第12章国际租赁.

第12章国际租赁第一节国际租赁的产生与发展第二节国际租赁的主要形式第三节国际租赁业务的基本程序第四节国际租赁的作用第一节国际租赁的产生与发展一、国际租赁的概念(一)国际上关于国际租赁的定义1，狭义的国际租赁：国际租赁仅指跨国租赁(CrossBorderLease)，亦译“跨境租赁”，是指分别处于不同国家或不同法律体制之下的出租人与承租人之间的一项租赁交易。跨国租赁是一种符合一般关于国际经济交易定义方法的国际租赁形式。2，广义的国际租赁：国际租赁不仅包括跨国租赁，还应包括离岸租赁(Off-ShoreIease)。离岸租赁，又称间接对外租赁(IndirectLease)，是指一家租赁公司的海外法人企业(合资或独资）在注册地经营的租赁业务，不管承租人是否为当地用户，对这家租赁母公司而言是离岸租赁；但对母公司的海外法人企业而言，由于其在绝大多数的情况下是与其所在国的承租人达成交易，因比，仅就他们之间的交易而言，则属于国内交易。(二)我国关于国际租赁的定义：我国租赁界根据交易三方当事人的国别属性及合同所使用的计阶货币，将租赁交易分为租赁的国内业务与国际业务。当三方当事人均为中资企业并以人民币做为合同计价货币时，即为租赁的国内业务。若三方当事人中任意一方为外国企业，并以外币做为合同计阶货币时即为租赁的国际业务，多数情况下，租赁的国际业务以承租人为国内企业、出租人为合资或中资租赁公司、供货商为外国企业并以外币计价的形式出现。二、国际租赁的产生与发展第二次世界大战后突飞猛进的第三次科技革命使国际分工更加深化，生产的国际化与专业化空前加强，国际经济合作的形式日益多样，表现为在发达国家之间的、发达国家与发展中国家之间的，在金融、贸易与生产等诸多方面的相互协作、相互利用，国际租赁正是在这种历史背景下产生并得以发展的。1，国际租赁是国际金融市场融资方式与手段的创新2，国际租赁是国际贸易发展所导致贸易方式多样化的结果3，国际租赁是发达国家与发展中国家资金与技术矛盾冲突的产物4，国际租赁是企业在飞速发展的科技革命进程中不断谋求新的筹资与投资方式的结果第二次世界大战后，科学技术迅速发展，这一方面促进了社会生产力的提高，另一方面又造成技术更新周期缩短，、机械设备无形损耗加快。企业为避免因自我投资购买具有尖端技术的设备而可能遭受的无形损耗，而更多地采用了租赁形式。这类设备的出租多由生产厂家提供或参与提供，在提供融资便利的同时还提供其他方面的服务，在新设备出现时，允诺承租人可以旧换新等等灵活多样的租赁残值的处理方式，既有利于生产企业推销商品，又能满足承租用户的需求，因而大获发展。第二节国际租赁的主要形式一、按国际租赁交易的组织形式来划分(一)一般跨国融资租赁1．一般跨国融资租赁的概念。是指甲国出租人对乙国承租人选定的租赁物件进行融资购买(以提供资金融通为目的而进行的购买)，然后，再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期地出租给乙国承租人使用。2．基本交易结构(二)跨国转租赁1．概念。跨国转租赁是指一国出租人A根据本国最终承租人(用户)的要求，先以承租人的身份从另一一国出租人B处租进由最终承租人(用户)所选定的租赁设备，然后再以出租人的身份转租给该最终承租人(用户)使用的一项租赁交易。2．基本交易结构3.产生的原因在一项转租赁交易中，甲、乙两国的出租人是转租赁交易的核心。甲国出租采用转租赁方式的原因主要有二：(1)实现资本扩张。当甲国租赁市场趋于成熟、饱和时，通过资本向海外市场的输出，就成为该国出租人扩大市场份额的有效手段。(2)进入乙国金融市场。当乙国金融市场较为封闭，而甲国的金融机构期望进入乙国金融市场时，运用租赁方式，就成为一种规避乙国金融管制的有效手段。乙国出租人采用转租赁方式的主要原因是：(1)当乙国的出租人是甲国出租人的海外子公司时，通过乙国出租人开展租赁业务是甲国出租人占领乙国市场的、规避融资租赁交易中可能的法律障碍的一种有效手段。(2)当甲国实施有投资税收优惠政策时，如果乙国的出租人A能够以支付廉价租金的方式分享甲国出租人从所在国政府获得的税收优惠，即使乙国出租人资金雄厚，也乐于采用转租赁形式。(三)跨国杠杆租赁1.概念。是指在一项租赁交易中，出租人作为该项交易的投资人，只需投资该项租赁设备购置款项的20％～40％的金额，并以此作为财务杠杆，带动其他债权人对该项租赁交易中其余款项提供无追索权贷款，但需出租人以租赁设备作抵押，以转让租赁合同和收取租金的权利作担保的一项租赁交易安排。2．基本交易结构二、按国际租赁交易中租赁物件的流动方向来划分1，进口租赁与出口租赁进口租赁与出口租赁实际是一项跨国租赁的两个侧面，根据租赁设备的流向而划分。一项跨国租赁，对于租入设备的承租人而言即为进口租赁，对于租出设备的出租人而言即为出口租赁2．基本交易结构三、国际租赁的基本特征1．一项国际租赁交易至少同时涉及三方当事人——出租人、承租人和供货商，并至少由两个合同——国际贸易合同和国际租赁合同将三方当事人有机地联系在一起。2．拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务；承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金。3.全额清偿。