第2章软件工程经济学基础

软件工程经济学SoftwareEngineeringEconomics主讲教师：赵玲第2页理解软件项目经济分析和评价的出发点掌握软件项目可行性的目的、内容和作用掌握软件工程经济分析的基本要素掌握基于资金时间价值的现金流的贴现和预计了解招投标的特征、程序和标书的内容掌握投标的三个阶段和各阶段的策略掌握项目评价与决策方法第2章软件工程经济学基础学习目标第3页软件工程经济分析的基本要素2.1基于货币资金时间价值的现金流的贴现和预计2.2第2章软件工程经济学基础招标与投标2.3项目评价与决策方法2.4第4页第2章软件工程经济学基础要素维时间维实体维投资分析设计构建运行和维护效益成本定价工期生产率人软件硬件数据规划O从信息系统工程的观点来看，任何对软件项目的工程经济分析与评价都必须从实体维、时间维和要素维三个维度的层面来展开。工程经济活动关联表可行性分析成本质量、工期与进度控制风险控制税金招标与投标时间、资源、成本计划投资与融资固定资产的购买与租赁团队组织与建设生产过程设计与分析测试计划与组织软件发行软件定价软件销售销售收入效益、利润设备折旧项目成本第6页第2章软件工程经济学基础上述各工程经济活动的系统分析与评价是软件工程经济学研究的主要任务。系统分析与评价具有如下特征：目的是提高工程经济活动的效益和效果经济效果必须考虑风险的存在，应合理权衡强调的是在技术可行性基础上的经济分析要形成多种经济技术备选方案应考虑各利益主体目标的相互协调与均衡第7页2.1软件工程经济分析的基本要素投资融资成本效益资源分配第8页2.1软件工程经济分析的基本要素①企业投资的目的是什么？②生产性投资和非生产性投资的作用各是什么？③固定资产投资和流动资产投资的区别表现在哪些方面？④无形资产投资是如何计入成本费用的？思考以下问题？第9页2.1软件工程经济分析的基本要素投资定义•投资是企业为了实现某种特定的目标（通常是为了获得收益或避免风险）而进行的某种资金投放或运行的经济活动。分类•生产性投资–固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资–保证生产与经营活动的正常运行；扩大再生产等•非生产性投资–证券投资–获取投资收益；分散企业的风险；控制被投资方等第10页2.1软件工程经济分析的基本要素固定资产投资与流动资产投资的区别投资的目的不同•固定资产投资–扩大再生产、技术设备更新等•流动资产投资–保证正常的生产经营作为一种支出计入产品成本和由收入补偿的方式不同•固定资产投资–固定资产投资是在固定资产使用年限内的每个会计期间以折旧的形式计入产品成本。–由每个会计期间的产品销售收入逐步补偿。•流动资产投资–流动资产投资一般是一次性计入产品成本–由当期的产品销售收入补偿第11页2.1软件工程经济分析的基本要素无形资产投资以平均摊销的方式在无形资产使用期限内计入每个会计期间的“管理费用”。第12页2.1软件工程经济分析的基本要素①软件企业融资的渠道有哪些？②企业采用何种融资方式取决于哪些因素？③软件企业筹（融）资的原则是什么？思考以下问题？第13页软件企业融资的渠道银行贷款向国家、地方政府，包括高新开发区、经济开发区等管理部门申请基金与贷款利用外资国际金融机构贷款股权性融资：合资经营、合作经营、发行股票债权性融资：发行债券、租赁筹资项目融资第14页筹资采取何种渠道取决于哪些因素？融资的难易程度资金成本资金偿付方式资本结构（财务风险）企业偿债能力（盈利能力）注意：考虑收益的同时要充分考虑成本和风险第15页软件企业的融资原则1．融资规模适度。要在充分挖掘企业现有资金潜能的基础，合理分析、预测企业实际的资金需要量，确定融资规模，防止资金不足而影响经营活动或资金过剩而降低经济效益。2．融资时间合理。资金是具有时间价值的，要按照财务预算的要求，安排融资与用资的时间、期限，避免资金闲置或滞后，使资金使用价值最大化。3．优化融资方式。企业融资的渠道和方式有多种，其难易程度、资金成本、财务风险不同，要根据企业具体情况，分析、研究资金来源结构，优化融资方式。