财务造假暴露的内部控制问题

财务造假暴露的内部控制问题——以万福生科财务造假案为例【摘要】：进入二十一世纪后，我国的社会主义市场经济日趋完善，现代企业制度也逐步建设，中小企业也跟随着发展的脚步开始了内控制度的建立。但目前我国中小企业的内部控制还处于内部控制的初级阶段，还停留在制度层面，有待于深层次的研究和探索。由于我国没有明确建立现代化的企业制度，许多中小企业仍为家族式管理的民营企业，造成了企业内部控制管理上出现了一些弊端。所以，我国中小企业急需在内部控制管理方面增强建设的力度，通过良好的内部控制制度来完善企业内部控制结构，使企业做大做强。因此，对中小企业内部管理中存在的问题和原因进行分析，通过合理化的对策来优化中小企业的内部控制制度，使得企业发展、壮大成为当前中小企业需要解决的首要问题。万福生科公司发生的造假案不仅给股民和创业板带来巨大影响，还引发了业界对企业诚信、监管机制以及中介机构服务质量的重新思考。本文回顾了万福生科公司的造假过程，以内部控制相关理论为基础，分析了万福生科公司内部控制管理中存在的缺陷，并提出相应的合理化建议，希望为我国中小企业内部控制管理提供参考。【关键词】：万福生科造假案件内部控制优化启示【引言】：21世纪初，上市公司财务舞弊问题己成为全球性的重大问题，甚至可以认为是这个时代财务会计的重要特征之一。多数列入财富500强的令人尊敬的大公司也都涉嫌了财务报告舞弊，一向被视为资本市场和公司治理结构典范的美国，开始遭到人们的严重质疑，投资者持续恶化的信心危机也因此严重威胁着美国的经济。据KPMG对美国3000家大中型公司的调查，舞弊有52%是通过内部控制发现的，有47%是通过内部审计检查发现的。可见，完善内部控制对于防止财务舞弊具有意义重大。COSO报告中明确了建立完善内部控制的目的之一在于合理保证会计信息的真实性。我国为了规范公司经营行为、有效防范金融风险，中国证监会2001年1月发布了《证券公司内部控制指引》，要求所有的证券公司从内部控制和内部控制制度两个方面建立和完善公司的内部控制。为防范会计信息失真，杜绝资金调拨、对外投资、资产处置等方面的违法乱纪行为，财政部颁发了《内部会计控制规范—基本规范(试行)》和《内部会计控制规范—货币资金(试行)》。内部控制在我国政府的推动下迅速地发展起来，容易引发的思考是政府推动内部控制建设的目的何在，从我国目前情况来看，内部控制建设主要是为了防止财务舞弊。通过对内部控制各个要素与财务舞弊之间的内在联系等问题的思考促成了本案例分析，对于从内部控制角度寻找抑制财务舞弊的途径有着理论意义。1万福生科简介1.1公司概况公司前身为湖南省桃源县湘鲁万福有限责任公司，成立于2003年。经过六年的发展于2009年10月7日，公司整体变更为现在的万福生科湖南农业开发股份有限公司，并于2009年10月28日在工商行政管理局登记注册，注册资本5000万元，法定代表人龚永福。龚永福和其妻杨荣华各自持有公司29.99%的股份。2011年9月15日，公司在深圳证券交易所首次公开发行1,700万股，每股面值1.00元，发行价格为人民币25.00元并于当年9月27日在深交所创业板挂牌上市。2011年10月17日，常德市工商行政管理局为公司换发企业法人营业执照，公司注册资本由原来的人民币5000万元增加到人民币6700万元。1.2公司主营产品公司主要从事稻米精深加工业务，即以稻谷、碎米作为主要原料，通过自主设计的工艺体系和与之配套的设备系统，运用先进的物理、化学和生物工程技术，对稻米资源进行综合开发，生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品。在国内，公司首创以大米淀粉糖、大米蛋白为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济生产模式，并已成为国内稻米精深加工循环经济水平和副产品产业链条最长、综合利用效率最高的企业之一。公司主要产品有麦芽糊精、高麦芽糖浆、大米蛋白粉、葡萄糖粉、食用米（普米和米糠油）等，可广泛应用于饮料、食品、饲料、保健品、医药、化工等领域，具有广阔的市场前景。