币供给量D.货币需求量5.人民币汇率采用的标价方法是（A）101A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）120A.信用风险B.市场风险C.违约风险D.流动性风险7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）131A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.期货市场8.短期政府债券发行和流通的市场是（B）A.票据市场B.国库券市场C.资本市场D.CD市场9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）153A.到期收益率B.持有期收益率C.现时收益率D.名义收益率10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）175A.基金净值B.单位净值C.基金价格D.基金收益11.下列关于期货合约表述错误的是（C）186A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）204A.中央银行B.商业银行C.政策性银行D.专业银行13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?（D）216A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际金融公司D.国际清算银行14.代理业务属于商业银行的（D）231A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务15.按质量高低划分的五类贷款形式是（C）227A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失金融理论与实务2C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失16.下列不属于投资银行业务的是（C）252A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理17.健康保险属于（B）259A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险18.提出剑桥方程式的经济学者是（A）270A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文•费雪D.弗里德曼19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）298A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.经常账户差额20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（C）303A.批发物价指数B.居民消费价格指数C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数二、多项选择题21.国家信用的工具主要有（ABE）78A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券E.政府担保债券22.下列属于货币市场的是（ABDE）130A.国库券市场B.商业票据市场C.股票市场D.同业拆借市场E.回购协议市场23.目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）204A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会E.中国保险监督管理委员会24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ABCE）294A.收益B.货物C.服务D.直接投资E.经常转移25.影响我国货币需求的因素有（ABCDE）275A.物价水平B.收入C.利率D.信用的发展状况E.社会保障体制的健全与完善三、名词解释题26.消费信用P79答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。27.政府债券P121答：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。28.开放式基金P173答：开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。29.再保险P262答：我国《保险法》定义：“保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。”再保险作为“保险的保险”，对于保障保险市场安全，为直接保险公司分散赔付风险、扩大承保能力和巨灾保障功能，并辅助保险市场调控以及强化行业风险管理发挥了重要的作用。金融理论与实务330.通货膨胀P302答：一般来说，理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义：通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。P283答：K=12000/3000=4C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。答：200000×2.25%=4500元r=2.25%-3.3%=-1.03%五、简答题33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。P59答：金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。34.简述金融衍生工具市场的主要功能。P180答：金融衍生工具市场的功能:（一）价格发现功能：衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。（二）套期保值功能：套期保值是一种有意识的风险防御性措施，它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果，经过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。（三）投机获利手段：金融衍生工具市场的出现还为投机者提供了更多的盈利机会。35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。P128答：(1)风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。(2)风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。需要强调的是，金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者，并没有消除风险。36.简述商业银行证券投资业务的特点。P228答：（1）主动性强。（2）流动性强。（3）收益的波动性大。（4）易于分散管理。金融理论与实务437.简述通货膨胀对汇率变动的影响。P106答：一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。六、论述题（本题13分）38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。P321答：(1)公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。(2)公开市场业务的作用机理:中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力；相反，当中央银行认为需要收紧银根，减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量，降低其贷放能力。2012年4月一、单项选择题1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是()p62A．美元B．日元C．英镑D．人民币2．信用活动的基本特征是()P67A．一手交钱，一手交货B．无条件的价值单方面让渡C．约期归还本金并支付利息D．无偿的赠予或援助3．下列关于银行信用的表述错误．．的是()P76A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B．银行信用的形成与商业信用无关C．银行信用是以货币形态提供的信用D．银行在信用活动中充当信用中介的角色4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是()P96A．实际利率B．官定利率C．行业利率D．市场利率5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是()P123A．对价支付B．增资扩股C．股权激励D．股权合并6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%，则持票人可得的贴现金额为()P143A．1000元B．999元C．10元D．990元7．下列不属于．．．货币市场的是()P130A．同业拆借市场B．票据市场C．股票市场D．国库券市场8．上海证券交易所实行的交易制度是()P159A．做市商交易制度B．报价驱动制度C．竞价交易制度D．协议交易制度金融理论与实务59．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入()P193A．美式期权B．欧式期权C．看跌期权D．看涨期权10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为()P153A．现时收益率B．名义收益率C．持有期收益率D．到期收益率11．下列关于金融期货合约表述错误．．的是()P186A．在交易所内进行交易B．流动性强C．采取盯市原则D．为非标准化合约12．金融互换合约产生的理论基础是()P195A．比较优势理论B．对价理论C．资产组合理论D．合理预期理论13．国际货币基金组织最主要的资金来源是()P214A．国际金融市场借款B．成员国认缴的基金份额C．资金运用利息收入D．会员国捐款14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是()P206A．商业银行B．政策性银行C．证券公司D．保险公司15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是()P210A．投资银行B．政策性银行C．金融资产管理公司D．财务公司16．汇兑结算属于商业银行的()P231A．负债业务B．资产业务C．表外业务D．衍生产品交易业务17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括()P258A．诚实与信任B．告知与保证C．诚实与保证D．告知与信任18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是()P271A．费雪B．卡甘C．凯恩斯D．弗里德曼19．经常转移记入国际收支平衡表中的()P294A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备资产20．目前我国货币政策的中介指标是()P330A．利率B．汇率C．股票价格指数D．货币供给量二、多项选择题21．下列关于回购协议表述正确的是()P135-138A．本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B．回购价格高于出售价格C．期限通常在一年以上D．回购利率通常低于同业拆借利率E．属于货币市场金融工具22．公募发行债券的优点是()P150A．手续简便金融理论与实务6B．可上市交易，流动性强C．发行成本低D．债权分散，不易被少数大债权人控制E．筹集的资金量大23．中国人民银行的主要职责有()P205A．垄断人民币的发行权，管理人民币流通B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C．审批银行业金融机构及其分支机构的设立D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E．依法制定和执行货币政策24．不良贷款包括()P227A．正常贷款B．关