第2章商业银行的资本管理.

第二章商业银行的资本管理银行资本是银行稳健经营的基础银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理1第一节银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一2银行资本的多种功能关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长3第二节资本的构成银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务4对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准5《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平6《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称7永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股8返回《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动9银行规模与资本构成不同规模银行资本构成的差异规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高10我国商业银行的资本构成分析中国银监会于2012年6月7日发布了新的《商业银行资本管理办法(试行)》，自2013年1月1日起实施。据此，我国商业银行的资本包括以下内容：（一）核心一级资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股东资本可计入部分（二）其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分（三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分（四）资本扣除项：商誉；其他无形资产；等等11与2004年的《商业银行资本充足率管理办法》相比，新办法主要有两方面的变化：(1)强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要求从现行的2%提高至5%，一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，总资本充足率维持在8%。核心一级资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统的可转债将无法补充核心一级资本。债务型资本工具发行不再设置上限。(2)新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过协议互相持有的各级资本工具,直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额10%的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级资本超过本行核心一级资本净额10%的部分，其他一级资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金融机构的所有资本投资及其资本缺口。122002年、2008年和2012年我国四大国有商业银行的资本构成单位:亿元13中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行年份200220082012200220082012200220082012200220082012资本总额1779607111285136029057514219749397734107246769355资本构成股本或实收资本16073340349612932600324814212538279185123372500占资本总额的比例(%)90.3755.0230.9895.0189.4943.2364.6951.4036.0979.3749.9826.72资本公积13112212853217397962266211482219021352占资本总额的比例(%)0.7218.4911.392.335.9513.0328.3413.4014.8420.6319.3014.45盈余公积148247981—12440—234636—269867占资本总额的比例(%)8.304.068.69—0.415.86—4.748.22—5.769.27未分配利润11721372536120208510683419110.005963818占资本总额的比例(%)0.6011.8833.012.654.1427.754.8116.8924.710.0012.7540.81从表中，我国我国四大国有商业银行资本构成的变化说明以下问题：（1）2008年中国农业银行尚未上市,与其他国有银行在没有上市的2002年相同,资本的主要来源是实收资本。其中,2002年实收资本占资本总量最大的是中国农业银行,超过了95%,其次是中国工商银行,实收资本占比为90.37%;最低的中国银行也达到了64.69%。这种情况说明资本的增加对实收资本的依赖性很强。但是,在我国国有银行上市后,资本的构成发生了明显变化:2008年中国工商银行股本占资本的55.02%,中国银行为51.40%,中国建设银行为49.98%;而到了2012年,工行、农行、中行、建行的股本占资本的比例进一步降至30.98%、43.23%、36.09%和26.72%。由此可见,在资本规模快速增加的同时,资本结构得到了有效改善。14（2）上市前,国有商业银行的盈利能力普遍较差,盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献很小。2002年中国银行未分配利润规模最大,未分配利润占资本总额的比例最高(为4.81%);中国建设银行当年无未分配利润。但是,从2008年的数据可以看到,除中国农业银行外,其他三大国有上市商业银行的盈利能力大幅提高,中国银行未分配利润占资本总额的比例达到16.89%,中国建设银行为12.75%,中国工商银行为11.88%。到了2012年,工行、农行、中行、建行的未分配利润占资本总额的比例分别达到了33.01%、27.75%、24.71%和40.81%,盈利能力进一步提高。15第三节资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险16资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。17A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计24024018返回美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。19《巴塞尔协议III》对资本充足的测定（1）核心一级资本与风险加权资产的比率不得低于4.5%,即：核心资本比率＝核心一级资本/风险加权资产×100%（2）一级资本不得低于风险加权资产的6.0%,即：一级资本比率=（核心一级资本+其他一级资本）/风险加权资产×100%（3）总资本(一级资本与二级资本之和)与风险加权资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率=总资本/风险加权资产×100%20按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2013）21一级资本数量(百万美元)资本资产比(%)资本充足率(%)中国工商银行1606466.4313.66美国摩根大通1600028.6515.30美国银行15546110.7016.31汇丰金融集团1510486.8016.10中国建设银行1376006.8014.32美国花旗集团13653210.1417.26日本三菱UFJ金融集团1295764.7516.68美国富国银行12660711.1714.63中国银行1215046.7913.63中国农业银行1114935.6712.6122返回资本资产比资本盈利率资本充足率中国银行6.7918.1013.63中国工商银行6.4323.0213.66中国建设银行6.8021.9814.32中国农业银行5.6720.7412.61交通银行7.2018.4314.07招商银行5.8824.7812.142012年我国5家主要商业银行的资本充足情况(%)《巴塞尔协议II》的主要精神银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充23《巴塞尔协议III》的主要精神从微观谨慎和宏观谨慎两方面增强银行消化损失的能力，确保长、短期流动性，提高银行业抵御系统性风险的能力，使银行更好地抵挡经济和金融压力，对全球长期金融稳定和经济增长起到支持作用。（1）微观审慎：增强资本质量、提高最低资本要求、引入非风险杠杆率和提出最低流动性标准。（2）宏观审慎：资本留存缓释、逆周期缓释24第四节资本的筹集与管理银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）25影响银行资本需要量的因素（1）有关的法律规定