1-01金融理财概述与CFP资格认证制度

金融理财概述与CFP®资格认证制度1课程大纲金融理财概述CFP资格认证制度CFP商标及使用要求2引言中国整体宏观经济持续快速增长216,314265,810314,045340,903401,513473,104518,942568,84512.70%14.20%9.60%9.10%10.40%9.30%7.80%7.70%010000020000030000040000050000060000020062007200820092010201120122013中国国内生产总值增长示意图国内生产总值增长率单位：亿元数据来源：中华人民共和国国家统计局网站3居民财富快速增长161,587172,534217,885260,772303,302343,636399,55114.56%6.77%26.29%19.68%16.31%13.30%16.27%0500001000001500002000002500003000003500004000004500002006200720082009201020112012城乡居民人民币储蓄存款增长情况图示城乡居民人民币储蓄存款余额增长率数据来源：中华人民共和国国家统计局网站引言4单位：亿元高净值人群崛起–截至2012年底，除港澳台之外的全国31个省、市、自治区中，千万富豪(含亿万富豪及以上)人数已达105万人；其中亿万富豪人数达6.45万人，全国每1,300人中有1人是千万富豪，每2万人中有1人是亿万富豪。引言数据来源：《2013年胡润财富报告》5引言居民整体财富水平的提高和高净值人群的增加奠定了理财服务的市场基础。人们需要专业理财人士提供的理财服务。家庭收支时点、总量不一致居民财富快速增长人身风险、投资风险增加实现一生收支平衡实现最优财富管理控制财务风险客户现状理财目标6一、金融理财概述金融理财的定义金融理财师需具备的知识、能力和技能71.1金融理财的定义—FPSBChina对金融理财的定义金融理财（FinancialPlanning），是一种综合金融服务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。8FPSBChina对金融理财定义的要点综合的金融服务专业人士提供的理财服务针对客户一生的理财服务动态的理财服务9客户金融理财师提出问题解决问题建立信任分析问题金融理财定义总结10已婚工薪族理财案例一天，刘先生与太太应约来某银行财富管理中心，与金融理财师张良进行面谈。刘先生把自己的家庭基本情况、财务状况以及未来的规划告诉了张良：刘先生今年30岁，研究生学历，在一家国企担任技术主管，税前月薪12,000元，刘太太今年25岁，本科学历，在一家民营企业财务部工作，税前月薪8,000元。夫妻二人均有社保。刘先生夫妇计划明年生小孩。刘先生夫妇目前租房居住。由于他们所在的城市房价增长较快，而短期内又无放缓或下行的趋势，因此，刘先生想尽快购房。另外，刘先生计划购入一辆汽车代步。由于刘先生夫妇缺乏投资知识和经验，为了避免损失，他们每月节余的资金都存入银行。刘先生夫妇都是高学历人群，他们希望自己的孩子将来也能够受到良好的教育，最好能够出国留学。刘先生希望30年后，能和刘太太一起退休。届时家庭的遗产由孩子继承。11案例思考家庭财务管理需求购房、购车需求子女抚养、教育需求金融资产配置需求家庭保障需求刘先生家庭理财需求家庭财务状况是否健康？资产配置是否合理？储蓄率是否过低？能否提前退休？…什么时候购买？价格多少？是否需要贷款？贷款金额与期限？…抚养孩子成年，费用大约需要多少？将来要读本科？研究生还是博士？国内还是国外？…如何配置？什么时候配置？配置什么产品？配置多少？…家庭的人身保障和财产保障是否充足？…12高净值客户案例一天，金融理财师陈平在理财工作室接待了自己的客户谢先生夫妇。谢先生今年45岁，是一家跨国企业的执行总裁，税前年薪500万元，并拥有公司授予的股票期权。谢先生希望在事业上取得更大的成就。另外，谢先生希望到国外进修。