美元霸权与被颠覆的世界

美元霸权与被颠覆的世界2009年06月15日08:01:23来源：求是/红旗文稿【字号大中小】【留言】【打印】【关闭】【Email推荐：】一、美元霸权的含义国内外大多数关于美元霸权的研究只是笼统地考察20世纪40年代布雷顿森林体系确立以来美元的国际地位及其影响，却往往忽视了在此期间美元霸权运作机制和实质的根本性变化。廖子光先生在《美元霸权必须终结》一文中，将美元霸权严格地界定为自1971年以来，美元作为一种没有黄金支撑、没有美国货币和财政纪律约束、只靠美国军力和地缘政治实力支撑的不兑现纸币，却继续担当全球金融与贸易的首要储备货币的角色。廖子光对美元霸权的定义现已经得到广泛接受。从表面上看，美元只是美国政府发行的货币，它的特殊性也仅在于它是全球金融体系和贸易体系的计价单位、支付和储备手段，国内学界对美元霸权的研究主要集中于其对世界经济的影响，关注最多的是美元霸权如何为美国取得了一笔铸币税收入和美元霸权如何向世界输出通货膨胀，而没有充分认识到美元霸权就其本质而言是一种地缘政治现象，已是内化于全球经济增长，并牵动世界和平与发展每根神经的主导性机制。美元霸权既体现在物质层面，也体现在意识层面。在物质层面，美国强大的军力和世界关键商品以美元计价维持着美元在全球的显赫地位和结构性优势；在意识层面，倡导市场原教旨主义的新自由主义虽历经批判，但仍支配着全球大部分国家的思维。据笔者统计，2006年初卸任的美联储主席格林斯潘在美国国会听证会上至少三次自豪地使用“霸权”一词来描述美国金融地位的显赫和结构优势。可以说，格林斯潘比谁都了解美元霸权对美国经济增长、对美国维系其惟一全球超级大国地位、对新自由主义在全球拓展的重要意义。所谓美元霸权，实质上是美国政府通过没有任何实物支撑、没有任何纪律约束的美元在全球金融体系和贸易体系中的首要储备货币地位，引导和塑造的一系列有利于其领导和支配全球的制度安排。二、美元霸权的缘起与形成二战结束后，随着美国成为资本主义世界的主导国家，美元取代英镑的地位，成为主要国际货币。上世纪40年代中期创建的布雷顿森林体系确立了美元与黄金相挂钩、其他货币比兑美元的国际间货币交易准则，由此奠定了美元作为资本主义世界的通货凌驾于世界其他货币之上的优势地位。1948年生效的关贸总协定确立了交易自由、市场开放的国际贸易准则，这推动了美元向全世界的流动。开始，美国也想担当欧洲在1648年“威斯特伐利亚和约”签定之后近300年期间所扮演的主导世界的角色。然而，经过朝鲜战争、越南战争的受挫，美国政府发现，按照欧洲统治全球的路走下去，前景只能是步欧洲的后尘。原因很简单，随着帝国战线的拉长，总有一天，其经济会不堪重负而崩溃。而早在越战期间，美国就意识到，美国在两次世界大战发的横财，经过朝鲜战争和越战，大都流向了其盟友西欧和日本，战争再这样打下去，其实是为重新崛起的西欧、日本做嫁衣裳。而这两者正日益对美国的主导地位发起挑战，要求更多的平等对话。为维持美国在资本主义世界中的主导地位和摆脱长期的黄金外流及财政困境，1971年美国时任总统尼克松果断地决定将美元与黄金脱钩。开始，美国政府并没有意识到，由于美元是世界通货，美国国际收支赤字的无限增大会为其带来国内外财政支出的“金融搭便车”。也就是说，虽然美元与黄金相脱钩，但资本主义世界仍将不得不接受美元，因为还不存在其他可以运作为国际货币的通货；也由于美元与黄金相脱钩，美国的贸易赤字可以不受任何束缚地无限扩大，从而，美国联邦预算也可以不受任何束缚地无限扩大。换言之，美国的对外投资和国内消费可以高度膨胀，而不用顾忌债务负担。1972年这普通的一年，现在看来，是当前新型国际金融体系形成的关键一年。一位年轻的美国经济学者迈克尔·赫德森从美国赫德森研究所接受了一笔资助，研究黄金非货币化的影响。他的研究报告在1972年出炉，分析指出，作为一个通货为世界货币的全球强国，从短期来看，美国的账户失衡问题会实际上加强其全球经济主导地位，而从长远来看，不断扩大国际收支赤字无异于饮鸩止渴。