第8章方案制定与案例分析

1第8章个人风险管理方案制定与案例分析2主要内容•个人风险管理方案包括的内容–医疗保障规划、养老规划、教育规划、遗产规划、家庭财产、责任保险规划•通货膨胀对教育、退休的影响；流动性风险评价；压力测试（疾病、意外、失业）•案例分析3个人风险管理方案的内容1.客户基本情况–作业需要、实务中不需要2.家庭生命周期分析3.风险偏好、风险容忍度分析4.风险识别–实物资产风险–金融资产风险（包括财务安全性检查）–法律责任风险–人力资本风险5.客户风险管理目标及要求4财务安全性检查•债务偿还比率35%=每月债务偿还总额/每月税后的收入总额*100%•流动性比率，3~8=流动性资产/每月支出•消费比率，40%~60%=消费支出/收入总额*100%•财务自由度，目标=1=投资性收入（非工资收入）/日常消费支出*100%56.风险管理策略–基本参数假设–人力资本风险•医疗保障需求与风险管理方案•寿险需求与风险管理方案•养老需求与风险管理方案•教育需求与风险管理方案•剩余风险自保需求–实物资产、法律责任风险•风险提示、风险控制建议、保险方案6–金融资产风险•剩余风险自保需求（充足性、流动性、安全性）•其他金融资产保值增值建议（风险与收益的平衡）–没有意外事件发生时教育、养老、消费需求方案–遗产规划7.风险管理方案效果评价8.本方案适用条件9.应进行风险管理策略调整的情况7风险管理方案效果评价•敏感性分析–各种参数不利变动，资金充足性和流动性能否满足要求•通胀率参数•收入风险•投资回报率•其他假设参数8中国全年居民消费价格CPI1.80%1.50%4.80%5.90%-0.70%3.30%5.40%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%2005200620072008200920102011CPI9压力测试•根据风险偏好，设定适当程度的极端事件，检查资本充足性和流动性–疾病：重大疾病、住院–意外：意外死亡、意外伤残–失业•能否满足日常必需开支+房贷/车贷等应还负债–房屋火灾–其他可能的重大风险事件–多个极端事件组合10风险管理策略调整•当家庭情况发生重大变化时，有必要调整方案–例如：购买住房、汽车后；家庭成员健康情况发生重大变化；家庭成员收入发生重大变化；家庭结构变化；家庭生命周期变化•经济环境发生重大变化•政策法规发生重大调整•出现更好的风险管理工具•金融机构发生重大变化•客户调整风险管理目标