5-金融基础知识

金融行业基础知识目录我国金融机构的构成银行性金融机构非银行性金融机构常见投资工具和比较行业现状与未来发展第一部分：我国金融机构的构成金融机构的组成第二部分：银行性金融机构银行性金融机构中国人民银行政策性银行商业银行外资银行中国人民银行定义：中国人民银行是中国的中央银行，是在中国国务院领导下负责统计监管宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。职能：宏观监控、金融服务、金融监管、国际金融合作。政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行商业银行定义：现代商业银行是以获取利润为经营目标，以经营金融资产和金融负债为主要业务，具有综合性服务功能的金融企业。按照区域分类：全国性商业银行、地方性商业银行全国性商业银行中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中国光大银行、中信银行、华厦银行、中国邮政储蓄银行等。地区性商业银行北京银行、广州商业银行、盛京银行、厦门银行、深圳发展银行等外资银行定义：依照中华人民共和国有关法律、法规的规定，经批准在中国境内设立的金融机构。分类：a.总行在中国境内的外国资本银行，称独资银行。b.外国银行在中国境内设立的分行，称外国银行分行。c.外国金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的银行。第三部分：非银行性金融机构证券公司定义：证券公司是指依照《公司法》和《证券法》规定设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。业务范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理等。基金管理公司定义：基金管理公司是作为证券投资基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收益的专业金融机构。业务分类：货币基金、股票基金、债券基金保险公司定义：保险公司是收取保费承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。保险公司作为保险人，向购买保险的投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照保单条款进行调查并向受益人赔付。PE公司定义：即PrivateEquity，简称PE。国内通常把PE翻译成狭义的股权投资，即“私募股权投资”，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。PE投资基金一般是通过非公开渠道募集资金的。他们会开展小型的推介会，或通过第三方理财顾问公司召集投资者。信托公司定义：信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。它与银行信贷、保险并称为现代金融业的三大支柱。我国信托投资公司的主要业务：经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。第四部分：常见投资工具和比较主要金融产品银行理财产品银行产品的分类总体来讲银行产品的分类包括如下几类：1、存款类产品；2、贷款类产品；3、中间类产品；4、银行卡产品；5、电子银行产品等这五大类。银行产品的特点产品使用价值的同质性产品竞争力体现在品牌和服务上产品具有很强的关联性银行理财产品银行理财产品定义：按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。银行理财—示例银行理财—分类银行理财—按投资方式分类基金分类基金的定义：基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。基金的分类：开放式基金、封闭式基金开放式基金：开放式基金是一种发行额可变，基金份额总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。封闭式基金：属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。基金分类公募基金：公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。私募基金：私募基金是相对于公募而言，只能向特定的投资者募集资金，监管和信息披露相对宽松私募股权基金私募股权基金的定义：私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。名称特征：名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。私募股权基金公司制：公司制私募股权投资基金就是法人制基金，主要根据《公司法》等法律法规设立。信托制：信托制私募股权投资基金，是指信托公司将信托计划下取得的资金进行权益类投资。其设立主要依据为《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》。有限合伙制：有限合伙制私募股权基金的法律依据为《合伙企业法》以及相关的配套法规。按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人不执行合伙事务，也不对外代表有限合伙企业，只以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。“有限合伙”模式:“公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业。该模式，是目前较为普遍的股权投资基金操作方式。“公司+信托”模式:“公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司管理基金，通过信托计划取得基金所需的投入资金。母基金(FOF):母基金是一种专门投资于其他基金的基金，也称为基金中的基金(FundofFund)，其通过设立私募股权投资基金，进而参与到其他股权投资基金中。