《货币银行学》

《货币银行学》一、学科性质货币银行学（货币金融学货币信用学MoneyandBanking）是经济学的一个分支．主要内容货币、银行、金融市场金融学（一）宏观金融——货币银行学货币信用银行金融市场金融与经济之间的关系（二）微观金融公司金融、投资学：资产定价、风险管理1.为什么研究货币?Whystudymoney?人：私人和法人货币对于私人和法人的重要性社会分工的存在决定了个人和企业只能对一部分资源拥有所有权，要想获得别人拥有所有权的资源，必须遵循等价交换的原则，即获得别人拥有所有权的资源必须以付出一2.为什么研究银行?Whystudybanking?货币出现后就产生了货币的融通。金融(Finance)是资金融通的简称，社会资金融通方式无外乎直接融资(DirectFinance)和间接融资(IndirectFinance)两种。直接融资主要体现为各类证券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通过各类金融中介FinancialIntermediary（其中主要是商业银行CommercialBank）实现资金的融通。我国传统的金融体制是以银行为主体的，间接融资在整个社会融资结构中占有绝对大的比重，直接融资只是在20世纪90年代后才获得发展，我国传统的金融学课程就是货币银行学课程。3.为什么研究金融市场?Whystudyfinancialmarket?市场中，资金从富余方流向短缺方。债券市场、股票市场等在融通资金的过程中发挥重要的作用。货币银行学课程的理论框架《货币银行学》按其理论体系和逻辑规律划分为四部分：货币(Money)、信用(Credit)、金融机构(FI,FinancialInstitution)、货币供求(MoneySupplyandDemand,SupplyofandDemandforMoney)与货币政策(MonetaryPolicy)。四部分之间的逻辑关系可以归纳为横向和纵向两条线索。二、学习的必要性（一）现代经济的核心是金融（二）财政和金融是政府调节经济的两大杠杆（三）货币银行学是专业的基础课程（四）对于日常生活有利：管理个人的财富、寻求令人感兴趣和回报丰厚的职业、扩展视野三、学习方法课程难学吗？掌握一些术语（基本概念）经常实践——阅读报纸、杂志（《金融研究》、《中国城市金融》、《新金融》）防止主观性四、学习要求相互配合，教学相长；教学是教与学两个环节构成考核方式：采取期末笔试和平时成绩相结合的形式；期末笔试采取闭卷考试形式，占总成绩的80%平时成绩：作业成绩，课堂表现（如出勤率、参与讨论情况）成绩，占总成绩的20%五、参考书目•《货币银行学》，黄达，高等教育出版社，•《现代货币银行学教程》，胡庆康主编，复旦大学出版社。•《货币金融学》米什金著中国人民大学出版社第一章货币与货币制度教学目的与要求：1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演变。2.从货币的起源与发展理解货币的本质；3.理解货币的职能；4.了解货币制度的基本内容；5.理解货币制度演变的原因。教学重点与难点1、货币的形式、本质、职能2、货币制度的演变3、货币制度的内容本章结构第一节货币的起源与本质一、货币的起源人类已有百余万年的历史，而货币的出现不过是几千年以前才开始的事情货币的出现是和交换联系在一起的物物交换古埃及的壁画中国古书的记载：神农氏的时候，“日中为市，致天下之民，聚天下之货，交易而退，各得其所。”通过媒介的交换畜牧、贝－－司马迁《史记》古代货币起源说西方货币起源说主要有创造发明说、便于交换说、保存财富说。创造发明说认为货币是由国家或先哲创造出来的。便于交换说认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。保存财富说认为货币是为保存财富而产生的。亚里士多德：“一地的居民有所依赖于别处居民的货物，人们于是从别处输入本地所缺的货物，而抵偿这些收入，他们也得输出自己多余的产品，于是作为中间媒介的钱币就应运而生了。”古代货币起源说中国古代的货币起源说主要有两种观点：先王制币说与司马迁的货币起源说。