财务管理计算公式

财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数）即：F=P×（1＋i×t）单利现值的计算公式为：单利现值=期数利率单利终值1即P=tiF12、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值1即F=tiP）（1或F=P×（F/P，i，n）复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值1即P=niF）（1或P=F×（P/F，i，n）3、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=iAn1i1(）或F=A×（F/A，i，n）即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=iAn）i1(1或P=A×（P/A，i，n）即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F=11i1(1iAn）或F=A×［（F/A，i，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P=1i1(1)1(iAn）或P=A×［（P/A，i，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。二、债券发行价格债券发行价格＝nttn111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F，i，n）+债券面额×票面利率×（P/A，i，n）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：资金成本率=100%资金使用费筹资总额-筹资费用＝100%资金使用费筹资净额1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）100%借款利率（1-所得税率）1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额11优先股资金成本率100%优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年%001留存收益资金成本率普通股预期最近一年年股利额普通股股利年增长率普通股市价2、综合资金成本的计算综合资金成本率各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例jjWK四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率EBITEBITEPSEPS息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率TDIEBITEBIT1五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式：1N11（EBIT-I）（1-T）-D2N22（EBIT-I）（1-T）-D记忆方法债务筹资时：股数（N）不变，利息（I）变；股票筹资时：利息（I）不变，股数（N）变。六、最佳现金持有量的确定方法1、现金周转模式现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期现金周转率全年天数（360天）现金周转天数最佳现金持有量预计全年现金持有量现金周转率2、存货模式现金总成本＝机会成本＋转换成本2NTTCiBN最佳现金持有量2TBi七、应收账款信用标准第一步：计算边际收益边际收益＝销售收入－变动成本或＝销售量×（销售单价－单位变动成本）或＝销售收入×（1－变动成本率）第二步：计算机会成本其中：机会成本资金成本率销售收入变动成本平均收账期销售收入360或资金成本率变动成本率平均收账期销售收入360第三步：计算净收益净收益＝边际收益－固定成本－（机会成本＋管理成本＋坏账成本）第四步：选择对企业有利的信用标准八、存货最佳经济批量的计算1、最佳经济批量（Q）2SUP2、经济批量变动总成本（R）2SUP或2SQUPQ3、全年最佳订货次数SQ或2SPU4、经济批量的平均资金占用量2QC其中：Q为每次订货的批量；S为存货年需要量；U为每次订货成本；P为单位储存成本；T为存货总成本；C为单位采购成本。九、固定资产需要量的预测方法——直接查定法1、测算预测年度的生产任务预测定额总台时数＝定额改进系数单位产品定额台时预测产量2、预测单台生产设备的生产能力单台设备的生产能力＝全年计划工作日数×每日开工班次×每台班工作台时数（单台设备全年有效台时）3、计算某种设备预测负荷系数某种设备预测负荷系数设备全年有效台时预测定额总台时设备全年有效台时＝该设备的现有数量×单台设备全年有效台时4、计算生产设备需要量某生产设备需要量＝该设备的现有数量×该设备的预测负荷系数单台设备全年有效台时预测定额总台时5、计算生产设备多余或不足数某种生产设备多余＝某种生产设备－某种生产设备或不足数量（±）现有数量预计需要量生产设备需要量和不足数量的计算结果采用只进不舍的方法；生产设备多余的计算结果则是采用只舍不入的方法。十、项目投资决策的评价方法（一）静态指标：不考虑货币时间价值1、投资回收期：（1）每年现金净流量相等时：投资回收期年现金净流量原始投资额折旧净利润原始投资额（2）每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未回收的投资额进行计算。2、会计收益率：又称投资报酬率会计收益率%100原始投资额年平均利润率（二）动态指标1、净现值第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬）各年现金净流量＝净利润＋折旧第二步，将各年现金净流量折算成现值（1）若每年的现金净流量相等：未来投资报酬总现值＝年现金净流量×年金现值系数（2）若每年的现金净流量不相等未来投资报酬总现值＝∑各年现金净流量×复利现值系数第三步，将投资额折算成现值第四步，计算净现值净现值＝未来投资报酬总现值－投资额现值2、现值指数，又称获利指数现值指数原始投资额现值未来投资报酬现值十一、商品定价方法1、成本加成定价法商品价格＝单位变动成本＋平均分摊的固定成本＋单位商品销售税金＋单位商品利润＝税率成本利润率）（平均分摊的固定成本）单位变动成本11(2、售价倒扣定价法商品价格＝市场可销零售单价＋零批差价＋批出差价＋增值税额＝市场可销零售单价×（1-零批差价率）×（1-批出差价率）×（1-增值税率）3、损益平衡定价法保本售价＝税率单位变动成本预计销售量固定费用总额1加成售价＝保本售价×（1＋加成率）十二、量本利分析1、营业收入预测（1）保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法保本销售量单位销售税金单位变动成本单位售价固定成本总额保本销售额＝保本销售量×单位售价（2）保利预测法实现目标利润的销售量单位销售税金单位变动成本单位售价目标利润固定成本总额实现目标利润的销售额＝单位售价×实现目标利润的销售量2、利润预测主营业务＝预计销×预计单位－预计单位－单位销－固定成目标利润售数量销售价格变动成本售税金本总额十三、财务分析指标1、偿债能力指标公式一览表指标名称公式较适合的比值短期偿债能力分析流动比率流动负债流动资产2∶1速动资产速动资产流动负债1∶1现金比率货币资金+交易性金融资产+应收票据流动负债20%以上营运资金流动资产－流动负债流动资产的一半长期偿债能力分析资产负债率负债总额资产总额50%以下产权比率负债总额所有者权益＜1带息负债率短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息×100%负债总额利息费用保障倍数息税前利润利息费用3~5倍补充：权益乘数所有者权益总额资产总额2、营运能力分析通用公式：周转率（次数）资产平均余额周转额周转期（天数）周转率计算期天数或周转额资产平均余额计算期天数营运能力指标指标周转额资产应收账款周转率营业收入应收账款存货周转率营业成本存货流动资产周转率营业收入流动资产固定资产周转率营业收入固定资产总资产周转率营业收入总资产营运资金存货率平均营运资金存货3、盈利能力一般分析公式一览表指标名称公式营业利润率%100营业收入营业利润成本费用利润率%100成本费用总额利润总额总资产报酬率%100平均资产总额利息支出税前利润自有资金利润率%100平均所有者权益净利润资本保值增值率年末所有者权益年初所有者权益