第5章习题答案财务评价

第1页共5页第5章习题答案财务评价一、简答题1．简述建设项目总投资的构成。1．解答：总投资包括固定资产投资与流动资金投资。固定资产投资包括工程费用、工程建设其他费用、预备费用、建设期贷款利息，其中工程费用含建筑工程费用、设备购置费用和安装工程费用；预备费用含基本预备费和涨价预备费。2．什么是固定资产、无形资产、其他资产和流动资产？2．解答：固定资产一般指使用期限比较长、单位价值比较高，能在若干个生产周期中发挥作用，并保持其原有实物形态的劳动资料。无形资产是指企业为生产商品或提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产，包括专利权、非专利技术、商标权、商誉、著作权和土地使用权等。其他资产是指除长期投资、固定资产、无形资产以外的资产，主要包括开办费、长期待摊费用和其他长期资产。流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。3．什么是固定资产投资和流动资产投资？3．解答：固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。流动资产投资是指为维持一定的规模生产所投入的全部周转资金。4．固定资产如何估算？流动资产如何估算？4．解答：固定资产投资常用的估算方法有三种：生产规模指数法、分项类比估算法和工程概算法。流动资产投资估算方法有扩大指标估算法和分项详细估算法。5．什么是成本费用？企业的总成本费用由哪几部分组成？5．解答：成本费用泛指在生产经营中所发生的各种资金耗费。企业的成本费用，就其经济实质来看，是产品价值构成中固定成本和可变成本两部分价值的等价物，用货币形式来表示，也就是企业在产品经营中所耗费的资金的总和。企业的总成本费用由生产成本、经营费用、管理费用和财务费用组成，或者总成本费用也由外购原材料、外购燃料动力、工资及福利、修理费、折旧费、维简费、摊销费和利息支出。6．什么是经营成本、机会成本、沉没成本？它们在工程项目经济分析中有何意义？6．解答：经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形及递延资产摊销和利息支出以后的全部费用。机会成本是指由于将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。沉没成本是指过去已经发生而现在无法得到补偿的成本。它对企业决策不起作用，主要表现为过去发生的事情。经营成本在工程经济学中的意义是经济评价的专用术语，涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，它反映企业的生产和管理水平。在工程项目的经济分析中，经营成本被应用于现金流量的分析。机会成本在工程经济学中的意义是其在会计上是不存在的，但对决策非常重要，意义在于寻求最佳利用资源的方案。沉没成本在项目决策评价中，当前决策所考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的效益，沉没成本与当前决策无关，因此在下一次决策中不予考虑即今后的任何决策都不要受已经发生的错误决策的影响。7．经营成本与总成本费用的关系？7．解答：经营成本等于总成本费用减去折旧费、维简费、摊销费和利息支出。8．什么是折旧？折旧的计算方法有哪些？8．解答：固定资产的折旧是随着固定资产价值的转移，以折旧的形式在产品销售收入中得到补偿并转化为货币资金，是计入生产成本或期间费用的过程。折旧方法主要有三种：平均年限法、工作量法、加速折旧法。其中加速折旧法包括双倍余额递减法和年数总和法。9．加速折旧法有什么优点？9．解答：（1）随着固定资产使用年限的推移，它的服务潜力下降了，它所能提供的收益也随之降低，所以根据配比的原则，在固定资产的使用早期多提折旧，而在晚期少提折旧；（2）固定资产所能提供的未来收益是难以预计的，早期收益要比晚期收益有把握一些，从谨慎性原则出发，早期多提、后期少提折旧的方法是合理的；（3）随着固定资产的使用，后期修理维护费用要比前期多，采用加速折旧法，早期折旧费比后期第2页共5页多，可以使固定资产的成本费用在整个使用期内比较评价；（4）企业采用加速折旧法并没有改变固定资产的有效使用年限和折旧总额，变化的只是在投入使用前期提的折旧多，后期提的折旧少，这一变化的结果推迟了企业所得税的缴纳，实际上等于企业从政府获得了一笔长期无息贷款。10．什么是营业税？哪些行业或行为需缴纳营业税？10．解答：营业税是对在我国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不动产行为为课税对象所征收的一种税。营业税税率在3%~20%范围内。11．什么是消费税？消费税是如何计算的？11．解答：消费税是以特定消费品为课税对象所征收的一种税。消费税应纳税额的计算分为从价定率和从量定额两类计算办法。12．什么是土地增值税？如何计算？12．解答：土地增值税是对转让国有土地使用权、地上建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人，就其转让房地产所取得的增值额征收的一种税。土地增值税应纳税额按照纳税人转让房地产所取得的增值额和规定的适用税率计算征收。13．什么是房产税？如何计算？13．解答：房产税是以房产为征收对象，根据房产价格或房产租金收入向房产所有人或经营人征收的一种税。房产税的计税依据有两种，一直相适应的应纳税额的计算方法也分两种：一种是从价计征的计算；另一种是从租计征的计算。14．什么是企业所得税？如何计算？14．解答：企业所的利润后，先向国家缴纳所得税，即凡在我国境内实行独立经营核算的各类企业或者组织者，来源于我国境内、境外的生产、经营所得和其他所得，均应依法缴纳企业所得税。计算应纳税所得额必须先确定收入总额和准予扣除的项目。二、计算题1．某企业2003年1月1日购置一台设备，价值100000元，估计使用年限为5年，预计净残值率为5%，试分别用直线法、年数总和法和双倍余额递减法计算该设备每年应提的折旧额。1．