先王制币说认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。《管子·国蓄》：先王为了进行统治而选定某些难得的、贵重的物品为货币司马迁的货币起源说认为货币是用来沟通产品交换的手段。司马迁《史记》：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币行焉。”马克思对货币起源的论证私人劳动和社会劳动的矛盾：劳动的私人性质决定了产品归私人所有，可是产品又不是或主要不是供生产者本人消费，而是供其他社会成员消费。所以私人的产品必须纳入社会总产品中进行分配。私人劳动顺利转化为社会劳动，只有通过商品交换实现价值不能自我表现，只有在两种商品相交换中，通过另一种商品表现出来，这样，商品交换中价值必然要求价值表现，必须有商品价值的表现形式，称为价值形式。价值形式的发展简单的价值形式：1头羊＝2把斧头扩大的价值形式：1头羊＝2把斧头，或者一袋粮食，或者几捆烟叶等等一般价值形式：2把斧头80斤小麦＝1头羊2匹布3克黄金货币的产生从扩大价值形式阶段过渡到一般价值形式阶段，说明为交换而生产的关系，也即商品生产关系，在经济生活中日益确立。然而一般等价物开始是不固定的，在不同时期和不同阶段有不同的商品充当，使更大范围、更深程度的商品交换仍存在着困难。经过长期的发展和摸索，一般等价物终于固定在最具优势的贵金属金银身上。由金银来固定充当商品交换的媒介，这就是货币价值形式，于是货币便产生了。货币对市场经济发展的重要意义1.简化交换的方式，扩大交换的范围。2.提高经济效率和挖掘生产潜力。3.为整个经济结构的演变与经济范围的拓展奠定了基础。4.促成商品跨时间的交换。解决了需求上的双重巧合问题。解决了时间上的双重巧合问题。拓展了交易的地域。使购买力一般化，有利于资源的市场化配置：货币选票(MoneyVote)二、货币的概念（一）通俗定义（二）职能定义：价值尺度和流通手段的统一是货币。泛指一切在商品和劳务交换时或在债务偿还时被普遍接收的物品。（三）本质定义：固定充当一般等价物的特殊商品，体现了一定的社会生产关系（四）统计定义：三、货币的本质西方的货币金属说认为货币是唯一的财富，货币等同于贵金属。西方的货币名目说认为货币是商品价值的符号，是观念的计算单位。马克思的劳动价值说通过分析商品，科学地分析了货币的本质，揭示了货币与其他商品一样，是人类劳动的产物，是价值和使用价值的统一体；货币与其他商品是相对立的，是特殊的商品。因此，货币是固定充当一般等价物的特殊商品。四、货币的层次流通中的现金在人们头脑中钱（货币）的概念，通常就是现金。我们把在非银行公众手中流通的现金称作流通中的现金（注意，这就将银行等存款机构的库存现金排除在外了），并把它作为最窄意义上的货币，用MO来表示。说流通中的现金是最窄意义上的货币是因为在经济生活中还有别的被广泛接受的支付手段货币层次的划分货币范围的扩展遵循流动性原则IMF的划分M0＝流通于银行体系之外的现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款＋政府债券国外的活期存款是可以开支票的，因而是一种支票存款，不是我们所讲的活期储蓄存款；而国外的储蓄存款则专指活期储蓄存款，不包括定期存款货币层次的划分我国的划分M0=流通中现金M1＝M0十企业活期存款十机关团体部队存款十农村存款十个人持有的信用卡类存款M2=M1十城乡居民储蓄存款十企业存款中具有定期性质的存款十信托类存款十外币存款M3=M2十金融债券十商业票据十大额可转让定期存单＋回购协议等其中M1为狭义货币供应量，M2为广义货币供应量，M2减M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的划分货币层次的意义货币与经济的联系日益密切，货币供求的变化对国民经济的运行产生着重大的影响，调控货币供应量使其适应经济增长的需要，使各国中央银行的主要任务。这就需要对于货币供应量的层次进行划分，通过相应的指标体系观察、分析、监控国名经济的变动，考察各种具有不同货币性的资产对经济的影响，从而科学、合理的决策。