第三章负债业务的经营管理.

负债业务的经营管理12原名济南市商业银行，总部设在山东省济南市，在济南市16家城市信用社和1家城信社联社的基础上组建济南城市合作银行。2011年1月，济南市公安局破获一起涉案金额60亿元的特大伪造金融票证案，涉及济南当地多家银行，其中齐鲁银行涉案金额预计在10亿-15亿元。企业在商业银行协议存款之后，为第三方从商业银行贷款提供存单抵押，作为第三方贷款的第二还款来源。存款和贷款行可视为同一家，也可是不同银行。后者即为跨行存单抵押贷款业务。其中协议的利息比官方的利息稍高核心问题第三方存款抵押业务企业银行贷款方存款存单抵押企业银行1贷款方存款存单抵押银行2一切归因于过度的激励和过度的膨胀为商业银行拉存款将贷出的款项存入后再贷出，如此循环将存单抵押出来贷出款放大了存款规模和放贷规模企业银行贷款方存款存单抵押银行存款存款抵押贷款方利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。•庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”。•Subtitle庞氏骗局查尔斯-庞齐放大存款银行与企业“战略合作协议”小银行商业银行应如何加强对存款的管理？除了存款外商业银行还有无其他负债？10请思考3.1银行负债的作用和构成3.2商业银行的存款业务3.3短期借款的经营管理3.4商业银行的长期借款113.1.1、商业银行负债的概念3.1.2、银行负债的构成12银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。13存款借入款项其他负债143.2.1传统的存款业务3.2.2存款工具创新15活期存款(可随时存取和转让)定期存款(客户和银行事先约定存款期限)储蓄存款16活期存款创新定期存款创新储蓄存款创新1718存款创新所谓结构性存款，是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动率挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。结构性存款是一种结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。1920理财产品的结构为两部份：1)先计算理财产品的现有价值95美元(折现本金)100美元(投资本金)交收日到期日折现本金=客户投资本金/(1+拆借利率)=100美元/(1+5.26%)=95美元100美元(保证本金)21期权金(5美元)折现本金(95美元)投资本金(100美元)=期权金=客户投资本金–折现本金=100美元–95美元=5美元2)再计算理财产品的期权金一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略二、存款成本管理三、银行存款的营销和定价四、存款规模控制22存款成本构成◦利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本◦加权平均成本、边际存款成本23利息成本：存款利率与存款金额的乘积营业成本：除利息外所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、办公费及为存户提供其他服务的费用。24资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用可用资金成本:银行可用资金所应负担的全部成本银行所吸收存款在扣除法定存款准备和必要的超额准备后才可实际用于贷款和投资.25利息成本+营业成本资金成本=X100%吸收的全部存款资金26项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.5存折储蓄存款2050.8储蓄存单1580.2货币市场存单30100.3CDs45120.2定期存款1011.50.2短期借款20110.2其他负债860.2股权资本12280.2合计240总资金成本率27资金成本率的计算项目年平均数(百万元)预计利息成本(%)预计营业成本(%)资金成本率(%)资金成本额(百万元)活期存款8031.54.53.6存折储蓄存款2050.85.81.16储蓄存单1580.28.21.25货币市场存单30100.310.33.09CDs45120.212.26.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他负债860.26.20.496股权资本12280.228.23.384合计240总资金成本率9.1121.8628利息成本+营业成本可用资金成本=X100%吸收的全部存款资金X(1-存款准备金率)利息成本营业成本可用资金成本=+÷(1-存准率）率)X100%吸收的全部存款资金吸收的全部存款资金可用资金成本=(利息成本率+营业成本率)÷(1-存款准备金率)X100%29某银行活期存款利率为0.8%，其营业成本率为2.9%,存款准备金率为15%,求该笔存款的可用资金成本率为多少?可用资金成本率=(2.9%+0.8%)/(1-15%)=4.353%30加权平均成本：存款资金的每单位借入成本。∑每种存款资金来源的量Ｘ每种存款的单位平均成本加权平均成本＝各类存款资金来源的总量新增利息+新增营业成本边际存款成本＝新增存款资金33按新增资金计算出的可用资金成本再乘以权重(一般选可用资金比重)34资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率④（％）可用资金⑤可用资金比重⑥（％）可用资金成本率⑦活期存款1.50.82.915定期存款与储蓄存款3.33.50.28借入款1.24.00.13合计635资金成本新增资金来源新增资金①（亿元）利息成本率（％）②（％）营业成本率（％）③（％）准备金率④（％）可用资金⑤＝①X（１－④）可用资金比重⑥（％）可用资金成本率⑦＝（②＋③）／（１－④）活期存款1.50.82.9151.2750.2334.353定期存款与储蓄存款3.33.50.283.0360.5544.022借入款1.24.00.131.1640.2134.227合计65.47514.142363.3.1、短期借款的主要渠道3.3.2、短期借款的经营策略和管理重点3738短期借款同业借款欧洲货币市场借款转贴现回购协议大面额存单向中央银行借款本办法所称人民币同业借款(以下简称同业借款)，是指设立在中华人民共和国境内的商业银行之间开展的人民币资金借出入业务同业借款的期限为4个月至3年(含3年)。