谈我国家族企业产权管理问题的探讨

中国人民大学继续教育学院（网教部）//本科毕业论文//（201402）写作批次第1页共8页学生姓名：用户名：所属教学服务中心：指导教师：提纲：引言一、家族企业的概述（一）家族企业的内涵（二）家族企业的分类二、产权管理的相关理论知识（一）产权及产权管理的概念界定（二）产权管理模式1.帕累托效率和卡尔多——希克斯标准2.委托代理理论3.股权制衡理论三、我国家族企业产权管理的现状分析（一）产权主体“三缘性”突出（二）产权结构单一封闭1.所有权主体高度集中2.企业所有权和经营权高度集中（三）产权关系边界不清1.家族成员自然人之间产权界定不清2.增量资产部分产权在出资人之间不清晰3.法律形式上和经济事实上对产权的认定不一致四、我国家族企业产权管理中存在的问题（一）产权关系边界不清导致企业目标受损，阻碍了产权流动与资本扩张（二）三位一体的集权模式导致决策失误，降低了产权制度的运行效率（三）产权主体“三缘性”造成人才流失，影响了企业的治理结构和管理权威五、我国家族企业产权管理问题对策分析（一）划清界限，明晰产权，建立法人财产所有权1.划清家族成员之间的产权界限2.划清出资者个人所有权和企业财产权之间的界限（二）稀释股权，优化结构，实现产权多元化（三）开展资本运营，促进产权流动，解决融资难题1.从企业外部吸收新股东，形成多股东结构2.鼓励企业内部职工持股3.争取企业上市，引入社会公众投资者六、总结参考文献致谢中国人民大学继续教育学院（网教部）//本科毕业论文//（201402）写作批次第2页共8页谈我国家族企业产权管理问题的探讨【摘要】：家族企业是指企业的股份或资本主要归一个家族所有，并且由家庭成员担任主要经营管理职务的企业。改革开放以来，我国家族企业发展十分迅速，由过去的“辅助部分”逐步成为了当前经济中的重要组成部分，成为了推动我国经济增长和发展的生力军。我国家族企业由于其产生和成长的特殊性，其产权管理模式也呈现出了产权主体的超经济性、产权结构的一元化和封闭性、产权关系的模糊性等特征。这种产权管理模式在一定程度上适应了企业初创时期发展的需要，但随着改革开放的不断深入，弊端也开始显现。本文从我国家族企业产权管理的现状出发，分析了我国家族企业产权管理中存在的问题，并针对性的提出了解决和应对这些问题对策。【关键词】：家族企业；产权；管理【正文】：引言改革开放以来，我国家族企业在国家宏观政策的指引下，凭借其自身独特的优势，参与市场竟争，取得了令人瞩目的成绩，在国民经济中起着愈来愈重要的作用。但是，家族企业在发展中也面临着长不大、做不强的困境，在当前形势下，只有从家族企业自身找出阻碍其发展壮大的原因，并以此为契机探索促进家族企业做大做强的途径，是家族企业突破成长障碍的关键，也是关系我国国民经济健康发展的重要举措。我国家族企业是在特定的历史条件下产生并发展壮大的。由于产生和成长的特殊性，家族企业初创时期普遍采用古典家族企业的产权管理模式，这种产权管理模式在一定程度上适应了企业初期的发展，但是，随着家族企业规模的不断扩大和外部环境的逐渐变化，其弊端也日渐显现，阻碍着企业的进一步发展。因此变革古典家族企业产权管理模式成为家族企业实现可持续发展的必然选择。为了寻找更适合企业发展的产权管理模式，我国多数家族企业进行了公司制改制，以建立公司产权管理模式，克服原有产权管理模式的各种弊端，充分发挥产权管理模式的作用。但是，纵观我国家族企业改制后的产权管理模式现状，问题依然存在，多数家族企业的改制仅仅是一种形式，自身并没有按规范的法人公司运作，没有健全的企业法人制度，企业法人财产权仍深受家族所有权的干扰和控制，企业的生存和发展基本仍由家族内部成员决定，企业很难以独立的法人资格存在，个人财产权和法人财产权分离不彻底，企业内部产权结构一元化现象依然明显阻碍产权流动的一些问题仍末得到有效解决。鉴于此，家族企业的公司产权管理模式仍须进一步完善。