【经济金融】跟庄技巧

1跟庄技巧拉升前的实战演习庄家的招式往往虚虚实实，有时欲涨先跌，有时以退为进，走势扑朔迷离，让投资者难辨真伪。目前两市中大量出现假突破形态，即主力吸足筹码后先大幅冲高再回落，短线跟进者立刻被套，但只要你一割肉该股却很快止跌回升，迅速展开主升段，这个假突破可称为庄家总攻前的-实战演习-。若某个股票经过长期盘整，突然收一根放量长阳，技术上呈突破走势，按经典理论此时是最好的介入时机，技术派人士纷纷抢买之际，但该股却很快（通常是第二天）冲高回落，重返平台盘整，让-谗嘴-的技术派买个最高价。此种走势通常为主力大规模进攻前的一次-演习-，此判断跟风盘的多少、市场抛压的大小。典型的如飞彩股份（0887），该股98年12月上市以来基本保持横盘整理态势，一望而知为主力压盘吸筹的形态，3月中旬起连续放量，量能开始增大，3月18日开于14.55元，收于16元，一根长阳突破14元附近数个月的整理平台，短线客纷纷涌入之际，第二天冲高后却快速回落，接着连收数阴，股价重返14元附近的平台，让众多投资者扑了个空，被-骗-了一次的投资者心有余悸、渐渐忘却了该股，主力却在5月25日再度收一长阳，其后一路稳步上攻，目前已接近翻番。投资者若被原来的-虚招-吓跑则会丧失大好的赚钱机会。2再如ST黔凯涤（0555）5月底起长期在10元附近平台整理，7月14日、15日连续涨停，呈向上突破之势，16日却收一高开低走的长阴，成交同时放出大量，换手率高达15%，股价重新返回平台。主力虚晃一枪，让跟进的割点肉出来后再展开主升段，股价持续缩量上行。3主力如此-折腾-，其意图主要为：１、吓跑短线客。某股市场被一致看好，引发大量的短线客涌入，不符合主力的长线运作计划，要让多头部队不敢贸然跟进的最好方法是先-诱敌深入-，接着再迎头痛击，使其损兵折将之后不敢再轻举妄动，2、拉升前试盘，以此测试抛盘和跟风盘的大小，再决定拉升高度。投资者对这种演习，最好等待回档时再吸，但若不幸你在假突破时买了最高价，此时亦不必惊惶失措，既然主力在-演习-，显示主力的实力不菲；刚刚升一天即回落，显然主力难有获利空间，后市卷土重来的可能性非常大。两市中的ＳＴ深中华Ａ（0017）、ＳＴ英达（0030）都在７月１６日出现假突破，经回落整理后这些个股都再度走强，假突破之后往往是真突破。4坐穿铁底，拨云见月大家都希望抓住在底部的个股，但底部的形态多种多样，如双底、Ｖ型底等等，常常让人眼花缭乱，且底部在构筑过程中是无法确认的，只有5等股价涨起来一大截之后，才可区分哪是底部。此时，若能挑选一些跌无可跌的个股，亦即是铁底筑成的个股，提前买进、守股等涨、不赚不出，不失为一种稳健的投资方法。寻找底部，最好找跌无可跌的个股，这些个股虽然不会立刻上涨，但向下的空间已被封闭，迟早会向上走，-跌无可跌-至少包括几层意思：１、该股已经经历了完整的调整浪，已跌至历史低位区，如ＳＴ网点（600833）自去年１１月以来从１３元以上逐波下跌，至今年５月跌至６元附近，离９８年８月的历史低点6.18元仅一步之遥，说明该股即使再往下走，但空间将极其有限，但何时往上走，尚需观察。２、在低位区反复横盘整理已有一段时间，亦即经过时间的磨炼，增量资金介入，底部逐渐筑成，如上述的ＳＴ网点５月至７月整理接近３个月。股价的运动方式有三种，上升、下跌、横盘，而该股下跌已无空间，6又无法无休始地整理下去，剩下的一条路只有往上爬了，尽管公司欠了一屁股债，官司多如牛虱，并未妨碍该股连拉几个涨停。３、经过大幅调整、充分横盘之后，即使有利空消息出来亦无法再创新低的股票，常常意味着铁底筑成。ＳＴ南洋自９８年起反复下调，至９９年５月股价已低见４元以下，迈进最便宜的股票行列，７月１５日公司发布预亏公告，当天跌停，第二天继续低开后很快止跌回升。该出的坏消息已出，且已跌足、跌够，表明该股往上走只是时间问题。一旦确认底部，投资者可发挥-耐功-，先入为主，要学习革命志士坐穿牢底的精神，-坐-穿铁底，若一个股只有涨的空间没有跌的空间，你的本钱无非是-时间-，多投些这样的本钱何乐而不为？