4．降低融资成本。通过融资规模、融资时间、融资方式的综合运用与组合，降低资金成本。5．控制融资风险。要合理安排资本和资金结构，保持适当的偿债能力，防止过度负债，导致财务风险过大。第16页2.1软件工程经济分析的基本要素2.1.2成本、收入、税金、利润及其关联–销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金及附加–利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出–税后利润=利润总额-所得税–税后利润分配注意：–“总成本费用”改为“销售成本和期间费用”更准确–“销售税金及附加”不包括“增值税和所得税”–投资净收益=投资收益-投资损失第17页2.1软件工程经济分析的基本要素成本成本的定义：为取得各项生产要素、商品及劳务以及实现某些特定经济目的而发生的各种耗费。会计成本：是指会计记录在企业账册上的客观的和有形的支出，包括生产经营过程中发生的原材料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。按我国财务制度规定，总成本费用组成为：生产成本-------直接成本期间费用：管理费用、财务费用、销售费用-------间接成本第18页2.1软件工程经济分析的基本要素收入收入的定义：企业在销售产品、提供劳务及其他使用本企业资产等经济活动中所形成的经济利益的总流入。收入的组成：营业收入：产品销售收入、劳务收入其他业务收入：材料销售、无形资产转让等营业外收入：罚金收入、固定资产盘盈等投资收益：股利收入、利息收入第19页2.1软件工程经济分析的基本要素税金税金的定义：是国家为了实现其发展经济、提高人民生活等职责需要，依据法律规定对具有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。税收是财政收入的主要来源，也是国家参与国民收入分配和再分配的一种形式。税种：增值税、所得税销售税金及附加：营业税、城市维护建设税、教育费附加各税种的纳税对象、纳税依据和税率各不相同第20页2.1软件工程经济分析的基本要素利润利润的定义：是企业经营所追求的主要目标，它体现了企业在一定时期的经营成果，也是工程经济分析的重点。根据工程经济分析的不同要求，利润分为：销售利润、利润总额和税后利润注：一定时期是指一个会计期间，通常为月、季、年。第21页2.1软件工程经济分析的基本要素资源的计划、组织与控制资源：人力、时间、设备和信息对应项目管理：人力资源管理、时间管理、采购管理和信息与配置管理第22页项目的可行性分析项目识别可行性研究项目启动项目的机会研究识别需求提出项目建议书项目选择初步可行性研究详细可行性研究可行性研究报告项目的核准与立项项目启动第26页项目可行性分析可行性分析解决四方面问题：必要性、可实现性、效果性、风险性可行性分析的步骤：机会研究—初步可行性分析—详细可行性分析•市场研究•技术可行性分析：–项目规模确定、项目技术路线的评价与选择•财务可行性分析:–基本财务分析、财务盈利分析、偿债能力分析、外汇效果分析第27页项目可行性分析可行性研究的主要内容①投资需求可行性②技术可行性③财务可行性④环境可行性⑤组织可行性⑥风险分析与对策可行性分析报告的作用①经济主体投资决策的依据②筹集资金和向银行贷款的依据③从国外引进技术、设备及外商谈判签约的依据④与项目协作单位（如项目外包）签订合同的依据⑤项目基础设施建设的重要基础资料⑥项目计划编制、团队组织、职工培训、开发组织的依据⑦项目评价和项目后评价的依据第33页软件工程经济分析的基本要素2.1基于货币资金时间价值的现金流的贴现和预计2.2第2章软件工程经济学基础招标与投标2.3项目评价与决策方法2.4第34页2.2基于时间价值的现金流的贴现和预计当你拥有一笔闲置资金，你会放在家里、存入银行，还是进行投资呢？假设要通过借款的方式购置一套房产，你会选择哪一种还款方式？