即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定比例，如80％。换言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。4.不可解约性，对承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此，承租人不能以退还租赁设备为条件而提前中止合同。对出租人而言，因设备为已购进商品，也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。5.设备的所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属出租人，设备的使用权在经济上属承租人。6.设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担。第三节国际租赁业务的基本程序现阶段我国国际租赁业务中最常见的形式是进口租赁和进口转租赁，前者亦是国际租赁中的基本的形式。本节就以进口租赁为例来介绍国际租赁业务的基本程序，由于进口转租赁与进口租赁的原理相同，故不单独介绍，而仅就其某些环节的特点进行说明。一、承租人的租赁决策1.根据自己的需要选定拟租赁物件和供应厂商。确定租赁物件的名称、规格、数量、技术指标及售后服务和品质保证的要求。2.准备好各项应向出租人提供的文件。主要有项目立项书及上级单位的批准文件，项目可行性研究报告，承租人所在地外汇管理局同意承租人采用国际租赁方式的批文，机电设备进口的有关批文等。3.在对各租赁公司进行综合考察后，选定出租人并向其提出租赁申请。二、出租人对承租人及项目的审查与受理出租人在接到承租人的租赁申请后，参考其提交的项目可行性报告及有关承租人的其他文件，对承租人的资信状况及项目的市场前景进行综合分析，方可确认接受申请。三、合同的洽谈与签订一项国际租赁交易至少包括两个合同，国际贸易合同与国承租赁合同。(一)国际贸易合同的洽谈与签订国际租赁业务中的国际贸易合同的内容和性质与一般国际贸易合同雷同，仅是增加了一些与租赁有关的条款，主要有：1)卖方(供货人)要在买卖合同中确认本合同货物是作为买方(出租人)和用户(承租人)之间签订的租赁合同中的标的物件，由买方向承租人出租。2)卖方要对买方和承租人同时保证合同规定货物的规格、式样、质量、性能及其他全部条件均符合承租人的使用要求，并保证卖方应对买方提供的服务和应承担的义务，均由卖方直接向承租人负责。贸易合同在洽谈与签订的过程中应注意的问题1．贸易合同内容与租赁合同内容一致性。2．洽谈、签订国际贸易合同的原则。3．在技术洽谈中，承租人需要注意技术交流、国内原材料的使用、技术及售后服务等方面的内容。4.在商务谈判中，出租人需注意以下事项：确认承租人所选择的供货商是否有良好资信，以防中间商将来对迟延交货、质量保证等进行推诿。广泛收集价格资料，争取合理价格成交。合理确定交货与装运时间，选择有利的支付方式。把握租赁交易中关于设备验收、安装调试和质量保证条款的特殊性，明确承租人享有买方应享有的全部权利。(二)国际租赁合同的洽谈与签订1．租期的确定。（一般来说略短于设备的法定折旧年限，发达国家的惯例约为设备法定折旧年限的75％）2.租金的支付币种、构成与金额的确定及有关支付的问题。3．租赁设备的维修与保养及其费用负担问题。4．明确规定承租人不得中途解约。5．期末租赁设备所有权的处置方式。四、合同的履行与租赁项目的管理(一)国际贸易合同的履行国际租赁项下的国际贸易合同的履行，除以下应注意的事项外，与一般国际贸易合同的履行基本相同。1．租赁设备保险的办理。国际租赁业务项下租赁物件的保险，应至少包括分属两个阶段的险种——运输险和财产险。2．租赁进口设备的交货、验收和报关。3．处理索赔。(二)国际租赁合同的履行及其租赁项目的管理1．租赁合同的起租。2．对承租人的监督。3．收取租金。4．租期结束时租赁设备所有权的处理。第四节国际租赁的作用国际租赁的作用可以从两方面阐述，从微观上讲，对交易各方当事人的经营扩展起到了促进作用；从宏观上讲，国际租赁促进了各国生产性外汇投资比例的提高，为发达国家的资本输出，为发展中国家的外资引进，均开辟了一条新途径，从而为各国的经济增长做出了一定的贡献。一、对承租人的作用1．国际租赁为承租人提供了一条有效的、成本较低的国际融资渠道。2．可提高承租人外汇资金的使用效率。3．租赁公司提供全方位服务，加快了承租人获得资金的速度。4．租金支付方式灵活多样，可满足承租人的特殊需求。5．固定租赁利率时，可避免利率和通货膨胀的风险。二、对出租人及设备制造商的作用1．运用出口租赁，可成为制造厂商类出租人推销产品、辅助出口的有效措施。2．利用出口租赁，可成为金融机构类出租人向海外进行资本扩张的有效手段。三、国际租赁对我国国民经济的促进作用与发达国家的现代租赁业进程相反，多年来，我国的现代融资租赁业走的是一条先有国际租赁，后有国内租赁，并且至今国际租赁仍然占我国现代融资租赁业的主导地位的发展道路，其已成为我国国民经济的重要组成部分。1.国际租赁已成为我国引进外资的一条重要渠道2.国际租赁是支持我国企业技术改造的有效方式3.国际租赁有利于改善宏观投资效果，促进产业政策的调整与基础产业的发展4.国际租赁促进了我国外向型经济的发展