投资者存在两个误区：7１、既然还没启动，先等其启动之后再入不迟。但主力不会给你一买进便赚钱的机会，几乎所有的ＳＴ类个股，都是要么不涨，要么开盘即涨停，等其启动之后往往连汤都喝不到了。２、基本面差的股票不值得买，ＳＴ股更有传染病应避而远之。其实，炒股最紧要的是赚钱，不管貌如天仙的高科技股，还是丑如猪八戒式的ＳＴ股，能赚钱就是好股。反正又没必要强迫自己跟-她-过一辈子。看似极具投资价值的高成长股若股价高高在上，此时亦如抱着个地雷；基本面一无是处的垃圾股（需短期内无停牌的风险），若在铁底处，往往却是投资安全区。类似的尚未脱离底部的个股有ＳＴ株庆云、ＳＴ金帝等。等待最后一跌的到来螳螂捕蝉，黄雀在后，敌驻我扰，敌疲我打，这些谚语说明同样的一个道理，即在敌方疲弱之际迅速出击，可起到事半功倍的效果。在股市中已大幅拉高的个股，正如连翻征战、疲惫不堪的将士，后劲不足；大幅下跌的个股，此时空头已再衰三竭，此时偷袭，空头往往无还手之力。因此最稳健的操作策略是静待最后一跌出现后再伺机介入，此时风险最低，耐心持股常有较好的收益。何时是最后一跌？简单地说是坏消息出来时出现的急跌，本文特指有问题的报表公布之际引发股价大幅下跌。若某个股票前期已有一定的跌幅，此时公司突然再公布一个让人大跌眼镜的报表，例如原先的绩优股变成微利股，绩良股变成亏损股，此报表通常是空头的最后一颗炮弹，随着-轰-的一声，在走势图上-炸-出一个缺口，股价跳空下行，多头四散而8逃。此时空头已是强弩之末，外强中干，只要你大起胆子冲过去，空头必将不堪一击。如海南高速（0886）6月29日从27元以上开始见顶回调，至7月16元日跌至22元上下，17日公司公布中报，每股收益0.07元，而该股去年每股收益为0.46元，一个绩优股变成了微利企业，原先买了高价货感到-买贵了-而纷纷抛售，7月19复牌后立刻跌停，第二天再度大幅跳空低开，空头气势汹汹，引发筹码大换手，20、21日合计成交接近3000万股，除权后基本在9元附近，8月份起该股成交稳步增加，多头主力待空头耗尽最后一颗子弹后展开大规模的反攻。再如长安信息（600706）去年尚有8分钱的赢利，在网络股群起发动之际，该股亦被庄家扶上18元以上的高价，但-烂泥扶不上壁-，6月底起连收数根长阴，股价刚刚喘定，7月22日公司羞答答地把亏损的中报公之于众，股价被再度砍去一刀，当天跌停，但稍稍下探后很快企稳。9又如ST南洋7月15日预告亏损当天跌停，第二天低开后干脆往涨停的位置奔。10由以上的例子中可看出，要想敌疲我打，可等待最后一跌的到来。最后的意思为：1、该股前期已有一定的跌幅，但调整幅度并未充分；2、突发性的利空打击，引发股价再度大跌。亦即该出的利空已出，空头已无法找到再度将股价打低的弹药，此时可证明为最后一跌。3、最后一跌出现后，股价通常并未立刻回升，常需整理一段时间，正如武林高手受伤后都需要一段时间疗伤，多头被炸后总需一段时间蓄势，才会积蓄再度上行的动力，此时可耐心持股待涨。提防庄家搞尾市袭击一天之内在什么时间买入较安全？在不同的市道区别较大。在大牛市中庄家喜欢早早拉涨停，买迟了将失去不笔的升幅甚至失去买入的机会，但在平衡市或是相对弱市中，庄家喜欢在尾市搞-突然袭击-，在收盘前大幅拉抬，此时应把买入的时间尽量往后推，既可控制风险又能较好地把握机会。一般来说，平衡市或调整市中，热点相对缺乏，如果早市早早把股价拉高，易引发大量的抛盘，如果主力实力不强，极难将升势维持到收市；有时主力欲减仓，先将股价大幅拉高，吸引大量的跟风盘涌入，主力再将筹码如倒水般抛出，造成股价留下长长的上影线，当天买入的当即被套。又因有-T＋1-的规定，无法脱身而逃，你只得无可奈何地与之过一夜。福建三农（0732）7月8日以12.45元大幅高开，之后直线往上冲至13.2元，形态上呈-价升量增-的良好态势，吸纳了大量的跟风盘，不料下午风云突变，股价直线下挫，跌至12.02元，将当天买入的、以及排11着队想买入的都一网打尽。