第06章中央银行学.

第六章中央银行的支付清算服务中央银行的支付结算服务中央银行支付清算服务的产生与发展中央银行的支付清算运作中央银行在跨国支付清算中的作用中央银行与支付系统风险控制中央银行支付清算服务的含义中央银行与支付清算体系支付系统的现代化发展中央银行支付清算运作的基本原理中央银行支付清算服务的主要内容支付系统的种类中国支付清算体系的发展中央银行支付清算服务的重要性跨国交往与跨国支付清算跨国支付清算的特征主要国际性支付系统及相关中央银行支付系统风险类型中央银行对支付系统风险控制的主要措施第一节中央银行支付清算服务的产生与发展一、中央银行支付清算服务的含义二、中央银行的支付清算体系三、支付清算系统的现代化发展一、中央银行支付清算服务的含义★结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付行为。从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际结算两类。从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算和非现金结算两类；★清算(Clearing)：指通过一定的清算组织和支付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序。★中央银行的支付清算服务：指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。二、中央银行的支付清算体系支付清算体系清算机构支付（清算）系统支付结算制度同业间清算安排（一）清算机构★清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。★清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。★清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。★多数国家的中央银行作为清算机构的主要成员，直接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为金融机构提供清算服务。（二）支付（清算）系统★支付系统是在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。◆支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足轻重的影响。◆支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系统之间，均存有差异。◆由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建设与监督极为重视。◆中央银行对支付系统负有监督责任、运行责任和政策责任。★支付系统的重要意义（三）支付结算制度★支付结算制度是关于支付结算活动的规则、操作程序、实施范围与标准等的规定与安排。★中央银行有义务根据国家经济发展状况、金融体系构成、金融基础设施及银行业务经营等，制定支付结算制度，并根据经济与社会发展需要，对支付结算制度实施变革。（四）同业间清算安排★同业间清算（亦称行间清算或联行清算）是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。★中央银行不仅主持制定行间清算制度、设计行间支付系统结构与运行模式、审核支付系统操作规程，还直接提供清算服务，并对有关清算机构及系统运行实施政策指导与监督。三、支付清算系统的现代化发展★在20世纪70年代以前，支付清算活动主要以手工操作为主，效率低下。★电子计算机和自动化技术的引用，极大地提高了支付清算效率。★随着国际间经济、贸易、投资及民间往来的增多，跨国支付清算业务量迅速扩大。★支付系统现代化建设的快速发展，也带来了一些新的问题和矛盾。★现代支付清算系统的构造小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳务交换的工商企业。大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。★大额支付系统在发达国家，大额支付系统都是一种电子资金转移系统，如美国的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)，纽约清算所同业银行支付系统(CHIPS)和纽约自动清算所系统（ACH），英国的清算所自动支付系统(CHAPS)，日本的日本银行清算网络(BOJ－NET)，瑞士的瑞士同业银行清算系统(SIC)以及我国目前正在筹建中的中国自动化支付系统(CNAPS)等等。★小额支付系统它是与社会经济与消费活动紧密交融、分布广而种类多的支付系统。其适用的支付工具较多，如银行卡及其其他各种卡类、支票等等。它一般由各国的金融机构、清算服务中介运行，如银行卡网络、ATM网络、POS网络、小额终端等。它多采用批量处理、净额结算方式。第二节中央银行的支付清算运作一、中央银行支付清算运作的基本原理二、中央银行支付清算服务的主要内容三、支付（清算）系统的种类与运行四、我国支付清算体系的发展五、中央银行支付清算服务的重要性一、中央银行支付清算运作的基本原理（一）中央银行在银行间清算中的地位★为利用央行的支付清算服务，金融机构需要在央行开立（清算）账户，由于其不会对开户者构成任何风险，故拥有国家最终清算权威机构的特殊地位。★金融机构之间的债权债务和应收应付款项，通过其在中央银行账户的借、贷记载进行划转结算。★清算参与银行的资金来源：在中央银行储备账户内的存款余额——主要来源中央银行信贷通过货币市场借入的临时性资金由于结算时隔所产生的在途资金（二）行间支付（清算）系统行间清算通过行间支付系统进行★资金清算过程包括两个基本程序：付款行通过支付系统向收款行发出支付指令付款行和收款行之间实现资金划转。银行同业清算分为两种形式：★净额结算：支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。（具有明显的风险隐患）★全额结算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。（具有明显的效率和安全优势）。