试论企业集团财务管理模式的选择

论文摘要文章是以企业集团财务管理模式为研究对象，以建立现代企业制度为选题背景。首先，对企业集团的概念、企业集团财务管理的概念、企业集团财务管理的特点和企业集团财务管理模式进行了阐述；之后对企业集团“集权式”、“分权式”、“集权”和“分权”相结合三种财务管理模式的弊端进行了比较分析；最后对企业集团财务管理模式选择的原则、企业集团财务管理模式选择的目标和企业集团财务管理模式的选择进行了研究与探讨。在此基础上，本文认为企业集团财务管理模式选择，要在充分发挥集团内部各子公司经营管理团队职能、才能的基础上，根据集团产品特点和行业特色，进行灵活、合理的安排，从而实现集团资金使用效率最大化，实现企业价值最大化。本文同时认为企业集团的财务管理模式是需要随着企业集团所处的经济环境、社会环境、内部环境的不断变化而适时调整的。关键词：企业集团财务管理模式选择AbstarctThispaperstudiesthefinancialmanagementmodelofenterprisegroupsinthebackgroundofestablishingmodernenterprisesystem.First,theconceptofenterprisegroup,enterprisegroupfinancialmanagementconcepts,financialmanagementcharacteristicsandenterprisegroupfinancialmanagementmodeofenterprisegroupareexpounded;Second,Concentrationofpower,Decentralizationofpower,centralizationanddecentralizationcombined,thethreefinancialmanagementpatternswerecomparedandanalyzed;Finally,enterprisefinancialmanagementprinciplesofselection,Corporatefinancialmanagementgoalofselectionandenterprisefinancialmanagementoptionsforin-depthstudyanddiscussion.Onthisbasis,thispaperbelievethatchoosetheenterprisefinancialmanagementoptions,togivefullplaytothevarioussubsidiarieswithintheGroupmanagementteamfunctions,inorder,basedontheproductfeaturesandindustry-basedgroupfeatures,flexible,reasonablearrangementstomaximizetheefficientuseoffundsandtoachievemaximumbusinessvalue.Thepaperalsobelievethatthefinancialmanagementsystemofenterprisegroupsisneededtimelyadjustonthebaseofthechangingeconomicenvironment,socialenvironmentandtheinternalenvironment.KeyWords:EnterpriseGroupFinancialManagementModelChoose论文提纲一、企业集团财务管理模式概述（一）企业集团的概念（二）企业集团财务管理的概念（三）企业集团财务管理的特点（四）企业集团财务管理模式的概述二、现阶段企业集团财务管理模式的弊端（一）“集权式”财务管理模式的弊端（二）“分权式”财务管理模式的弊端（三）“集权”与“分权”相结合财务管理模式的弊端三、企业集团财务管理模式选择（一）企业集团财务管理模式选择的原则（二）企业集团财务管理模式选择的目标（三）企业集团财务管理模式选择参考文献目录一、企业集团财务管理模式概述…………………………………………………………01（一）企业集团的概念……………………………………………………………………01（二）企业集团财务管理的概念…………………………………………………………01（三）企业集团财务管理的特点…………………………………………………………01（四）企业集团财务管理模式的概述……………………………………………………02二、现阶段企业集团财务管理模式的弊端………………………………………………02（一）“集权式”财务管理模式的弊端…………………………………………………02（二）“分权式”财务管理模式的弊端…………………………………………………03（三）“集权”与“分权”相结合财务管理模式的弊端………………………………03三、企业集团财务管理模式选择…………………………………………………………03（一）企业集团财务管理模式选择的原则………………………………………………03（二）企业集团财务管理模式选择的目标………………………………………………04（三）企业集团财务管理模式选择………………………………………………………05参考文献……………………………………………………………………………………09第1页共9页试论企业集团财务管理模式的选择一、企业集团财务管理模式概述（一）企业集团的概念企业集团是指以一个或多个大型企业为核心，以资本为纽带，通过多种方式对其他成员企业进行控制和影响，具有统一的发展战略和目标，为了共同的利益而相互协作的多个具有独立法人资格的企业的经济联合体。企业集团不仅具有整体、规模效益，有利于降低成本，而且对于开展技术创新、优化产业结构和建立现代企业制度等有着重要的意义。