解答：（1）直线法：年折旧率=规定的使用年限预计净残值率1×100%=5%51×100%=19%年折旧额=年折旧率×固定资产原值=19%×100000=19000元（2）年数总和法：净残值=原值×5%=100000×5%=5000元年数总和法计算的各年折旧额：年份原值-净残值尚可使用年限年折旧率折旧额（元）19500055/1531666.6729500044/1525333.3339500033/1519000.0049500022/1512666.6759500011/156333.33（3）双倍余额递减法计算的各年折旧额：年折旧率=2×5%51×100%=38%年份期初账面净值元年折旧率（%）折旧额（元）期末账面净额元11000003838000620002620003823560384403384403814606.2023832.80423832.809416.4014416.40514416.409416.402．某企业一辆汽车的原值为200000元，预计净残值率为5%，预计行驶里程为300000km。2010年2月实际行驶里程为1500km，计算该汽车2月份应提的折旧额。2．单位里程应计提折旧=总行驶里数净残值率）（固定资产原值1=300000%51200000）（=0.633元/km第3页共5页本月折旧额=单位里程应提折旧额×实际行驶里程=1500×0.633=950元3．某县城化妆品厂本月缴纳增值税10万元，消费税30万元，计算该县城化妆品厂应缴纳的城建税和教育费附加。3．应纳税额=（实际缴纳的增值税+实际缴纳的消费税+实际缴纳的营业税）×适用税率=（10+30+0）×5%=2（万元）4．某工业企业为一般纳税人，2010年5月发生以下业务：（1）采用交款提货方式销售货物100万元，并开具增值税专用发票，发票注明销售额为85.47万元，增值税额为14.53万元。（2）采用赊销方式销售货物50万元，开具普通发票。（3）本月购进货物，增值税专用发票上注明材料款为60万元，进项税额为10.2万元，同时开具运费发票若干张，运费金额10万元，请计算该企业当月应缴纳增值税额。4．适用增值税税率=47.8553.14×100%=17%销项税额=（14.53+%17150×17%）万元=21.79万元进项税额=（10.2+10×7%）万元=10.9万元增值税税额=当期销项税额-当期进项税额=21.79-10.9=10.89万元5．某国有工业企业，2010年度生产经营情况如下：（1）销售收入5000万元，销售成本3600万元，主营业务税金及附加140万元。（2）其他业务收入70万元，其他业务支出50万元。（3）发生营业费用300万元、管理费用500万元、财务费用200万元。（4）发生营业外支出160万元。（5）投资收益9万元。请计算该企业2010年应缴纳的所得税。5．解答：应纳税所得额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额=5000-3600-140+70-50-300-500-200+9-160=129万元所得税=应纳税所得额×33%=129×33%=42.57万元三、案例题1．某建设项目建设期2年，生产期6年，项目建设投资3200万元（不含固定资产方向调节税和建设期贷款利息），假设建设投资发生在每年年末，并预计90%形成固定资产，10%形成长期待摊费用，固定资产按平均年限法折旧，折旧年限6年，残值率5%，生产期末回收固定资产残值，长期待摊费用按4年摊销。项目长期贷款名义年利率6%，按季支付利息，借款额度见借款还本付息表，借款发生在每年年中，假定项目生产期每年末归还300万元。项目所需流动资金600万全部使用贷款，项目流动资金贷款名义年利率5%，按月支付利息，生产期末回收全部流动资金。销售收入列在现金流量表，并假定发生在年末，假定销售税金及附加税率取6%，所得税率33%，行业基准投资收益率10%。总费用已列于现金流量表。1.填制借款还本付息表。2.填制固定资产折旧表。3.填制总成本费用表。4.填制全部资金现金流量表表。5.计算财务净现值（NPV）、动态投资回收期、财务内部收益率（IRR），判断项目财务可第4页共5页行性。2.某拟建工业生产项目，基础数据如下。(1)建设投资5000万元（其中含无形资产600万元）。建设期2年，运营期8年。(2)资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为2000万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金1000万元。贷款年利率为10％。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后3年内还清（年末支付）。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产残值为230万元，按照直线法折旧，折旧年限为8年。(3)建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表（流动资金全部由项目资本金解决）。(4)企业所得税税率为33％，盈余公积金和公益金按照税后利润的15％提取。计算期序号项目l234567—101建设投资（不含建设期利息）250025001.1项目资本金150015001.2银行贷款100010002流动资金5001253销售收入（不含增值税）400050005000500050004销售税金及附加4151515l5l5经营成本（不含增值税）20002500250025002500问题：1.编制本项目的借款还本付息计算表。2.计算项目投产后第1年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。3.计算项目投产后第1年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。4.财务评价人员依据问题2、3的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当？简述理由。知识点：本题涉及现金流量分析及财务分析方法，要求是：熟悉资金时间价值基本概念、基本公式；掌握现金流量分析及财务分析方法，包括：现值、终值、年金、折现率的内涵；现值与终值之间、等额年金、现值与终值之间相互换算的简单案例；不等额序列的现值、终值与年金的相互换算；销售收入=设计生产能力×生产负荷X售价；双倍余额递减法和年数总和法计算折旧的案例；银行借款等额还本付息、等额还本利息照付方式的还本及付息额计算案例；投资回收期法及其计算案例；动态分析方法及其计算案例。提示：1.编制项目借款还本付息计算表见表3-2.第1年应计利息=（0+1000／2）×1