第三章股票投资操作基本知识

1第三章股票投资操作基本知识2第一节准备工作一、开设A股帐户步骤填写表格、协议书——缴费——工作人员开出收据，股东帐户卡——银行卡上存入资金，下载软件1、选择交易方便的营业部银河，中信（上市的证券公司中比较大的），国泰君安等，建议到国泰君安，手续简便，一条龙服务。2、股东注册登记（开户）到营业部柜台填写表格和协议书，一般有开户申请登记表，委托交易协议书，指定交易协议书，代配新股协议书等。开户费上海40元，深圳50元。3第二节股票基本知识一、交易时间周一到周五，9：30到11：30，13点到15点。二、股票代码沪市A股买卖的代码是以600或者601开头，B股买卖的代码是以900开头，深市A股买卖的代码是以000开头，B股买卖的代码是以200开头。4三、报价单位A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币。四、涨跌停板股票买卖每日市价的最高涨至（或跌至）上日收盘价的10％幅度，即：前日收盘价×（1±涨跌幅比例）。计算结果四舍五入。如果当天股价达到了上限或下限时，不得再有涨跌，术语称为“停板”。当天市价的最高上限称为“涨停板”，最低下限称为“跌停板”。新股上市当天价格涨幅上限为发行价格×（1＋1000％），下限为发行价×（1－50％）。但第二天则要遵循涨跌停板规则。5五、新股上市的限价规定新股上市当天价格在委托时，要遵守一些规则。如深市规定：新股首日上市集合竞价范围为其发行价的150元，连续竞价的有效竞价范围是最近成交价上下浮动15元。沪市对新股首日上市集合竞价范围没有限制，连续竞价的有效竞价范围是当时股价的10％。举例：贵州茅台（600519）2001年8月27日上市，它的发行价是31.39元，如果在深市和沪市集合竞价或连续竞价，价格范围分别是什么？6六、一手一手就是100股。股票买卖原则上应以一手为整数倍进行。七、T＋1T是英文Trade的第一个字母。目前沪深两所规定，当天买进的股票只能在第二天卖出，而当天卖出的股票确认成交后，返回的资金当天就可以买进股票。此交易规则简称为T＋1。如今天买进深发展100股，只能明天卖出。如果明天卖出深发展100股并在卖出的股票确认成交后，返回的资金当天马上又可以买进该股或其他股票。7八、集合竞价（开盘价如何产生）每天交易开始前，即9点15分到9点25分，沪深证交所开始接受股民有效的买卖指令，但此时电脑不撮合成交。在9点30分正式开盘的一瞬间，沪深证交所的电脑主机开始撮合成交，以每个股票最大成交量的价格来确定每个股票的开盘价格。下午开盘没有集合竞价。集合竞价不适用范围：新股申购、配股、债券。2006年7月1日，深沪证券交易所实施开放式集合竞价。即：在集合竞价期间，即时行情实时揭示集合竞价参考价格。开放式集合竞价时间为9点15分至9点25分，即时行情显示内容包括证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量；9点15分至9点20分可以接收申报，也可以撤销申报，9点20分至9点25分可以接收申报，但不可以撤销申报。8九、连续竞价集合竞价主要产生了开盘价，接着股市要进行连续买卖阶段，因此有了连续竞价。集合竞价中没有成交的买卖指令继续有效，自动进入连续竞价等待合适的价位成交。而全国各地的股票交易者此时还在连续不断地将各种有效买卖指令输入到沪深证交所电脑主机，沪深证交所电脑主机也在连续不断地将全国各地股民连续不断的各种有效买卖指令进行连续竞价撮合成交。9十、交易费用主要有两项：印花税（国家规定1‰，由于2007年股市过热，改为3‰）和交易佣金费（每个营业部规定不同，浮动），均以成交额为计算基数。举例：2007年9月3日以6元买入中国联通（600050）1000股，应该缴纳印花税和佣金各多少？如果9月7日以7元卖掉这1000股，应该缴纳印花税和佣金各多少？10十一、托管股票指公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票由证券交易所或证券商代您委托保管，简称托管。