07中央银行

第七章中央银行第七章中央银行1、中央银行的产生和发展2、中央银行的特点和职能3、中央银行制度的类型和组织结构4、中央银行的业务第七章中央银行第一节中央银行的产生和发展中央银行：一国金融体系中居于中心地位的金融机构；是统领一国金融体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构。中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。一、中央银行产生的原因1、货币统一的需要3、最后贷款人的需要2、票据清算的需要银行券不统一的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定。2）真伪难辨，为交易带来不便。3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。统一全国票据清算作为金融体系的最后保护屏障海南发展银行倒闭案例•谁也不曾料到，中国首例银行被关闭事件，会在中国最南端的海南省发生。1995年8月18日开业，它是通过向全国募集股本，并兼并了5家信托投资公司而设立的海南股份制银行，注册资金16.77亿元人民币（其中外币折合人民币3000万元）。股东有43个，主要股东为海南省政府、中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、北京首都国际机场等，由海南省政府控股。1997年《海南年鉴》称，该银行收息率为90%，未发生一笔呆滞贷款，与境外36家银行及共403家分支行建立了代理关系，外汇资产规模1.7亿美元……应该说，在海南整个金融界连续30多个月存款下降的情况下，海发行的成绩的确引人注目。•1997年之前，即海发行兼并托管信用合作社事件之前，海南省被设立为经济特区，经济开始快速发展，房地产业也大规模扩张，同时伴生了许多金融机构。但是并没有得到政府的有效监控，房地产业出现了泡沫，并在1990年代中后期，泡沫开始崩溃。海南省的银行类金融机构数目很大，在这种激烈的市场竞争情况下，各个信用社都采取了高利息的方式来吸引存款。后来随着房地产泡沫的破灭，许多信用社都出现了大量的不良资产，而对储户承诺的高利息也加剧了这些信用社经营困境。•1997年12月16日，中国人民银行宣布，关闭海南省5家已经实质破产的信用社，其债权债务关系由海发行托管，其余29家海南省境内的信用社，有28家被并入海发行。这28家信用社及关闭的5家信用社，最终使得海发行走向了末路。•虽然兼并了28家信用社、托管了5家信用社的债权债务，使得海发行账面上实力增强——海发行的股本金增长为106亿元，存款余额为40亿元，债务为50亿元，但由于这些信用社大多是不良资产，海发行也背上了沉重的包袱，而且兼并后的海发行员工人数剧增为3000多人，是原来的数倍。•海发行兼并信用社后，其中一件事就是宣布，只保证给付原信用社储户本金及合法的利息。因此，许多在原信用社可以收取20%以上利息的储户在兼并后只能收取7%的利息。1998年春节过后，情况开始急转直下。不少定期存款到期的客户开始将本金及利息取出，转存其他银行，并表示因为利息降低，不再信任海发行。随后，未到期的储户也开始提前取走存款，并且同时出现了多种多样的都市传奇，海发行各营业网点前开始排队取钱，发生了大规模的挤兑。后来海发行规定了每周取款的次数，每次取款的限额，而且优先保证个人储户的兑付。但是由于挤提存款问题严重，次数和限额规定一变再变，使得储户每次能取到的钱越来越少，而每月可以取款的次数也变得越来越少，加剧了个人储户的不满情绪，而公司储户几乎都难以从海发行提出款项。此时，海发行的其他业务已经基本无法正常进行，应对储户挤提存款几乎成了海发行这段时间里全部的活动。同时，由于房地产泡沫破灭，海发行账内不少的贷款也难以收回。•有的营业部为了减少储户挤兑，同时吸引存款，又开出了18%的存款利率，但此时已没有什么人愿意再把存款存入海发行。•1998年6月21日，中国人民银行发出公告：由于海南发展银行不能及时清偿到期债务，根据《中华人民共和国人民银行法》、《中华人民共和国公司法》和中国人民银行《金融机构管理条例》，中国人民银行决定关闭海南发展银行，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法组织成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算；指定中国工商银行托管海南发展银行的债权债务，对其境外债务和境内居民储蓄存款本金及合法利息保证支付，其余债务待组织清算后偿付。海南发展银行的关闭，对海南的金融形象造成了破坏。海发行是中华人民共和国成立后中国大陆第一家因经营管理不善而关闭的银行，也是现时唯一的一家。4.实现经营者与管理者相分离的需要只有实现商业银行与中央银行的分离，建立起中央银行，商业银行才能成为真正的商业银行，成为名符其实的金融企业。5.进行金融监管、实现金融安全的需要现代市场经济的发展，使生产的社会化程度日益提高，信用经济进一步发达，金融机构日益多样化，经济日益一体化。这在客观上要求有一个大银行，代表国家对全社会的银行及其货币信用活动进行必要的管理和监督。初步建立：1656-1913随着政府控制的推进，利用法律形式，集中货币的发行，从普通银行中逐步分离出来，为商业银行提供服务。•最早的中央银行：瑞典国家银行1656；•典型的中央银行（最早全面执行中央银行职能）：英格兰银行1694；•政府组建中央银行：美国联邦储备银行1913。二、中央银行制度的建立和发展推行阶段（1913--二战结束）1920年主要的资本主义国家代表聚集在比利时的首都布鲁塞尔举行了国际金融会议。会议建议未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行。旨在推动宏观经济发展，加强金融管理，控制恶性通货膨胀。强化时期（20C中叶至今）中央银行职能不断完善，主动干预经济和管理金融，成为银行的银行、国家的银行，垄断货币的发行。四、中国的中央银行（了解）•1、中国中央银行的演变。•在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。1904年清政府成立户部银行1908年改为大清银行，1908年成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央银行的作用．1924年孙中山在广州成立中央银行，1926年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行．1927年蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例，1928年新成立中央银行，总行设立于上海．