第4章商业银行现金资产管理

第4章商业银行现金资产管理1、教学目的与要求：通过教学使学生了解和掌握商业银行现金资产管理的目的和原则，存款准备金的管理，商业银行的现金资产与流动性需求，银行流动性需求的预测，流动性需求与来源的协调管理。2、教学重点：银行现金的构成；流动性需求与供给3、教学难点：法定准备金计算方法；流动性需求的预测4、课时安排：4课时4.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的构成狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：1、库存现金。库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。从经营的角度来看，库存现金不能保存太多。经营原则是保持适度的规模。2、在中央银行存款。在中央银行存款即存款准备金。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行存款，由两部分构成：法定存款准备金和超额准备金。3、存放同业存款。存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。由于存放同业的存款属于活期存款性质，可以随时支用，因而可以视为现金资产。4、托收中的现金。托收中的现金是指在银行间确认与转帐过程中的支票金额。4.1.2现金资产管理的目的及原则1、目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。2、现金资产管理的原则1)适度存量控制原则。商业银行现金资产存量的大小直接影响其盈利能力。因此，将现金资产控制在适度的规模上是现金资产管理的首要目标。在适度控制存量的同时也要注意其结构的合理性。2)适时流量调节原则。商业银行的资金始终处于动态的过程中，随着银行各项业务的进行，银行的经营资金不断流进流出，最初的流量适度状态就会打破。因此，银行要根据现金流量的变化情况，适时调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。3)安全性原则。对库存现金的管理应强调安全性原则。4.2存款准备金的管理4.2.1存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。4.2.2满足法定存款准备金的要求1法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。2法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则不足，若多余则调减以增加收益．4.2.3超额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素存款波动贷款的发放与收回其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）4.3商业银行的现金资产与流动性需求4.3.1银行的流动性需求及其种类1．短期流动性需求:短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。2.长期流动性需求:长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。3.周期流动性需求:周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。4.临时流动性需求:临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。4.3.2现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：在资产负债表中存储流动性；从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。4.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义4.4.2流动性需求预测的方法1、流动性供给增加的因素：1)客户存款2)提供非存款服务所得收入3)客户偿还贷款4)银行资产出售5)货币市场借款6)发行新股2、流动性需求增加的因素1)客户提取存款2)合格贷款客户的贷款要求3)偿还非存款借款4)提供和销售服务中产生的营业费用和税收5)向股东派发现金股利在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。3、流动性需求预测的方法（1）因素法：资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量（2）资金结构法：资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。（3）流动性指标法：流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。4.5流动性需求与来源的协调管理银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原则、进行流动性协调管理的方法以及对流动性管理效果的评价4.5.1流动性需求管理的原则1．进取性原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。2．保守型原则:出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。3．成本最低原则:流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。4.5.2流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。4.5.3流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的信心。2.银行股票价格是否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。4.出售银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。6.是否频繁从中央银行借款。