一、家族企业的概述（一）家族企业的内涵家族企业是指一个家族掌握着企业的主要资本，对企业进行控制或是股份控制，并且由家族成员担任企业的重要领导或是重要职务的企业。美国学者克林·盖克尔西指出，判断一个企业的性质是不是家族企业，不以企业以家庭命名或企业领导层中有几位家族成员为依据，而是以家庭是否拥有企业的所有权及拥有的比例进行为依据进行判断。家族企业的这一定义更重视企业所有权是否归家族所有，即将是否拥有企业的所有权和经营权作为判断企业是否为家族企业的判断依据。家族企业通常强调所有权和经营权归属，当一个家族或一个以上有着密切关联的家族直接或间接掌握和拥有一个企业的所有权和经营权时，这个企业即为家族企业。（二）家族企业的分类家族企业按家族成员的参与程度一般分为两种：第一种是纯粹家族式企业这种家族企业即从企业的所有者、管理者直至员工，全是同一家族的成员。这种家族企业做为最纯粹的家族企业，通常规模比较小；第二种是传统家族式企业，这种家族企业多是由家族领导控制企业大权，一些核心和中国人民大学继续教育学院（网教部）//本科毕业论文//（201402）写作批次第3页共8页关键岗位通常由家族的成员担任，外来人员只处于从属地位；第三种是现代家族式企业，这种家族企业的主要特点是家族拥有企业的所有权，但实行所有权和经营权分离，将经营权交由家族企业经由猎头公司外聘的高级管理人员进行管理和经营，这种家族企业管理结构的转变使得家族企业得到了快速的发展。二、产权管理的相关理论知识（一）产权及产权管理的概念界定综合中外学者观点，可将产权概括为：“产权不是指人与物之间的关系，而是指由于物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。”“产权不是由个别权利构成的，而是一种权利束，可以分解为多种权利并统一呈现一种结构状态1。”而产权管理是指在企业发展中的主要作用是建立一种有效的产权激励和约束机制，使产权主体能够根据市场需求，独立做出生产经营决策从而谋求最大的经济利益，同时不侵害其他产权主体的合法权利，只有在产权管理模式的作用下，不同产权主体迫于外在的竞争压力，才可能进行技术发明和创新，改善经营管理，提高企业的竞争力2。（二）产权管理模式研究家族管理的理论也没有统一的模式，就目前的研究情况来看，不外乎对以下理论的应用。1.帕累托效率和卡尔多——希克斯标准帕累托效率是评判一个公司管理结构优劣的重要标准，也是衡量在某个规定、制度下，资源、利益和责任分配的优劣的重要标准。在经济学里，帕累托效率可以这样来定义：一种状态（资源配置、社会制度等），如果不存在另外一种可选择的状态使得没有任何人的处境变差而至少有一个人的处境变得更好，这种状态被称为帕累托最优状态。事实上，许多社会变革也是这样，不是像我们所说的那种没有人受损害的帕累托改进，而是总会使个别人受到损害。如果一种变革使受益者所得足以补偿受损者的所失，这种变革就叫卡尔多——希克斯改进。如果一种状态下，已经没有卡尔多——希克斯改进的余地，那么这种状态就达到了卡尔多——希克斯标准。与帕累托标准相比，卡尔多——希克斯标准的条件更宽。按照前者的标准，只要有任何一个人受损，整个社会变革就无法进行；但是按照后者的标准，如果能使整个社会的收益增大，变革也可以进行，无非是如何确定补偿方案的问题。事实上，如果谈判成本不是很高，卡尔多——希克斯改进都可以转化成帕累托改进。所以，卡尔多——希克斯标准的含义，实际上是鼓励人们选择总财富最大化的行动。2.委托代理理论委托——代理理论的产生主要基于所有权和经营权的分离。由于委托人和代理人追求的目标往往难以保持一致，因信息不对称而引起的“逆向选择”和“道德风险”等机会主义问题，产生了委托代理成本。委托代理成本包括委托人的监督成本、代理人的担保成本和剩余损失。委托代理理论的主要内容是如何降低委托代理成本，实现委托人与代理人之间的双赢。3.股权制衡理论股权制衡是指控制权由几个大股东分享，通过内部牵制，使得任何一个大股东都无法单独控制、决策，达到大股东相互监督的股权安排模式。