★全额结算又分为：定时（延时）结算：支付结算集中在营业日系统运行期间的一个指定时刻，如这一时刻为日终，则称为日终结算。实时（连续）结算：支付结算在营业日系统运行期间的任何时刻都可进行，支付指令随时发送随时处理。与净额结算相比，实时全额结算具有明显的效率好安全优势，实行非间断全额结算，可实现支付信息的随到随处理，将结算时隔降至最低，提高了安全系数。二、中央银行支付清算服务的主要内容★组织票据交换——最基本的行间清算手段之一当经济主体用票据进行债权债务清偿和支付时，需要通过银行的转账结算服务实现资金收付。票据交换的资金清算一般通过各银行或清算机构在央行开立的账户完成。20世纪70年代美国率先实现了支票的自动交换（电子支票传输系统）。我国目前也基本实现了同城票据交换的电子化。★提供异地跨行清算服务★很多央行拥有并运行重要大额支付系统，直接参与跨行支付清算，如美国的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)，英国的清算所自动支付系统(CHAPS)，日本的日本银行清算网络(BOJ－NET)，瑞士的瑞士同业银行清算系统(SIC)以及我国的中国自动化支付系统(CNAPS)等等。★为私营清算机构提供净额清算服务★提供证券交易的资金清算服务三、支付（清算）系统的种类按所有者/运行者划分由中央银行所有并运行由私营清算机构所有并运行商业银行等金融机构所有并运行的系统内支付系统按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分大额支付系统小额支付系统（零售支付系统）按支付系统服务的地区范围划分境内支付系统国际性支付系统四、中国支付清算体系的发展（一）改革开放之前的支付清算体系（二）改革开放后支付清算体系的发展建设★中国人民银行在国家支付清算体系中法律地位的确立。★支付清算制度体系的变革。★联行清算体系的变革。★支付清算管理体制的建立。..\..\..\大小额支付系统.doc（三）支付系统的现代化建设中国现代化支付系统（CHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEM，CNAPS)项目于1996年7月启动。2005年6月，CNAPS中的核心主干线——大额实时全额支付系统顺利完成在全国的建设和推广应用，标志着中国已基本形成了以现代化支付系统为核心，商业银行电子汇兑系统为基础，各地同城票据交换所及电子汇兑系统并存，银行卡系统联网通用的支付系统布局体系。随着经济全球化和金融业的快速发展，支付系统建设也面临着新的经济金融环境，这一环境对支付结算体系提出了更高的要求。2008年中国支付体系发展报告.doc五、中央银行支付清算服务的重要性★保障社会经济生活正常运转★对中央银行货币政策实施具有重要影响(详见下页)★与金融稳定具有密切的相关性★中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响：公开市场操作是中央银行实施货币政策的主要手段，大额支付系统已经成为中央银行货币政策传导机制的重要工具。大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市场运作和货币市场流动性的增强，有利于中央银行更灵活、有效地实施货币政策。中央银行规定的存款准备率水平和准备金可否用于支付结算，对支付系统的风险倾向具有重要影响。★中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响支付系统的运行过程包括支付指令的传送和支付资金的转移，当二者不同步时，即产生在途资金，影响货币政策制定的准确性。中央银行在提供支付清算服务的同时，向金融机构提供透支便利，导致商业银行负债增加，进而直接影响货币供应量。支付系统因技术故障或遭遇突发事件而中断时，会对中央银行的公开市场操作和货币政策实施产生冲击和干扰。第三节中央银行在跨国支付清算中的作用一、跨国交往与跨国支付清算二、跨国支付清算的特征三、主要国际性支付系统及相关中央银行一、跨国交往与跨国支付清算跨国支付清算：按照一定的规则、程序并借助结算工具和支付系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。二、跨国支付清算的特征★具有“国际性”特征★涉及不同国家的货币★涉及不同的支付清算安排★需要借助跨国支付系统及银行账户实现跨国行间清算中央银行在跨国支付清算活动中具有重要作用三、主要国际性支付系统及相关中央银行（一）欧洲支付体系及欧元清算系统欧洲银行协会清算系统（EBA）欧洲法兰克福清算系统（EAF）欧洲间实时全额自动清算系统（TARGET）（二）纽约清算所同业银行支付系统（CHIPS）第四节中央银行与支付系统风险控制一、支付系统风险类型二、中央银行对支付系统风险的防范与控制一、支付系统风险类型★信用风险：指在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性。信用风险可发生在交易或支付过程中的任何环节。★流动性风险：指交易一方并未发生实质上的清偿危机，只是由于资金不能如期到位而造成不能按期履约支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到款项的风险。★系统风险：指在支付系统运行中，因某一参加者不能履行债务义务而造成其他参加者无法履约，从而使系统陷入整体性运行瘫痪的可能性。中央银行对系统风险最为关注。★法律风险：指关于支付系统及其参与者权利、义务、责任的法规不健全或不清晰，将可能引起支付系统运行过程中的法律纠纷的风险。★其他风险：其他因素和突发事件也会引起支付系统运行障碍和紊乱。★其他风险：▲支付系统的技术结构、信息处理能力、安全性能、信息传送和通讯设施的有效性等，都影响支付系统的安全。▲系统运行人员的错误操作甚至违法操作威胁支付系统的安全性。金融犯罪对金融安全的威胁已引起国际社会的高度关注。▲随着银行卡、电话银行、网上银行等新型金融服务的发展，支付系统对公共通讯设施等外部资源的依赖程度愈来愈高，面临不法攻击的可能性也愈来愈大。二、中央银行对支付系统风险控制的主要措施★对大额支付系统透支进行限制★对私营大额支付系统进行监控★引用RTGS(实时全额结算）系统★对小额零售支付系统进行监控★对银行结算业务进行监督★加强支付清算领域的规则建设★