11十二、关于股票的分类1、A股指在我国境内由境内公司发行，由境内投资者（国家允许的机构、组织和个人）购买的，在境内交易的人民币普通股票。2、B股B股的公司在境内发行和上市，由外国人和台湾、港澳的法人、自然人和其他组织，以及境内外的中国公民，以外币认购和买卖的特种股票。3、H股H股的公司注册地在境内，但在香港发行和上市，以港币表明面值：由外国人和台湾、港澳的法人、自然人和其他组织以外币认购和买卖的特种股票。4、绩优股一般指公司业绩优良的股票。通常以每股收益和净资产收益率连续几年处于领先的地位确定。125、垃圾股一般指公司业绩很差的股票。通常以每股收益和净资产收益率连续几年处于负值的情况确定。6、蓝筹股指公司业绩优良，在行业内和股市中占有重要地位的股票。7、国有股由国家和国有法人投资形成的股份是国有股。2006年8月后可以陆续流通。8、法人股由国有法人和非国有法人投资形成的股份是法人股。2006年8月后可以陆续流通。9、公众股自然人和法律允许的机构投资者购买公司股票形成的股份是公众股。公众股可以流通。1310、五无概念股俗称“三无概念”股，实际上为五无概念股。指在股本结构中无国家股、法人股、外资股、内部股、转配股。所有股份全部是社会公众股，因此全可以流通。11、大盘股没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较大的股票。如中国银行，中国联通等。12、小盘股没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较小的股票。如胶带股份（600614），2002年流通A股只有834．90万股。13、次新股一般指上市不到两年的股票。14、黑马股一般指股价突飞猛进的股票。14十三、送股、转股、配股和增发新股1、送股上市公司分红的一种形式。即：采取送股份的办法。如：2005年，通威股份（600438）分红就是采用每10股送5股的办法。2、转股上市公司分红的一种形式。即：采取从资本公积金中转增股份的办法分红。如：2005年，迪马股份（600565）分红就是采用公积金中每10股转10股的办法。3、配股上市公司分红的一种形式。配股价一般比市场价格低。154、增发新股指上市公司再次发行新股的行为。一般有如下几种形式：①向老股民定向发行并对其他股民发行。如上菱电器（600835）对老股民10股增发10股，上网对其他股民发行6240万股；②上网竞价发行，增发价格不定。如深康佳（000016）网上竞价结果为15．50元；③不向原股民增发，仅向法人增发。如深康佳；④仅对基金增发。如东大阿派（600718），增发1500万股，全部出售给基金；⑤比例增发。如托普软件（000583）增发5000万股，对老股民10股增发1.4股，对机构增发20％，其余对公众发行；⑥分几次增发。如吉林化工（000618）分两次发行3000万股；16注意：增发新股的规定：上市公司申请增发新股，除应当符合《上市公司新股发行管理办法》的规定外，还应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近1个会计年度加权平均净资产收益率不低于10％等条件。175、内部股采取定向募集方式设立的股份有限公司并向内部职工定向募集的股份称为内部股。内部股必须在本公司公开发行股票3年后才能上市流通。如：北京银行18十四、板块股一般指同处一个行业上市公司的股票。如科技板块、钢铁板块等。十五、建仓、补仓、斩仓1、建仓指买入股票并有了成交结果的行为。2、补仓指分批买入股票并有了成交结果的行为。3、平仓（清仓）一般指买进股票后，股价上涨有盈利后卖出股票并有了成交结果的行为。4、斩仓（砍仓）一般指买进股票后，股价开始下跌造成亏损后卖出股票并有了成交结果的行为。5、满仓指您已经用全部的资金买进了股票十六、主力庄家主力庄家指非常有资金实力的和深层背景的炒作集团。19十七、多头和空头1、多头（多方）预计股价上升，看好股市前景的投资者。