通过近八年的发展，公司逐步实现了产品结构、工艺技术、管理水平的动态升级，已发展成为我国南方最大的以大米蛋白、大米淀粉糖为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济型企业。除此之外，公司的技术优势是科技成果“稻米淀粉糖深加工及副产物高效综合利用”由袁隆平院士为首的专家组鉴定，技术成果整体上达到国际先进水平，在稻米葡萄糖结晶技术等方面居国际领先水平。2万福生科财务造假手段经过对万福生科财务数据调查研究，其2012年上报营业收入中存在虚增额达到18759.08万元，由此带来虚增的净利润额达到4023.16万元。经过对万福生科实际经营账务审计发现，上半年度实际营业收入仅仅为821.69万元，较2011年上半年缩减比例为64.61%，当期营业利润为-1436.53万元，较2011年上半年缩减比例接近148%，当期净利润值为-2655万元，较2011年上半年缩小比例为143.78%。万福生科通过伪造虚假财务数据，给外界投资者和社会公众营造了虚假的繁荣假象，分析万福生科财务造假方式，成为解答财务造假谜团最佳的方法。2.1虚增销售收入万福生科的主要经营项目是销售大米、麦芽糖等多种农副产品。伪造绝大多数产品的实际销售收入，相比正常售价的四五倍以上，由此所伪造出的销售收入是真实销售收入的一百倍以上，甚至有些产品并没有实际销售额，凭空捏造销售行为的存在。经过对万福生科伪造事实的调查发现，收入虚增最不可接受的是麦芽糊精此类产品。在万福生科半年报中，麦芽糊精实现的收入达到1124万元。但实际情况却让人大跌眼镜，该企业在整个2012年度的麦芽糊精销售额不足十万元。由此可以计算出，单纯就麦芽糊精一类产品虚增的倍数已经超过一百倍。另外一类造假严重的产品是其大力宣扬的葡萄糖粉。该企业半年报数据披露该产品销售额已超过1400万元，经过调查研究发现，该产品市场销售萎靡，收入延续下滑，实际销售收入仅仅四十三万左右，该产品虚增倍数超过三十倍。万福生科宣传力度最强大的麦芽糖浆作为公司未来销售主力，在2012年半年期间销售额为1.22亿元。在后来该企业发布的更正性公告中表明该企业的实际收入仅仅为两千万，由此计算出该产品的虚增倍数大约为五倍。万福生科另外一项有关水稻深加工农产品为蛋白粉，半年财务数据显示销售收入达到2754万元，但是经过对实际账务的盘查，实际销售额仅仅为352万元，虚增倍数几乎为七倍。万科生物是依靠起初的大米深加工产业发展起来的，大米的销售收入一直是万福生科的主打业务，也是本次造假行为中最严重的产品。同样在2012年半年财务数据披露的优质大米的销售额达到5112万元，但后期更正公告中声称实际销售额刚刚1120万元，虚增系数几乎达到四倍。不仅仅存在产品虚增销售额的现象，上述各类产品的毛利润率也被虚增。从后期发布的更正公告中计算得知，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉等深加工产品的实际营业利润分别为5.75%、10.88%、14.07%，比之前财务半年报中披露的数据22.08%、21.84%、25.99%差距甚大，其中葡萄糖粉实际的毛利润率仅仅为虚增数据的四分之一。万福生科的虚增收入手段主要依靠两种方式：方式一：伪造虚假合同。为了证实销售额的真实性和合理性，万福生科当前伪造了五份销售合同。主要涉及到的下游客户为东莞樟木头花苑粮油公司（2份）和湖南傻牛食品厂（3份）。方式二：伪造虚假上、下游客户。对于万福生科类似的农产品加工企业的上下游科客户很难集中，尤其是下游销售客户大多数为较小的企业或者个体经营者，容易混淆公众视听。万福生科在2012年半年财务数据中提到的大客户大多数为伪造的客户信息，相关的销售往来账务均为虚构。在万福生科所提供的主要下游客户中，基本一半以上的客户存在虚假交易嫌疑，并且销售额均为捏造。具体的对比数据详见表4-3所示。