1939年四行两局一库（中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；中央信托局、邮政储金汇业局；合作金库）2、中国人民银行People'sBankofChina•1931年，中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行，次年开业．•1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立，•1949年迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等分支机构。•1969年9月，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的二级机构。•1978年3月恢复中国人民银行总行为部级单位。•1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务的商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行。•1983年9月，国务院颁发《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，明确规定中国人民银行职能。•1995年全国人大通过《中国人民银行法》明确央行地位。第七章中央银行第二节中央银行的特点和职能一、中央银行的特点1.中央银行是特殊的国家机关。是调节宏观经济，管理金融的特殊金融机构。（机关性、银行性）不是普通机关，而是一种特殊机关；通过货币发行，金融监管以及货币政策，保证经济增长，社会稳定。处于超然地位，在执行业务活动时不应受到行政和其他部门的干预。以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存．保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。①相对独立性②不以盈利为目的③不兼营一般银行业务2.处于超然地位三、依靠国家强制吸收存款，保管一般银行的准备金，同时还利用所拥有的经济力量对金融活动以及整个经济活动实行监督与控制。四、中央银行业务活动的主要目的，是为实现国家政策服务。二、中央银行的独立性问题P182所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。不受政府干预公布通货膨胀率时制定货币政策时在解决与政府间的矛盾时存在公开透明的程序管理和财务独立透明•从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统；•中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的；•中央银行的活动总是在国家授权下进行的•政府在做经济工作时往往会考虑政治矛盾。如果缺乏独立性，中央银行的目标就会被淹没。•中央银行工作需要具备必要的专业理论素养和较为长期的专业经验积累。仅凭政治经济的普遍原理和普遍经验指挥，往往是不准确的。独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上要保持独立性独立性总是相对的原德国联邦银行、美国联邦储蓄系统法律地位独立于政府，直接对国会负责；在行使已经被授予的权利时不受政府指令的干涉；在自身职责和政府的经济政策出现矛盾时，以完成自己的职责为主；联邦政府的成员有权参加联邦银行理事会的会议并提出动议，但无权表决美联储可以真正地独立么？在联储与白宫的意见相冲突时，谁最终胜利了呢？美联储的相对独立性•在1965年，约翰逊总统强烈要求联储不要提高贴现率。联储执意不从，无论如何都要提高贴现率。约翰逊总统十分恼怒。他将联邦储备理事会主席威廉·麦克切斯特·马丁招到他在德克萨斯的农场加以训斥。但联储并没有回心转意，较高的贴现率照样出炉。或许那次训斥阻止了联储大幅度提高贴现率，但我们不得而知。•1967年当马丁作为主席的任期即将重新开始时，约翰逊总统希望联储采用更为扩张的政策。因为担心自己不被重新任命，马丁和总统走到了一起。美联储的相对独立性•金融危机后美联储独立性受到挑战•中央银行独立性大的国家多设单一的监管机构，中央银行就是金融业的主管部门，美国就是如此。美联储负责对各银行进行监管。在危机前正是因为美联储的高度独立性，美联储前主席格林斯潘采取了长时期的宽松货币政策，将利率长时期维持在低水平，放松监管。在2007年爆发美国次贷危机，2008年金融危机波及全球之后，格林斯潘也不得不承认美联储的监管体系是失败的，其没有足够重视次级贷款的风险，对大型银行也监管不力，导致金融衍生品规模失控。由于监管不力是导致此次金融危机的根本原因之一，美联储的高度独立性广受质疑。美联储的相对独立性•先是在2009年7月15日，近200位美国经济学家联名发表公开信，呼吁国会和政府减少对美联储的干预。这份名为“致国会和行政部门的公开信”的声明说：“美国货币政策的独立性正面临风险。我们要求国会和行政部门重申支持并捍卫美联储的独立性，以此作为美国经济稳定的一个基石。•之后的7月21日，美联储主席伯南克在国会作证时，再次表示要坚定捍卫美联储的独立性，反对国会对货币政策的干预。在获得连任时，伯南克誓言将确保美联储的独立性，他强调，这种独立性确保美联储可以不受短期政治因素的干扰，从而做出符合美国长期经济利益的货币决策，这也有助于增强民众信心和促进经济和金融稳定。在以后伯南克又多次表示了同样的观点。总结•综上所述，联储不受政府影响完全独立是不对的，说它没有独立性或独立性较差也是不对的。传统和当时的具体情况对它的独立性有很大的影响。双方能达成一致最好，若意见相悖，联储或按自己的意愿行事以表明自身的独立性，或根据具体的情况对自己的政策作出一定的调整。所以说联储的独立性是一件很微妙的事情，进展中的事件起着重要的作用。•英：1、隶属于政府，财政部在认为必要时，可以向银行发布命令•2、只对政府提供隔夜资金融通；•日：1、隶属大藏省，在开展国际金融业务时须报大藏省主管批准；•2、只承担短期国家债券的认购义务英格兰银行，日本银行•受财政部统辖；•货币政策需先的政府批准；当意见不一致时，一般以政府的指令为准；•银行理事会成员一般由财政部提名原意大利银行、法兰西银行中国人民银行与政府的关系中国人民银行是国务院的直属机构•中国人民银行是国务院具有一定独立性的直属机构：这要表现在三个方面：(1)中国人民银行行长由全国人大决定，全国人大闭会期间，由全国人大常委会决定，由国家主席任免。(2)中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作；(3)在法定权限内，中国人民