谢太太是一名律师，今年40岁，现就职于一家律师事务所，税前月薪3万元，年终奖10万元。夫妻二人均有社保。谢先生家庭现有银行存款5,000万元，谢先生拥有的股票期权市值3,000万元，股票基金1,000万元。另有三处房产，市值约为2,000万元。谢先生夫妇有两个儿子，长子谢逸轩，今年15岁，次子谢逸昭，今年13岁。两个孩子均在英国伊顿公学就读。谢先生希望20年后与谢太太一起退休，移民到国外享受退休生活。谢先生希望子女能够在学业完成后逐步继承自己的事业和家庭财产。13案例思考如果你是陈平，你能够分析出谢先生家庭有哪些理财需求吗？进修、创业财富管理退休、移民税务筹划遗产继承进修：在职还是全职？…创业：国内还是国外？如果在国内，选择合伙制还是有限责任制？…投资地点：国内还是国外？对象：证券还是实业？类型：股权还是债权？…退休基金是否准备充足？移民到哪里？…遗产的继承人和继承份额？…遗产筹划工具的选择：遗嘱？信托？保险？赠与？…股票期权何时行权和转让更有利？141.2金融理财师需具备的知识、能力和技能金融理财师的工作目的是帮助客户实现理财目标，最终实现客户在财务上的自由、自主、自在。为了帮助客户解决问题，金融理财师应当具备哪些知识、能力和技能呢？知识能力技能金融理财师帮助客户解决问题151.2.1金融理财师需具备的知识金融理财原理薪酬与员工福利金融理财师需具备的知识家庭财务报表编制与财务诊断居住规划与子女教育金规划投资规划退休规划个人税务与遗产筹划信用与债务管理综合理财案例规划个人风险管理与保险规划16金融理财概述与CFP资格认证制度经济学基础知识货币时间价值与理财资讯平台的运用金融理财法律（1）说明什么是金融理财；（2）明确金融理财师应具备的知识、能力与技能；（3）明确取得金融理财师资格认证所应具备的条件和要求。奠定了以后学习相关规划课程的基础。金融理财原理17家庭财务报表编制与财务诊断以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生编制与分析家庭财务报表时，可能考虑以下问题：如何收集刘先生家庭财务数据？如何编制刘先生家庭财务报表？如何诊断刘先生家庭财务状况？如何解决刘先生家庭财务问题，提出改善意见？家庭财务报表编制与财务诊断18居住规划以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生制订居住规划时，可能考虑以下问题：刘先生现在租房，未来是否准备购房？什么时点购买住房？届时价格是多少？购房资金是否充足？是否需要贷款？未来是否有换房计划？资金是否充足？居住规划19子女教育金规划以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生制订子女教育金规划时，可能考虑以下问题：子女教育金规划孩子出生后，准备接受何种质量的教育？高等教育阶段，准备读到本科还是继续深造？孩子以后是否出国留学？准备去哪个国家？届时学费是多少？子女教育资金是否充足？如何准备？可以选择的教育金规划工具有哪些?20投资规划以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生制订投资规划时，可能考虑以下问题：如何判定刘先生的风险特征？市场上有哪些投资工具可供选择？如何进行资产配置，构建投资组合？如何管理投资风险？如何评估每种投资工具的收益与风险？投资规划21个人风险管理与保险规划以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生制订保险规划时，可能考虑以下问题：刘先生家庭面临哪些人身和财产风险？刘先生家庭现有的保障措施有哪些？是否需要购买商业保险？如何测算合理的保额？如何选择保险产品？个人风险管理与保险规划22以已婚工薪族案例为例，理财师张良在为客户刘先生制订退休规划时，可能考虑以下问题：员工福利与退休规划刘先生夫妇准备何时退休？退休后理想生活是怎样的？除基本的生活支出，还可能有哪些支出？目前有哪些退休资金来源？