在其披露的主要客户中，湖南傻牛公司早在几年之前已经停产歇业；另外一家东莞常平的粮油企业经过实际调查发现仅仅是个体经营门头，经营面积仅仅五十平米；天津的中意糖果并非披露的1341.95万元，实际交易额仅仅为118.73万元人民币；怀化的小丫丫食品在经过调查曝光以后凭空消失；湖南的另外一家食品企业祁东佳美同样由实际的223万虚增至1415万元。2.2虚增预付账款万福生科的预付账款科目在2011年年底报表中为1.2亿元人民币，与前期相比增长规模达到449.44%。万福生科在当前的中期报表中将预付账款在此进行调整，增加了10100.72万元人民币，再次虚增4468.83万元，调整的幅度超过百分之四十。后期经过实际的账务盘查，预付账款基本流向是万福生科下属的粮食经纪人。通过该群体将现金重新回到上市公司，这部分现金在回流到公司时直接计入现金。万福生科的预付账款明显是通过个人增加现金流，利用往来科目掩盖虚假的真实情况。万福生科最终的收益是在建工程科目，简要介绍整个在建工程科目的伪造过程。首先，万福生科以工程项目名义设立银行存款明细科目，并虚拟支付工程款项。由此造成企业现金的减少；另外，所预付的工程款项借方计入在建工程科目，借方增加。其次，万福生科将工程转包给虚假的承包单位，同时将银行账户中的工程资金转到该承包商的银行账户中。最后，虚假客户与万福生科之间签订虚假的购销合同，其账户中转入的资金再次回到万福生科的账户中，由此整个过程万福生科的现金流增加，现金科目余额不变，但在建工程科目的借方虚增了余额，虚增了利润值，并且构成了一个看似合理的闭环。2.3虚增在建工程科目万福生科除了上述的虚增预付账款外，在建工程作为企业非流动性资产同样被用来虚假运作，以达到虚增利润的目的。由于在建工程借方发生额虚增带来该科目规模不断攀升。在2012年中期报表中，其在建工程的余额已经达到1.8亿元人民币。相比较2011年全年在建工程为8700万元，仅仅半年的时间，该企业的在建工程增加上亿元，万福生科处于上市初期阶段，本身存在大量的工程项目，以在建工程科目作为幌子进行虚增并没有引起外界的过多关注。因此，募投项目成为大多数违规操作上市公司将自身门面改头换面的最佳途径。所募集的资金大多数用于建设中的项目中，不会引起外界猜疑。万福生科在中期报表中对在建工程科目同样做了较大的调整。在下表4-4中罗列出调整前后在建工程存在的较大变动的项目，在建工程账面价值由原来的4201.20万元调整为201.20万元，虚增余额达到4000.00万元，与虚增后带来的利润增加值相比，其比例基本达到99.42%。与虚增后的利润基本一致。由此可以看出万福生科财务数据伪造金额和规模已经超出预料。2.4隐瞒公司重要经营事项对万福生科经营过程中有关公司经营规划和经营政策变动的情形并未作出公布，经调查发现，其经济型稻米深加工项目由于技术缺陷需要改进而停滞不前，因此整个生产线处于停产状态，各项米产品的生产受到影响，均出现了不同程度上的停产损失，普通大米生产线在2012年上半年累计停产123天，精制大米生产线整个上半年累计停产81天，淀粉糖生产线在3月17至5月23日期间实际停产68天，三类产品上半年平均停产天数累计超过100天。在2012年第二季度末，该稻米深加工生产线的技改工作基本结束，进入生产前的调试工作，但是停产造成的损失对万福生科来说是巨大的。但是万福生科并没有向有关投资人和社会公众作出通知，在其披露的企业经营信息中同样没有体现。另外，万福生科借鉴胜景山河财务造假被曝光的教训，利用虚假的媒体和广告宣传，伪造销售行为掩盖虚增的销售额，对外塑造销售业绩良好的形象。3万福生科财务造假动因分析万福生科财务造假和公司管理层有着直接关系，但是之所以能蒙混过关，在几年时间里都没有被发现，和中介机构和监管部门也有着千丝万缕的关系。所以，在动因分析问题上，本文从企业自身内部控制的角度入手来分析万福生科财务造假事件发生的原因。3.1内部控制环境差（1）“一股独大”的公司治理结构由表4-15可以看出，公司自成立起至公司上市前，龚永福和其妻子杨荣华分别拥有万福生科40.19%的股份，共计80.38%的股权。2011年上市后两人