有限合伙基金证券投资基金证券投资基金的定义：证券投资基金是指通过发售基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金的分类：证券投资基金的分类繁多，跟据其组织形式的不同，可分为契约型基金和公司型基金；跟据基金规模是否可变，又可分为封闭式基金和开放式基金；跟据募集方式来划分，可分为公募基金和私募基金；跟据投资目标划分，可分为成长型、收入型、平衡型基金；跟据投资对象的不同还可以划分为股票型、债券型、货币型和混合型基金；跟据资金来源划分又可分为在岸基金和离岸基金。证券投资基金特点证券投资基金的特点：1、集合资金投资；2、专业管理；3、组合投资、分散投资；4、利益共享、风险共担；5、严格监管和透明性；6、投资操作与财产保管分离证券投资基金的理财属性：1、收益性：证券投资基金的收益包括：红利、股息、利息、差价等。2、流动性：证券投资基金的流动性较强，但是不同类型的基金流动性也会有差异。3、风险性：风险包括：市场风险、上市公司风险、基金管理人风险等。4、适应人群：不同年龄层次的人，对基金种类的偏好会有所不同。股票股票：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。股票与股权、股份的区别：上市公司、有限公司、股份有限公司区别股票交易场所：上海证券交易所和深圳证券交易所股票的开户场所：证券公司股票特点股票的特征：1、收益性：指股票能为持有人带来收益的特性。2、永久性：指股票没有期限没有约定的到期日。3、参与性：指股东有权参加股东大会行使权利。4、风险性：指股票可能产生利益损失的特性。5、流动性：指股票可以在依法设立的证券交易场所内交易或转让。股票衍生产品：股票衍生品是指跟据股票的发行衍生出来的金融产品：1、权证：指发行人约定持有人在规定期限内，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。2、可转债：指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。3、分离交易可转债：分离交易可转债是债券和股票的混合融资品种，它与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。信托信托信托即受人之托，代人管理财物。是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。信托公司信托公司以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。信托常见分类房地产信托这是最为常见的信托产品，在产品设计中一般会把已建成房产或土地进行超值抵押，把房产建成后的销售收入或租金收入作为信托收益。融资类信托期限一般在3年以内，门槛相对较低，预期收益率介于房地产信托和基础设施信托之间。基础设施信托这是一种风险较小的信托产品，主要用于地方政府的基础设施建设。PE股权信托阳光私募信托信托业务分类集合信托为委托人单独管理信托资金，也可以为了共同的信托目的,将两个以上（含两个）委托人的资金进行集中管理、运用或处分的金融信托产品。认购时最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。单个集合资金信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。单一信托业务分类投资人数投资金额收益类型投资收益单一信托单个委托人根据融资额而定固定收益、浮动收益8%-13%集合信托不超过50自然人/机构300万以上除外100万起或更高固定收益、浮动收益8%-11%信托基本结构债券基本要素•票面价值•是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。•偿还期•指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。期货第五部分：行业现状与未来发展当前目标客户群财富状况《2013年胡润财富报告》显示，截至2013年底，全国拥有资产十亿以上的富豪大约有8,100人，亿万富豪人数达6.45万人，千万富豪人数达到105万人。目标客户群类型目标客户群整体状况高净值人群：个人资产在600万元以上的人群，目前中国高净值人群达到300万人，平均年龄为39岁。其中，亿万资产以上的高净值人群数量约6.45万人，平均年龄为41岁。中国高净值人群更加关注“财富保障”和“财富传承”，投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置需求日益显著。全国高价值人群可投资资产规模（万亿人民币）高净值客户群投资状况及倾向中国的高净值人群的财富目标更加多元化境内资产配置呈现多元化趋势高净值客户群投资状况及倾向主要投资产品展示美国：•在美国比较成功，独立理财机构拥有60%的市场澳大利亚：•在澳大利亚拥有超50%的市场英国：•财富管理公司业务要远远多过银行。统领了整个市场香港：•财富管理在亚洲金融危机后短短十年的历史，迅速发展起来的，大约占30%。•从1998年亚洲金融风暴前的没有到现在的300多家。中国：•在中国内地，拥有1%都不到的市场份额。全球财富管理行业发展情况财富管理运营方式理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广泛，根据客户个性化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生的专业价值。理财业务涉及的金融理财工具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商，因此，可以说擦富管理业务是金融交叉营销的核心价值所在。财富管理机构理财产品财富管理机构盈利模式美国：财富管理收取的费用，主要来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服务费。美国独立理财机构的10%的收入来源是财务规划和咨询，90%来自管理资产组合收费。理财规划服务收费，按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费收取；客户管理资产组合收费，通常收取管理资产总额的0.5%～2%。美国独立理财机构过去几年里理财业务年平均利润率达35%，年平均赢利增长12%～15%。中国：由于进入我国的时间还不长，并且被大家接受的程度还有待提高，所以目前境内的独立财富管理机构大部分采用收取代销产品佣金的模式。但随着市场的更加成熟、