同业借款可展期一次，展期期限最长不得超过原同业借款期限的一半.同业借款的利率水平与计结息办法由借出入双方自行协商确定。除利息之外，借出方有权向借入方收取一定比例的承诺费，承诺费的收取方法由借出入双方约定。3940通过转贴现在二级市场上卖出未到期的贴现票据以融通所需要的资金本办法所称转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。414243中国人民银行分行短期再贷款管理暂行办法1999年1月6日银发[1999]12号本办法所称中国人民银行分行短期再贷款，系指中国人民银行为解决辖区内商业银行的资金头寸不足而对其发放的期限不超过3个月的贷款。短期再贷款划分为信用贷款和质押贷款。“信用贷款”，系指分行以商业银行的信誉而对其发放的短期再贷款。“质押贷款”，系指分行以商业银行持有的有价证券作质押而对其发放的短期再贷款。可作为质押贷款权利凭证的有价证券为：国库券、中国人民银行融资券、中国人民银行特种存款凭证、金融债券和银行承兑汇票。第七条短期再贷款划分为3个月以内、20天以内和7天以内三个期限档次。第八条分行发放短期再贷款，应执行总行发布的中国人民银行对金融机构贷款利率。44《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》（2004）本办法所称再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。45再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度由中国人民银行确定。转贴现利率由交易双方自主商定。464748商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。495051经营策略◦时机选择、规模控制、结构确定管理重点◦主动把握借款期限和金额,减少流动性需要过于集中压力◦尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调◦将借款对象和金额分散化◦正确统计借款到期的时机和金额,满足流动性需要523.4.1一般性金融债券3.4.2资本性金融债券3.4.3国际金融债券53一般性金融债5455担保债券第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债债券信用债券完全由发行者本身的信用为保证发行的债券。56固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。57基准利率基本利差票面年利率+=2007年发行了合计120亿元金融债券，其中债券期限为3年的金融债券60亿元，债券期限为5年的金融债券60亿元，期间发行人无赎回权利。本期债券均为浮动利率债券，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为上一付息日当日中国人民银行公布的一年期整存整取定期零售存款利率；其中3年期浮动利率品种初始发行利率为3.67%，当前基础利率为3.06%，初始基本利差为0.61%，起息日为2007年6月22日，到期日为2010年6月22日，每年付息一次；5年期浮动利率品种的初始发行利率为3.82%，当前基准利率为3.06%，初始基本利差为0.76%，起息日为2007年6月22日，到期日为2012年6月22日，每年付息一次。59普通金融债定期存单式到期限一次还本付息的债券。累进利率金融债券浮动期限式的、利率和期限挂钩的债券。贴现金融债银行在一定的时间和期限内一定的贴现率以低于债券面额格折价发行的债券。60一次性还本付息金融债券期限在5年以内，利率固定、发行银行到期限一次性支付本息的金融债券。付息金融债券债券期限内每隔一定时间支付一次利息的金融债券。616263次级债混合债可转债可分离债64固定期限不低于5年,且该项债务的索偿权安排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。2003年12月，《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》6566676869经银监会和中国人民银行批准，本行于2008年6月27日完成面值总额为人民币20.00亿元、期限为10年期的2008年第二期次级债券的发行。该次级债券于2018年6月30日到期，为固定利率债券，前5年票面利率为5.92%，每年支付一次利息。本行可选择于2013年6月30日按面值赎回上述次级债券；如果本行不行使赎回权，则从第6个计息年度开始至债券到期日止的5个计息年度的票面年利率在上述初始发行利率的基础上提高3%。70本公司根据中国人民银行（银复［2004］59号）、中国银监会（银监复［2004］第159号）批复，在全国银行间债券市场私募发行了总额为58亿元人民币的次级债券，其中，固定利率债券为43.15亿元，发行利率为5.1%；浮动利率债券为14.85亿元，发行初始利率为4.65%（基准利率2.25%+基本利差2.4%）。浮动利率债券在存续期内如遇中国人民银行调整基准利率，其利率将相应调整。2009年11月2日，本公司行使提前赎回权，将该期58亿元次级债券全部赎回。71八、商业银行次级债务及混合资本债务等监管资本工具原则上应面向非银行机构发行，商业银行投资购买单一银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具的额度不得超过自身核心资本的15%，投资购买所有银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具总额不得超过