是否充足？刘先生可以选择的退休规划工具有哪些？员工福利与退休规划23个人税务与遗产筹划以高净值客户案例为例，理财师陈平在为客户谢先生进行税务与遗产筹划时，可能考虑以下问题：选择哪种企业形式谢先生税负最低？对于股票期权，何时行权谢先生税负最低？谢先生的财富如何有效传承？财富传承的工具有哪些？谢先生如果移民海外，对于巨额的遗产，如何进行遗产税筹划？个人税务与遗产筹划24信用与债务管理以高净值客户案例为例，理财师陈平在为客户谢先生进行家庭债务管理时，可能考虑以下问题：谢先生在未来创业过程中，是否会有融资需求？谢先生可以选择的融资方式有哪些？谢先生融资后如何对家庭债务进行管理？谢先生如何合理使用信用卡？信用与债务管理25综合理财案例规划理财师在为客户进行综合理财案例规划时，可能考虑以下问题：综合理财案例规划综合理财规划的方法有哪些？综合理财规划需要遵循怎样的流程？如何帮助客户应对特殊生涯事件？26金融理财知识体系FPSB《金融理财全球竞争力标准》将金融理财知识体系归为以下11个领域，共39个科目。27Ⅰ税务1.评估规则Ⅳ退休、储蓄和收入计划21.政府养老金2.个人税务22.政府储蓄计划3.公司税务23.雇主/雇员计划4.财富转移24.个人退休计划5.国际税收问题25.个人储蓄计划Ⅱ保险6.商业保险Ⅴ法律26.私法7.人寿保险27.公司法8.伤残保险/收入补偿保险Ⅵ金融分析28.财务信息的分析9.健康保险29.个人财务比率10.重大疾病保险（包括重大疾病及外伤）30.现金管理和预算11.财产保险31.个人财务报表12.意外保险Ⅶ债务32.消费者信用和信用管理Ⅲ投资13.投资种类33.按揭14.投资结构34.租赁15.投资风险的种类35.无力偿债和破产16.投资风险的测定Ⅷ经济和法规环境36.经济环境17.投资组合管理技巧37.法规环境18.买卖交易技巧Ⅸ政府福利计划19.业绩评估Ⅹ行为金融学20.现代投资组合理论Ⅺ道德和行为标准38.道德守则39.金融理财行为标准1.2.2金融理财师需具备的能力FPSB把金融理财师的每种执业能力垂直归类为金融理财三个功能模块（收集、分析和综合），同时水平归类为六个金融理财组成部分（财务管理、资产管理、风险管理、税务筹划、退休规划和遗产规划）。28图表来源：《金融理财全球竞争力标准》29收集分析综合金融理财师执业能力功能模块在收集期间，金融理财专业人士应收集制定金融理财规划所需的信息，不只是简单收集信息，还应包括通过相关计算确认实际情况和整理客户信息。在分析期间，金融理财专业人士应识别和考虑各种问题，通过对所收集的信息进行财务分析和评估为客户制定各种金融理财策略。在综合期间，金融理财专业人士依据综合信息来制定和评估各种策略，从而制定金融理财规划。30金融理财师执业能力组成部分FPSB将金融理财师的执业能力归纳为以下六个组成部分：1.财务管理；2.资产管理；3.风险管理；4.税务筹划；5.退休规划；6.遗产规划。向客户提供金融理财规划服务时，金融理财规划专业人士不会孤立地分析客户的税务、资产管理或退休需求。同样，当面对客户特定需求时，金融理财专业人士将运用一种或多种金融理财执业能力。收集31确定客户金融理财目标、理财需求和价值观确定制定理财规划所需信息确定影响理财规划的相关法律问题判定客户金融理财态度和理财知识水平鉴别客户个人和财务情况的重大变化准备进行理财分析所需信息执业能力组成部分收集制定定量信息收集制定定性信息财务管理（1）收集客户资产和负债的信息（2）收集有关客户现金流、收入和/义务的信息（3）收集预算所需的信息（4）准备客户净资产、现金流和预算的财务报表（1）确定客户的储蓄倾向（2）确定客户如何做出消费决定（3）确定客户对债务的态度资产管理（1）收集投资组合明细报表信息（2）确定客户当前已有的资产配置（3）确定可以用于投资的现金流（1）确定客户的投资经验、态度和倾向（2）确定客户的投资目标（3）确定客户的投资风险承受能力（4）确定客户的假设和投资收益期（5）确定客户的投资期限风险管理（1）收集客户当前的保险资料（2）发现潜在