随着股权制衡度的提高，其他大股东对第一大股东的行为可以进行干预。因此，股权制衡对于提升公司价值具有正面意义。股权制衡是一种重要的公司内部管理机制，而公司财务和资本结构是其重要组成部分。因为“不同的融资工具代表着不同的收入流分配和不同的控制权安排，不同的资本结构意味着不同的所有权配置3。”1科斯:《社会成本问题》，载于《财产权利与制度变迁》，上海三联出版社2004年。2苏武俊:《交易成本与制度创新》，载于《财经理论与实践》，2005年第9期。3张维迎.产权、激励与公司管理[M].北京：经济科学出版社,2005.中国人民大学继续教育学院（网教部）//本科毕业论文//（201402）写作批次第4页共8页三、我国家族企业产权管理的现状分析（一）产权主体“三缘性”突出目前我国家族企业的资本产权表现为产权主要归创业者及其家族所有，产权主体具有超越经济的特性。这种超经济的特性主要表现为一种比较特殊的形式，就是人们通常所说的“三缘性”（血缘、亲缘、地缘）。也就是说，我国相当一部分家族企业在产权主体上带有强烈的血缘、亲缘、地缘性。而这种血缘、亲缘、地缘性归结到一点，又使家族企业的资本在产权主体上具有浓厚的宗性。显然，这种企业在运营中不能不在相当大程度上受到宗法规则得支配，而不是严格地受市场规则约束，这是当前我国家族企业之所以难以适应市场竞争的重要制度根源4。（二）产权结构单一封闭“肥水不流外人田”的传统观念以及我国家族企业成长的环境和发展历程，导致了企业独特的产权结构，从资金来源情况看，我国家族企业开办时其资金大多由自己劳动积累所得和继承家业所得，借款或合伙集资的资金比例较小，与资金来源渠道单一性相对应，其产权结构也呈现一元化且有很大的封闭性。具体体现为以下几个方面。1.所有权主体高度集中当前我国多数家族企业都是沿用传统的家族制方式进行经营，大部分产权集中少数人甚至一个人手中，据我国工商局2012年调查表明，在公司制企业中，有80%的家族企业由一个大股东加上其他小股东组成；另外通过对我国家族企业的抽样调查显示，家族企业中自然人股东占企业总股本的92%，其中私人业主控股比例高达66%，其次是兄弟持投，约占总股本的14%，接下来是异姓兄弟、技术人员、管理人员持股。2.企业所有权和经营权高度集中从目前我国家族企业调查的情况来看，我国家族企业往往是最大的投资者就是企业主，企业主及以业主为核心的有血缘、亲缘及地缘关系的家族或家庭通常掌握了企业的控制权，基本上实行的是“大权独揽”的决策机制，也就是将企业的决策、执行、监督三权合一的状态。据调查我国家族企业95%的企业主兼任企业总裁、（总）经理。而且企业重大决策主要由企业主负责，也即由“董事长说了算”。（三）产权关系边界不清我国家族企业的产权由于其形成的历史和地域等关系，产权表现出明显的模糊性和不清晰性，概括的说主要体现在以下几方面：1.家族成员自然人之间产权界定不清如前所述，我国家族企业在发展初期，由于“三缘”性突出的问题，加之法律意识淡薄，产权约定不规范，产权在家族成员间一般并不进行严格的界定，因而造成了产权在家族成员之间的不清晰。但是，随着企业发展，这种状况往往被经济利益关系的冲击而松动，家族成员之间重新界定和分割企业产权的要求日趋强烈，因而容易产生产权矛盾。目前，我国有相当一部分企业因此被肢解，分裂出更多小的企业。2.增量资产部分产权在出资人之间不清晰家族企业在企业的经营和发展中不同出资人的职位、能力和贡献是不同的，而企业的增量资产（利润）却往往只按原有资本金存量或原始出资人的比例进行分配，除货币和实物资本外，较少有其他生产要素作为资本进入企业股份，技术股、管理股、营销股、项目股等要素股尚未得到广大企业的认可，致使企业技术人员和高级管理人员不稳定，影响了企业的技术进步和科学管理。3.法律形式上和经济事实上对产权的认定不一致4鹿麟，土乃峰:《家族企业存在的介理性研究》,载于《科技与管理》2005年第2期。中国人民大学继续教育学院（网教部）//本科毕业论文//（201402）写作批次第5页共8页一是我国在