第二节货币的形态与职能一、传统的五大职能说价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段、世界货币马克思认为，货币具有五个职能，即价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。一、价值尺度（一）货币在表现和衡量其他一切商品价值时，执行价值尺度职能，这是货币的基本职能。（二）货币发挥价值尺度职能，其作用主要是为各种商品定价。（三）货币之所以成为价值尺度，是因为货币本身有价值，与其他商品一样都是人类劳动的结晶，具有相同的质，即价值。所以在量上就能比较。（四）货币表现商品的价值，就是给商品标价，这时并不需要现实的货币，只是观念上或想象的货币。二、流通手段涵义：流通手段是指在商品流通中充当交换的媒介。流通手段是货币的基本职能之一。执行流通手段职能的货币，不能是想象的或观念的货币，必须是现实的货币。三、储藏手段涵义：储藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。货币产生至今，其形式已发生了不少变化，从定值货币发展到现在的信用货币；货币储藏的形式也在变化，从足值货币金银的形式储藏到当今信用货币。人民币储蓄方式算不算？指金属货币流通而言并未退出四、支付手段（一）当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。（二）货币的这个职能直接产生于以延期付款方式买卖商品的活动之中。（三）表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离活学活用：在现行工资制度下，货币在工资的发放中执行支付手段职能还是流通手段职能？五、世界货币（一）货币超越国内流通领域，在国际市场上充当一般等价物，执行世界货币职能。（二）世界货币职能具体表现为：1、国际市场上的支付手段，用于平衡国际收支差额；2、作为国际间的购买手段，用于购买外国商品；3、作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。二、现代货币的三大功能交易媒介（mediumofexchange）计算单位(unitofaccount)价值储藏(storeofvalue)三、货币的形态及其演变实物货币金属货币信用货币电子货币一、币材涵义：币材是指充当货币的材料或物品。特点：价值较高；易于分割；易于保存；易于携带。货币材料的演变：货币材料的演变是以实物开始，发展到金属货币，再发展到货币商品的代表——纸币和信用货币形式。历史上的币材：贝、龟（甲骨，西周）、铅（五代、楚）珠玉、金（商、西汉）、白金（银锡合金，西汉）、白鹿皮（西汉）、银（明清）、铜（西周后）、铁（南唐、宋）、谷帛（曹魏）、盐（唐四川）、丝麻（唐关中）、绫罗绢（唐）币材的选择条件：价值高、易分割、易保存、易携带、技术条件、资源条件、交易规模、外来影响.二、实物货币涵义：实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品来充当货币。历史上最初的实物货币形式各国、各地各不相同，但都是从一般物品中选择的。实物货币的局限性三、金属货币涵义：金属货币是指以金属如铜、银、金等作为材料的货币。一般来说，用贵金属作币材是在铜以后，逐渐过渡到银，最后过渡到金。以黄金作为货币是金属货币发展史上的鼎盛时期。四、纸制货币纸制货币有两种：一种是银行通过信用渠道发行的，理论上称为银行券；一种是国家凭借权利发行的，理论上称为纸币。银行券和纸币都是纸制的货币符号，它们本身都没有价值。现实中各国政府发行的纸币与中央银行发行的银行券是相同的和可并行流通的，都属于信用货币。银行券和国家发行的纸币随资本主义银行的发展而首先在欧洲出现19世纪，发行权集中于中央银行纸币：是国家强制发行流通的纸制货币符号面额相对于银行券小得多纸币的发行限于它所象征地代表的金（或银）的实际流通的数量五、存款货币（一）存款货币是一种可签发支票的存款。（二）存款货币和现钞合称为“货币”，它们属于M1的范畴。（三）银行定期存款和储蓄存款也是货币，只不过不能直接转帐结算，它们称为准货币，属于