依据是什么？第35页2.2.1资金的时间价值资金原值存入银行项目投资锁住不用资金数额不变资金新值资金时间价值资金原值通货膨胀贬值+资金的时间价值可能是增加额也可能是减少额。马克思认为：货币只有当作资本投入生产和流通后才能增值。同等的资金投入不同的资金周转和运营而产生的资金时间价值是不同的。第36页2.2.1资金的时间价值结合资金时间价值，说说如何客观地评价软件项目的经济效果呢？要客观地评价软件项目方案的经济效果，不仅要考虑现金流入与流出量的数额，还必须考虑每期现金流量发生的时间，也就是说，资金只有赋予时间的概念才具有真正的完整的价值。第37页2.2.1资金的时间价值1.利息、利率–单利、复利（利润不断资本化）–利息是绝对数、利率是相对数–利率一般指年利率2.通货膨胀、通货膨胀率通货通货膨胀目前世界各国基本上均采用消费者价格指数CPI来反映通货的程度。3.贴现率贴现率是综合考虑了利率和通货膨胀率两因素的影响而提出的。第38页2.2.2资金的等值与现金流量图1.资金的等值资金的等值是指在时间因素的作用下，不同时间点的不等货币值可能具有相等的价值。这里相等的价值是指具有相同的货币购买力。案例1现在的100元与一年后的105元从币值来看是不相等的，然而如果年利率为4%，通货膨胀率为1%，则我们可以认为这两笔资金是等值的，计算过程如书所示：P38案例2还贷的四种典型等值形式第39页2.2.2资金的等值与现金流量图2.现金流量图现金流量图的作用①便于考察软件项目在整个生命周期内各阶段的投入费用与收益，以分析它们的经济效果。②利用现金流量图可以直观、形象地描述各投资方案的实施过程。现金流量图的绘制①横坐标时间尺度的单位（年、半年、季、月）②相对于时间坐标的垂直线则代表不同时点的现金流量状况，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，垂线的长短则是现金流量的大小按比例画出。注意：①现金流入或流出的标准（即站在谁的立场上来看）②建立在假设基础上，即现金流入或流出在年末或年初第40页2.2.3现金流的贴现与预计折现（贴现）、现值S0预计、终值Sn1.一次性支付现金流的贴现与预计Sn=S0(1+i)n(1+i)n复利终值系数（FVIFi,n）FVIF(FutureValueInterestFactor)S0=Sn(1+i)-n(1+i)-n复利现值系数（PVIFi,n）PVIF(PresentValueInterestFactor)注：FVIFi,n，PVIFi,n可以查复利终值系数表、复利现值系数表213……n0S0Sn第41页2.2.3现金流的贴现与预计2.多次性支付现金流的贴现和预计A2A3An0123n…A1j012n2n1111+=(1)(1)(1)(1)njjAPAAAiiii==???++++å…第42页2.多次性支付现金流的贴现与预计等额系列现金流年金P0=ASn=A(1+i)n-1i(1+i)n年金现值系数PVIFAi,n(1+i)n-1i年金终值系数FVIFAi,n注：FVIFAi,n，PVIFAi,n可以查年金终值系数表、年金现值系数表第43页2.多次性支付现金流的贴现与预计年金（Annuity）年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。年金按付款方式可分为后付年金（普通年金）、先付年金、延期年金和永续年金。第44页2.多次性支付现金流的贴现与预计资金回收系数(CapitalRecoveryFactor–CRF）或叫资本回收系数（投资回收系数），是年金现值系数的倒数。它表示一项投资（Ｐ0）在寿命周期ｔ年内每年至少应该回收的收益额（Ａ）也可以用于计算在给定年限内按规定利率清偿一笔债务（Ｐ0）的年均分摊偿付额（Ａ）P0=AA=P0●CRF(1+i)n-1i(1+i)n年金现值系数PVIFAi,n第45页2.多次性支付现金流的贴现与预计偿债基金系数SFF偿债基金（Sinkingfund）:亦称“减债基金”,是