证券投资基金基础知识_

《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)单选题(共100题,每小题1分,共100分。以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。)1.市盈率用公式表达为()。A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)2.()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。A.投资期限的长短B.收益要求的高低C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱3.投资政策说明书的内容不包括()。A.投资回报率目标B.业绩比较基准C.投资范围D.最低收益保障4.股票基金在2013年12月31日,其净值为1亿元,2014年4月15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元,2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014年9月1日,基金分红1000万元,2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是()%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.95.下列不属于基金利润来源中利息收入的是()。A.买入返售金融资产收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.银行贷款利息收入6.某基金前一日基金资产总值110000万元,基金资产净值为100000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为()万元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.17.下列不属于系统性风险特点的是()。A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动8.基金N与基金M具有相同的标准差,基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的夏普指数()。A.是基金M的两倍B.小于基金M的两倍C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数9.相关系数的大小范围为()。A.+1和-1之间B.0和1之间C.-1和0之间D.1到正无穷10.投资者在持有区间所获得的收益通常来源于()。A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报11.下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是()。A.投资目标B.风险水平C.基金规模D.成立时间12.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的()。A.清算价值B.账面价值C.票面价值D.内在价值13.下列不属于风险调整后收益指标的是()。A.夏普比率B.速动比率C.特雷诺比率D.信息比率14.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。A.初创期B.成熟期C.成长期D.衰退期15.下列关于战术资产配置的说法,错误的是()。A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类别的表现,对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测,积极、主动地对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动,强调根据市场的变化,运用金融工具,通过择时调节各大类资产之间的分配比例,管理短期的投资收益和风险D.战术资产配置的周期较长,一般在1年以上16.在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券),通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数,借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况,这就是()。A.股价指数B.债券价格指数C.基金价格指数D.证券价格指数17.下列属于中央银行的货币政策工具的是()。Ⅰ.公开市场操作Ⅱ.利率水平的调节Ⅲ.存款准备金率的调节Ⅳ.预算赤字A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ18.下列关于道氏理论和趋势的说法,错误的是()。A.长期趋势最为重要,也最容易被辨认,它是投资者主要的观察对象B.中期趋势对于投资者较为次要,是投机者的主要考虑因素C.最难预测的趋势是长期趋势D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同,也可能相反19.股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。A.理论价格B.市场价格C.供求价格D.票面价格20.下列选项不属于常用的货币市场工具的是()。A.大额可转让定期存单B.政府债券C.同业拆借D.商业票据21.()取决于投资者的风险厌恶程度。A.风险容忍度B.风险承担意愿C.收益要求D.风险承受能力22.下列不属于金融衍生工具的是()。A.金融远期合约B.金融债券C.金融期权D.金融互换23.商业票据的特点主要有()。Ⅰ.面额较大Ⅱ.利率较低,通常比银行优惠利率低,而且比同期国债利率低Ⅲ.只有一级市场Ⅳ.没有明确的二级市场A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24.资本资产定价模型基本假定条件中,()意味着每个投资者都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的25.下列关于美国存托凭证的说法,错误的是()。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证,其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证26.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,当计价错误率达到()%时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.25B.0.5C.0.75D.127.大多数资信好的公司发行商业票据的方式是()。A.直接发行B.间接发行C.贴现发行D.溢价发行28.从事()的人员或机构被称为“天使”投资者。A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资29.开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的()。A.申购与赎回情况B.转入与转出情况C.利息计算D.拆分30.下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法,不正确的是()。A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合,即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合,或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响,那么它们的波动会存在一定的联系31.下列不属于宏观经济指标的选项是()。A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数,如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力,从而对本国经济增长造成一定影响32.下列关于夏普比率的说法,错误的是()。A.夏普比率数值越大,代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率,即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险33.下列关于回购协议市场说法,不正确的是()。A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所34.影响期权价格的因素不包括()。A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.无风险利率水平D.权利金的波动率35.股票的价值不包括()。A.票面价值B.折旧价值C.清算价值D.内在价值36.下列关于证券交易所的说法,错误的是()。A.证券交易所的设立和解散,由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免37.下列选项中不属于隐性成本的是()。A.机会成本B.买卖价差C.市场冲击D.印花税38.()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任,并不直接参与管理和经营项目。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司管理人D.股东39.衡量整体经济活动的总量指标是()。A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算40.下列关于资本市场线和证券市场线的说法,错误的是()。A.资本市场线是CAPM的核心B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D.证券市场线为每一个风险资产进行定价41.QFII主体资格的认定,应当具备的条件有()。Ⅰ.申请人的财务稳健,资信良好,达到中国证监会规定的资产规模等条件Ⅱ.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求Ⅲ.实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ42.房地产投资信托基金的特点不包括()。A.流动性强B.抵补通货膨胀效应C.风险较低D.信息不对称程度较高43.关于债券基金的利率风险,下列说法不正确的是()。A.债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动B.当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时,债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越低44.显性成本包括()。Ⅰ.佣金Ⅱ.买卖价差Ⅲ.印花税Ⅳ.过户费A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ45.下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。A.证券投资基金B.对冲基金C.不动产基金D.私募股权和风险投资基金46.可以回购本公司股票的情形不包括()。A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工47.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6,应计收益率4%,则修正的麦考莱久期为()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.3748.为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险,基金采取()。A.竞价交易制度B.分散交易制度C.集中交易制度D.分级交易制度49.下列不属于金融债券的是()。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债50.合格境内机构投资者,简称为()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII51.下列关于可赎回债券的说法,错误的是()。A.约定的价格称为赎回价格,包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款,不是保护债务人的条款52.股票的()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A.票面价值B.清算价值C.账面价值D.内在价值53.全美范围内标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所C.纽约期权交易所D.英国期权交易所54.目前常用的风险价值模型技术不包括()。A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法55.复利现值的计算公式为()。A.FV=PV×(1+i×t)B.PV=FV/(1+i×t)=FV×(1－i×t)C.FV=PV/(1+i)n=PV×(1+i)－nD.PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i)－n56.投资者的风险容忍度取决于()。A.投资期限B.流动性C.投资政策D.风险承受能力和意愿57.私募股权二级市场投资战略是具有()特性的投资战略。A.周期长、风险小、流动性强B.周期短、风险小、流动性强C.周期短、风险大、流动性强D.周期长、风险大、流动性差58.()是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。A.系统性风险B.市场风险C.政策风险D.非系统性风险59.()反映了基金投资组合所有股票的总体情况。A.基金分类B.基金业绩计算C.基金风格D.基金星级评价60.影响净资产收益率的指标不包括()。A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.