第三章债券所有例题与答案

1、证券业从业考试辅导证券市场基础知识第1页第三章债券第一节债券的特征与类型一、债券的定义与特征（一）债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券上规定资金借贷的权责关系主要有三点：第一，所借贷货币的数额；第二，借款时间；第三，在借贷时间内应有的补偿或代价是多少（即债券的利息）。【例题1·单选题】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的（）凭证。A.设权B.所有权C.债权债务D.使用权[答疑编号1761030101]『正确答案』C【例题2·多选题】债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。A.借贷的时间B.借贷货币资金的币种C.所借贷货币资金的数额D.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿[答疑编号1761030102]『正确答案』ACD（二）债券的票面要素1.债券的票面价值。2.债券的到期期限。3.债券的票面利率4.债券发行者名称【例题·判断题】一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（）[答疑编。

2、号1761030103]『正确答案』错（三）债券的特征【例题1·多选题】债券的特征包括（）。A.偿还性B.收益性C.安全性D.永久性[答疑编号1761030104]『正确答案』ABC【例题2·判断题】在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。（）证券业从业考试辅导证券市场基础知识第2页[答疑编号1761030105]『正确答案』对二、债券的分类（一）按发行主体分类1.政府债券。2.金融债券。3.公司债券。【例题1·单选题】根据发行主体的不同，债券可以分为（）。A.国债和地方债券B.政府债券、金融债券和公司债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.零息债券、附息债券和息票累积债券[答疑编号1761030106]『正确答案』B【例题2·判断题】金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为金边债券。（）[答疑编号1761030107]『正确答案』错（二）按计息与付息方式分类：零息债券、附息债券、息票累积债券（三）按债券形态分类1.实物债券2.凭证式债券3.记账式债券【例题1·多选题】债券有不。

3、同的形式，根据债券券面形态可以分为（）。A.资本债券B.实物债券C.记账式债券D.凭证式债券[答疑编号1761030108]『正确答案』BCD【例题2·单选题】关于记账式债券的论述不正确的是（）。A.我国1994年开始发行记账式债券B.投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户C.发行时问短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全D.记账式债券是有实物形态的票券，所以可以记名、挂失，安全性较高[答疑编号1761030109]『正确答案』D三、债券与股票的比较（关注多选题）（一）债券与股票的相同点1.两者都属于有价证券。2.两者都是筹措资金的手段。证券业从业考试辅导证券市场基础知识第3页3.两者的收益率相互影响。【例题·判断题】总体而言，如果市场是有效的，债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。（）[答疑编号1761030110]『正确答案』对（二）债券与股票的区别1.二者权利不同2.二者目的不同3.二者期限不同4.二者收益不同5.二者风险不同【例题·多选题】债券与股票的比较，正确的是（）。A.股票风险较大，债券风险相对较小B。

4、.债券是一种有期投资，股票是一种无期投资C.债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定D.发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司[答疑编号1761030111]『正确答案』ABCD第二节政府债券一、政府债券概述（一）政府债券的定义（二）政府债券的性质（三）政府债券的特征1.安全性高。2.流通性强。3.收益稳定。4.免税待遇。【例题·单选题】在各类债券中，（）的信用等级是最高的，通常被称为金边债券。A.公司债券B.政府债券C.金融债券D.国际债券[答疑编号1761030112]『正确答案』B二、国家债券（一）国债的分类1.按偿还期限分类：短期国债、中期国债和长期国债2.按资金用途分类：赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债3.按流通与否分类：国债可以分为流通国债和非流通国债流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转证券业从业考试辅导证券市场基础知识第4页让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。【例题·判断题】非流通国债的发行。