但若把买股的时间尽量往后推，特别是下午2：30之后，买入的风险极其有限，最后一分钟买入风险只有一分钟：1、经过多空激烈的争夺，此时大盘的总体趋势已经明朗，此时买入可减轻了大盘的系统性风险；2、能够准确地把握市场热点，刚开盘个股鱼目混珠，大家经常发现早市排在涨幅榜前列的个股到收市时往往没了踪影，一些新面目突然冒了出来。原因在于临近收市是多空决战的时刻，此时的买卖信号通常是真实的。西安民生（0564）8月4日早市一直不动声色，基本在开市价的10.9元附近晃动，至尾市才半小时迅速出击，将股价拉高近一元钱收市。但投资者反映对拉尾市的走势较难把握，这些接近尾市时袭击的主力手脚都极为麻利，分时图上犹如一条直线般往上窜，欲跟进时已封在涨停板。此时，可重点关注成交量的变化，若分时图上的成交量线由原来的疏疏落落变成迅猛增加，同时价位不断上移，表明多头部队大举出动，此时即可把握短线介入的时机。上海本地股扫描上海本地股迄今已上市百余家，约占沪市全部上市公司的1/5，是各地域上市公司中最多的，构成了沪市的中坚力量，其表现直接决定大盘走势，是投资者重点关注的对象，本文对其中各主要板块略加分析。从最早上市的沪市“老八股”到近期上市的航天机电，沪市百余家上市公司大体可分为以下几个板块：1、新老国企大盘股，从早期的申能股份、原水股份、上海石化到近年的虹桥机场、上海汽车均占举足轻重的地位，大多数入选上证30指数，分别是历次中级以上行情中不可代替的主12导力量，其中申能股份、虹桥机场、上海汽车等也曾被多家新大型投资基金持有。2、“三无”板块由于是最早上市，股本结构特殊，在熊市中曾创造股价翻几倍的奇迹，是老股民钟爱的对象。延中实业从最早的“宝延”风波到近年北大方正入主题材不断，该板块久炒不衰，堪称二级市场的常胜将军。“71”正式实施《证券法》后由于对收购条件的放宽，估计该板块还有潜力可挖。3、浦东板块，也是浦东开发区诞生以来沪市的领涨板块，从最早的“四大天王”笑傲江湖到近年的向平民回归，再到今年东方明珠一枝独秀、近期外高桥卷土重来等令人感叹世事轮回。该板块在经历长达几年的低迷后，今年相继被挖掘出来，仍是目前沪市一大领涨板块，这也是与浦东开发区近年来一直稳步向前发展相配套的。由于早期沪市上市公司尚处股市发展初期，多为乡镇中小企业，后劲发展不足，在经历初期辉煌之后多伴随业绩下滑而走向低迷，97年以来在上海市政府有关扶持优惠政策出台后，沪市本地股经过资产重组，现已取得明显成效。最成功的当数增发A股板块，在98年下半年首批六家增发A股中，仅上海本地股便占了绝大多数，分别是上海三毛、申达股份、龙头股份、巴士股份、上海医药等。资产重组后，其业绩明显提高，98年每股收益在0.3元上下，在已公布的99年中报中，上海医药继续逞强，每股收益达0.27元，本周四增发A股上市的上菱电器99年预测每股收益摊薄后为0.594元，已可跻身二线绩优股行列。而最具代表性属老八股之一的真空电子，在经资产重组后已咸鱼翻身，把公司主业定位于网络终端显示产品和绿色照明光源产品两大新兴产业。前者靠其控股的上海永新彩色显像管有限公司，已开发生产我国第一条超大屏幕彩管，填补国内空13白，近期拟增发A股，其余象上房集团入主原嘉丰实业，现更名为金丰投资，上实集团入主原联合实业，现更名为上海实业等，均获得较大成功，为其股价上扬奠定基础。94年下半年沪市曾上市一批小盘本地股，市场曾称之为”八频道”小盘股，东方明珠上市后第一个天价39元便是那时创造的，其余如界龙实业等也曾名震一时，近日该板块的中西药业、英雄股份等表现较佳，反映了市场挖掘题材的投机性一面。“八频道”小盘股流通股本多在三千万以下，庄家容易控盘，在积弱重返后业绩与股价已在低谷徘徊多年，只要业绩稍好，庄家便可趁势拉高，以已披露中报的耀皮玻璃为例，上市之初一度入选上证30指数，使近年受国内外宏观经济影响而业绩滑坡，被替换出上证30指数股价一度跌至5.6元，但从其今年中报看，每股收