（二）企业集团财务管理的概念企业集团的财务管理是指在企业集团这个特定主体下，为保证实现企业集团的整体目标，而进行的投资、筹资、经营、分配等财务活动。企业集团的财务管理是一种战略性管理，它必须将多个法人组成的企业集团视同一个整体来进行财务规划、预算和控制。（三）企业集团财务管理的特点企业集团财务管理必须以市场为导向，以资本为纽带，以现代企业制度为保证，合理配置企业集团资产，发挥集团优势，提高资本的运营效率。由于企业集团的自身特征的存在，导致了企业集团财务管理存在与单一法人企业不同的特点：1．企业集团财务管理主体方面⑴多主体性：由于集团的母、子公司都是独立的法人，使的集团的所有成员企业必然成为各自财务管理的主体；⑵多层次性：在以产权关系为纽带的企业集团里，集团公司必然会借助资本的杠杆效应对成员企业进行参股与控股，从而在集团内部形成多层次的财务管理控制体系。2．企业集团财务管理目标方面作为集团公司由于其特殊的地位，必然追求企业集团总体利益，作为子公司投资者又要指导其努力实现自身利益最大化。3．企业集团财务管理的基础是控制企业集团财务管理的一个重要特点是以控制为基础。由于企业集团内部的主要联结第2页共9页纽带是资本，集团成员独立的法人地位决定了只有从财务角度实施一体化的管理与控制，才能使企业集团真正成为一个经济利益上的整体。4．企业集团财务管理具有战略性企业集团组建的目的是为了发挥资源整合优势，企业集团的财务管理战略根据整个集团的经营战略制订，整合各种财务资源并充分利用规模优势，而不仅仅追求眼前利益。5．企业集团财务管理内容的复杂性企业集团的财务管理不仅仅包括筹资管理、投资管理、利润分配管理等常规性内容，还包括规范整个集团财务治理结构、选择合理的财务管理模式、实现集团内部资金融通、制定集团内部转移价格以及加强集团财务监控等。（四）企业集团财务管理模式的概述1．“集权式”财务管理模式这种模式下集团财权绝大部分集中于集团公司，集团公司对子公司采取严格控制和统一管理，各级子公司没有财务决策权，拥有的只是负责集团公司所计划的内容的具体实施。集权式特点是财务管理决策权高度集中于集团公司，子公司只享有少部分的财务决策权，其人财物及供产销统一由集团公司控制，子公司的重大财务事项都由集团公司统一管理。2．“分权式”财务管理模式这种财务管理模式下，子公司相对独立，拥有充分的财务管理决策权，集团公司对子公司的管理以间接管理为主，不直接干预子公司的生产经营和财务活动。其特点主要表现为：财权上子公司有充分决策权，并根据实际情况做出财务决策；管理上集团公司不采用指令性方式来干预，而以间接管理为主；业务上，鼓励子公司积极参与竞争，抢占市场份额；利益上集团公司往往把利益倾向于子公司，以增强子公司实力。3．“集权”与“分权”适当相财务管理模式指分权基础上的集权，是一种集资金筹集、运用、回收与分配于一体，参与市场竞争，自下而上的多层次的集权模式。其特点主要表现为：企业集团内部同时行使集权和分权制度；重大财务决策权和重要财务人员任免由母子公司共同决定；企业集团的财务管理工作逐步建立起以市场为导向，在体现集团整体利益的同时兼顾各分子公司利益。二、现阶段企业集团财务管理模式的弊端(一)“集权式”财务管理模式的弊端我国许多企业集团并不是通过市场形成的，而是通过行政命令形成的，是一种行第3页共9页政性的集权。这种行政“集权式”的财务管理模式不能适应资本多元化、经营多元化的集团需要，往往造成恶性循环。其弊端具体便现在：1.财务管理主体和管理权限划分不清，不能将所有权与经营权从真正意义上分开；2.容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的积极性和创造性；3.由于决策压力集中于集团公司，一旦决策失误，可能产生巨大损失；4.领导者财务管理概念不清，可能侵害集团子公司的理财自主权。（二）“分权式”财务管理模式的弊端目前，我国大多数企业集团是由原来已有的企业通过联合、甚至通过行政命令而强制捆绑在一起等形式组成的，企业集团的组织形式是松散的，集团公司对各所属成员企业缺乏实际的控制力，因此一部分企业集团采取了“分权式”的财务管理模式。其弊端具体表现在：1.在具体行为中，各成员企业目标不一致，难以统一指挥和协调；2.弱化了集团公司财务调控职能，增加了整个集团的财务风险；3.难以有效约束经营者，不利于资源的优化配置。（三）“集权”与“分权”相结合财务管理模式的弊端“集权”与“分权”相结合财务管理模式由于不同子公司具有不同的经营特点，对企业集团整体利益的影响也大同小异，因此应有针对性的选择集权或者分权的模式。对其财务管理的集权与分权程度必须加以权衡，把握好集权与分权的度，但在现实中，许多企业集团没有把握好其中的度，造成事与愿违。其弊端具体表现在：1.对于集权与分权的度难以把握，造成名义上集权与分权相结合，实际上仍然是“集权式”或者“分权式”的财务管理模式，不利于财务管理工作的展开；2.在具体工作中可能出现互相推诿，造成财务管理死角的乱象出现，或者说在企业集团中没有一种具体的财务管理模式。三、企业集团财务管理模式选择（一）企业集团财务管理模式选择的原则由于企业集团是由众多具有法人资格的企业，通过资本的关系，而形成的多层次、多法人的企业联合体，其中集团公司处于核心地位，是企业集团管理中心、控制中心和资本运营中心，所以企业集团选择自身的财务管理模式时必须坚持以下原则：1.激励性原则。财务管理模式要有利于调动各成员企业经营管理者的积极性和主动性，促进其所经营资产的保值增值。第4页共9页2.可持续发展原则。企业集团各成员企业有各自的利益，财务管理模式的选择要预防各成员企业在生产经营过程中短期行为，保证整个集团的可持续发展。3．适应性原则。财务管理模式要能够适应集团公司生产经营的特点和管理的要求，因地制宜，不存在适合每一个企业集团一成不变的财务管理模式。4．责权利相结合的原则。财务管理模式要合理划分经营管理层次和经营管理者的责任和权力，将经营者的利益与所经营资产的经营成果紧密结合起来。（二）企业集团财务管理模