该报告递交给当时的尼克松政府后，尼克松政府官员说：“哎呀，棒极了！”然后，他们反其道而行之，将赫德森对帝国主义的分析转变为“如何做”的订单，而不管赫德森已将该报告写成一份“如何不做”的订单。就是自该年起，美国政府开始有意识地将美国的国际收支赤字作为美国在资本主义世界金融体系中“金融搭便车”的工具。就这样，美元霸权在必然性和偶然性的相互作用下产生了。1973年，面对美国在加紧落实保护主义的贸易和投资政策的同时，继续向世界经济输出过量的美元，使之通货膨胀，其他工业化国家和第三世界国家忍无可忍地提出建立国际经济新秩序的要求。对此，美国采取三重外交联盟战略，挫败了其他工业化国家和第三世界国家的要求，成功地维持了美元在国际金融和贸易领域中的地位。一是在国际金融领域，美国与第三世界债务国联合起来对抗工业化国家；二是与工业化国家合作，形成消费者卡特尔，压低主要商品的价格，对抗第三世界；三是与苏联缓和，使世界事务现状有利于两个超级大国，维持各自体系内的卫星国安于现状，对抗第三世界和工业化国家。70年代末80年代初，随着国际经济新秩序运动的逐渐势弱，美元霸权作为一种结构性因素嵌入世界资本主义经济体系，对美国不断上升的贸易和收支赤字的震撼感日渐消失了。结果是几乎没有人真正认识到发生了什么。美国转变为债务国，使得战后经济体现为一种剥削性的双重标准。对债务国，美国的外交官经由世界银行和国际货币基金组织强加华盛顿共识，要求债务国提高利率，强制执行经济紧缩计划，将工资保持在低水平，廉价出售其公共部门以筹募资金偿还外债。对债权国，美国称自己为世界上负债最高的发达国家，拒绝遵循华盛顿共识对其他债务国的指令，拒绝提高其利率，也不允许廉价出售关键的美国产业，而是通过维持联邦预算赤字，使其资本市场膨胀，降低利率和汇率，以使其生产者更具有竞争力，来支持就业和增长。正如世界银行前首席经济学家斯蒂格利茨所指出的：“在全世界，对国际货币基金组织的传统政策的怒火日益上升。发展中国家对工业化国家说：‘当你们面对减速时，你遵循的是我们在经济课程中都学过的规则，采用货币和财政扩张政策。但是，当我们面对减速时，你坚持经济紧缩政策。对于你们，赤字不错；对于我们，赤字是万万不可的，即便我们可以通过比如说进一步甩卖一些自然资源而筹集资金’。”美国国库券本位使美国不用交换就汲取世界其他国家的资源，通过其债务国而不是债权国地位管理国际金融。不过，直到冷战结束之后，随着全球市场猛然向美国公司和金融机构开放，跨国界的资金流动由于金融市场的解除管制而成为惯例，美元霸权才得以完全形成。1993年1月，曾担任高盛公司董事长的罗伯特·鲁宾就任克林顿政府的财长，推动美元霸权成为美国的正式政策，其打着“强势美元符合美国国家利益”的旗号，而不顾美国贸易赤字的直线式持续上升。鲁宾的观点是，美国贸易赤字是良性的，因为它可以得到美国资本账户盈余的冲销。此后，美元霸权使美国能够不受限地发行美元纸币，以其资本账户盈余弥补贸易赤字，这不仅消除了美国的国际收支平衡问题，而且剥夺了贸易盈余经济体所需要的国内资本。三方面的发展使美元霸权在20世纪90年代得以完全形成。首先，1971年，由于美国海外开支造成的财政赤字引起美国黄金储备的大规模锐减，美国总统理查德·尼克松抛弃了布雷顿森林体制，并中止美元与黄金相挂钩。其次，石油在1973年中东石油危机之后以美元标价，随后是其他的关键商品。第三，1991年冷战结束后，解除管制的全球金融市场开始形成，推动跨国界的资金流动成为常态。三、美元霸权颠覆传统世界随着外汇及金融市场的解除管制和市场经济逐步被全世界所接受，美元逐渐统治了世界经济，美国金融霸权由此也通过美元霸权扩张到全球的各个角落。运作至今，美元霸权的影响已从它直接作用的全球金融、贸易领域扩展到经济、政治、军事、安全等各领域。在美元霸权的作用下，当今的新型全球金融和贸易体系是史无前例的，也是触目惊心的。