5、对象只能是个人，故非流通国债有时被称为储蓄债券。（）[答疑编号1761030113]『正确答案』错4.按发行本位分类。国债可以分为实物国债和货币国债。【例题·单选题】按照发行本位分类，国债可以分为（）。A.实物国债和货币国债B.流通国债和非流通国债C.上市国债和非上市国债D.赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债[答疑编号1761030114]『正确答案』A（二）我国的国债20世纪50年代，我国发行过两种国债。一种是1950年发行的人民胜利折实公债。另一种是1954—1958年发行的国家经济建设公债。1.普通国债。（1）记账式国债。（2）凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。（3）储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。【例题·多选题】我国储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为（）。A.定期付息B.贴现发行C.利随本清D.不定期付息[答疑编号1761030115]『正确答案』AC2.其他类型国债（1）特别国债。特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。1998～2。

6、007年，财政部发行了两次特别国债。（2）长期建设国债。三、地方政府债券（一）地方政府债券的发行主体（二）地方政府债券的分类：一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）（三）我国的地方政府债券第三节金融债券与公司债券一、金融债券证券业从业考试辅导证券市场基础知识第5页（一）金融债券的定义所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。（二）我国的金融债券1.政策性金融债券。从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率为基准利率。【例题·单选题】从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行（）债券。A.零息B.息票累积C.浮动利率D.固定利率[答疑编号1761030116]『正确答案』C2.商业银行债券。（1）商业银行金融债券：金融机构法人在全国银行间债券市场发行。（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。（3）混合资本债券。按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征。第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。

7、。第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。【例题1·判断题】按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10%，发行人可以延期支付利息。（）[答疑编号1761030117]『正确答案』错【例题2·判断题】混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。（）[答疑编号1761030118]『正确答案』对3.证券公司债券证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。4.保险公司次级债务2004年9月29日，中国保监会发布了《保险公司次级定期债务管理暂行办法》。【例题·多选题】关于保险公司次级定期债务描述正确的是（）。

8、。A.其期限在5年以下（含5年）B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本C.募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对募集人实施破产清偿证券业从业考试辅导证券市场基础知识第6页D.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息[答疑编号1761030119]『正确答案』BD5.财务公司债券：银行间债券市场发行。中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的票据，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限在3个月～3年。二、公司债券（一）公司债券的定义公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。【例题·多选题】下面属于公司债券的是（）。A.企业债券B.信用公司债券C.不动产抵押公司债券D.保险公司次级债务[答疑编号1761030201]『正确答案』BC（二）公司债券的类型1.信用公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。2.不动产抵押公司债券。不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行。

9、的债券，是抵押证券的一种。3.保证公司债券。【例题·多选题】保证公司债券的担保人可以是（）。A.政府B.发行人C.信誉好的银行D.举债公司的母公司[答疑编号1761030202]『正确答案』ACD4.收益公司债券。收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。5.可转换公司债券可转换公司债券是指发行人按照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。【例题·判断题】可转换公司债券在转换前投资者不能得到利息收入，而且也不具有股东的权利。（）[答疑编号1761030203]『正确答案』错6.附认股权证的公司债券。7.可交换债券：注意可交换公司债券和可转换债券的区别证券业从业考试辅导证券市场基础知识第7页【例题·单选题】可交换债券与可转换债券的相似之处是（）。A.发行要素B.适用的法规C.所换股份的来源D.发债主体和偿债主体[答疑编号1761030204]『正确答案』A三、我国的企业债券与公司债券（一）企业债券（二）公司债券公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。【例题·判断题】我国的公。

10、司债券是指公司依照法定程序发行、约定在3年以上期限内还本付息的有价证券。（）[答疑编号1761030205]『正确答案』错第四节国际债券一、国际债券概述（一）国际债券的定义国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。（二）国际债券的特征国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。【例题·多选题】国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在（）。A.有国家主权保障B.存在利率风险C.资金来源广、发行规模大D.以自由兑换货币作为计量货币[答疑编号1761030206]『正确答案』ACD二、国际债券的分类（一）外国债券外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。1.美国：扬基债券2.日本：武士债券3.中国：熊猫债券【例题·单选题】“熊猫债券”是指国际开发机构依法在（）发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。A.全球B.中国境内证券业从业考试辅导证券市场基础知识第8页C.亚洲市场D.本国以外的亚洲市场[答疑编号1761030207]『正确答案』B（二）欧洲债券欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行。