2、空头（空方）预计股价下跌，不看好股市前景的投资者。3、多翻空原来预计股价上升，看好股市前景的多头投资者。后来发现股市前景不乐观，于是立即转为空头。4、空翻多原来预计股价下跌，看空股市前景的空头投资者。后来发现股市前景乐观，于是立即转为多头。5、看多预计股价上升，看好股市前景的多头投资者。6、看空预计股价下跌，看空股市前景的空头投资者。7、看平预计股价不涨不跌，观望股市投资者。208、轧多空头对多头的打击。当多头认为股市会继续上升时，他们的仓位较重。此时，空头实施强大的抛压，一举将股价打下来，让多头损失惨重。如：2001年6月14日，沪指再创11年新高2245点。此时许多股评人和一些人继续看多，仓位很重。7月中旬，空方开始轧多，一路打压股市。结果沪指一直跌到2005年6月998点才止住下跌。空方取得了轧多的胜利。9、轧空多头对空头的打击。当空头认为股市会继续下跌时，他们基本是空仓。此时，多头实施强大攻击，一举将股价推升，让空头失去机会。如：2005年6月，沪指下跌到998点。之后，大盘股开始发动，多头一路轧空，不给空方任何机会，结果，2006年一举将沪指推到2000点。2110、利多有利于多头的各种信息。管理层鼓励股市上升的政策；经济指标好转的信息；上市公司业绩良好等。如：2002年6月24日颁布停止国有股减持的决定，当天几乎所有股票涨停。11、利空有利于空头的各种信息。监管股市的政策出台；经济指标恶化的信息；上市公司业绩滑坡等。如：2001年包括国有股减持、银广夏造假等在内的22个不利因素就是利空，结果从2001年7月开始股市就一路下挫。22十八、对敲典型的投机手段。投机者利用各种手段在许多营业部开设多个账户，然后以自己为交易对象进行不转移实际股票所有权的虚假交易的行为。如：2000年亿安科技冲上100元和2001年中科创业股价虚假操纵案都是典型的应家对敲的“精彩”骗局。23十九、牛市、熊市和鹿市1、牛市指股市行情波澜壮阔，交易活跃，指数屡创新高的态势。2、熊市指股市行情萎靡不振，交易萎缩，指数一路下跌的态势。3、鹿市指股市投机气氛浓厚。投机者如同鹿一样，频频炒短线，见利就跑。24二十、与股价有关的术语1、坐轿子预计股价上升，事先建仓，等待股价上升获利。2、抬轿子预计股价下跌，空仓等待。但是股价突然上升，此时赶紧追涨建仓。但是获利空间已经缩小，甚至股价上涨完毕。此行动就是帮别人抬了一回轿子。3、跳空高开指开盘价格超过昨日最高价格的现象。4、跳空低开指开盘价格低于昨日最低价格的现象。5、跳空缺口指开盘价格超过昨日最高价格或开盘价格低于昨日最低价格的空间价位。256、高开指开盘价超过昨日收盘价但未超过最高价的现象。7、低开指开盘价低于昨日收盘价但未低于最低价的现象。8、开盘价指股票当天集合竞价成交的价格。9、收盘价指股票当天最后一笔交易前一分钟（含最后一笔交易）所有交易的成交量加权平均价。26二十一、K线1、K线用红、绿颜色分别表现股票的开盘、最高、最低、收盘价格的状态的图线2、阳线当日股价收盘价高于开盘价。3、阴线当日股价收盘价低于开盘价。4、上影线当K线为阳线时，上影线为当日最高价与收盘价之差。当K线为阴线时，上影线为当日最高价与开盘价之差。5、下影线当K线为阳线时，下影线为当日开盘价与最低价之差。当K线为阴线时，下影线为当日收盘价与最低价之差。276、实体线当日收盘价与开盘价之差。如果收盘价高于开盘价，实体为红色柱体。反之为绿色柱体。练习：例1：沪指某日开盘价1515点，最高价1530点，最低价1513点，收盘价1525点。则：上影线＝1530—1525＝5点；下影线＝1515－1513＝2点；实体线1525－1515＝10点。例2：沪指某日开盘价1515点，最高价1518点，最低价1490点，收盘价1491点。28二十二、股票的买卖1、买盘买入股票的资金意愿和实际行为。2、卖盘卖出股票的资金意愿和实际行为。3、委买手数已经输入证交所主机电脑欲买进某股票的委托手数。4、委卖手数输人证交所主机电脑欲卖出某股票的委托手数。295