在这两个关系各国国计民生的领域，美元霸权是结构性的，美国生产不被任何实物支撑、只由美国军事力量支持的美元纸币，而世界其他国家生产美元纸币可以购买的产品。全世界的中央银行被迫以其手中结余的美元为美国的国际收支赤字融资，购买美国财政部的债券；在该过程中，这些央行也为美国政府的国内预算赤字融了资。美国的国际收支赤字越大，欧洲、亚洲和拉丁美洲的中央银行手中结余的美元就越多。这些美元不得不再循环回到美国，以购买其财政部债券。美国不但剥削贫穷国家，而且剥削富裕国家。例如，欧洲和日本现就因为其众多财产掌握于美国手中，在许多全球政策上都投鼠忌器。没有任何纪律约束的世界储备货币，实际上是发行国通过该货币向所有参与世界贸易的国家征税。美元霸权使所有其它法定货币从属于作为关键储备货币的美元，剥夺了其他国家为国内发展而发放主权信贷的权力，使这些国家失去了用自己的货币发展国内经济的能力，迫使它们寻找美元贷款和投资，而只有美国才能不受限制地任意印刷美元。在美元霸权下，出口国为了赚取美元，购买以美元标价的必需品和清偿美元债务，不得不为美国消费者的消费融资。它们必须把贸易盈余的美元投资于美元资产，作为外汇储备，从而使美国资本账户盈余日益上升，弥补了其不断增加的经常账户赤字。这些国家的贸易顺差是以牺牲本国的基本需求和国内发展紧缺的进口品为代价的。出口国以贬低劳动力的价值，耗尽自然资源和破坏环境为代价，它们在此过程中加强了美元经济，强化了美元霸权。从而，出口国牺牲了在教育、医疗和其他社会基础设施等重要领域所紧缺的资金，承担了为出口融资而造成的沉重外债，然而它们还在争取更多外资投资于出口部门，为外资提供更多的回报和税收优惠政策，进一步加重国内经济的社会负担。不过，许多小国如同吸毒上瘾一样，没有别的选择，只得继续服从美元霸权。美元霸权对发展中国家的不利影响显而易见，它抢走了发展中国家的出口果实，使发展中国家国内经济发展严重缺乏资本，因为所有剩余美元必须再投资到美国国债上，以防止相应发展中国家自己的货币崩溃。更严重的是，美元储备必须投资于以美元标价的资产，从而为美国经济制造出资本账户盈余。因此，美元霸权阻止了发展中国家在国内消费其从对美贸易顺差中挣得的美元，并迫使它们为美国的资本账户盈余融资，从而把真正的财富输送到美国，进一步发展美国经济。美元霸权对美国经济的负面影响也很明显。为了充当全世界的最后消费者，美国经济已被推进了因挥霍消费和账目欺诈而日益扩大的债务泡沫。自进入21世纪以来，由于支撑美国经济扩张的新经济和信息经济泡沫的萎缩，伴随着日益加速扩大的贸易和财政双高赤字，美国一直处于经济的持续衰退中。美国从1972年开始蓄意推行美元霸权的最大恶果是世界经济发展的严重失衡。世界各国经济增长或多或少地依赖于对美国的贸易尤其是出口，而有史以来最强大的全球霸权国美国又是一个最大的全球债务国，其现在的经济运转完全有赖于国外资金的注入。早在1985年至1988年短短的3年间，美国就已由一个债权国急剧沦落为最大的全球债务国，美国的贸易和财政双高赤字已持续近20年了。2005年，美国国际收支经常项目逆差已达到8049亿美元的水平，超过其国内生产总值的6.3%，需要世界其他国家每天25亿美元的流入才能维持下去。美国的净外债已超过3万亿美元，相当于其近25%的国内生产总值。已经有许多专家、学者指出了这一事实，他们忧心忡忡：一旦外国资金撤走，美国面临衰退将不可避免，但何时会发生呢？经过近20多年的演变，美元霸权已成为有史以来最复杂的金融体制，成为美国推行新帝国主义的金融中介，成为金融全球化撕破国家边界并削弱主权民族国家的权威的机制。在人类金融事务中，首次出现了由一国不兑现纸币通过浮动汇率和自由兑换强加的货币霸权，从而首次形成了由一国发行的不兑现纸币成为超国家货币的全球金融与贸易体制。只要美国的不兑现纸币持续作为全球金融与贸易体系的首要储备货币，美国的贸易赤字和财政赤字就永远不是问题，美国以“债台高筑”维持“对内福利”、对外扩张之路也就永远具有滚滚而来的财源支持。自主权民族国家开始形成以来，没有任何国家能够