2019年创业板上市条件及程序ppt.ppt

0创业板上市条件及程序1Ⅰ、创业板上市条件2创业板上市—法律法规•《公司法》•《证券法》•《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（征求意见稿）3创业板定位•创业板定位服务于成长型的、处于创业阶段的企业，特别是重点支持具有自主创新能力的企业；•中小企业板和创业板之间的区别。中小企业板都是符合主板上市条件的，其中最重要的一条就是这些公司已经进入了相应的成熟期、盈利能力比较稳定。创业板虽然也主要服务于中小企业，但这些中小企业更多的还是处于成长期、创业期，而且是刚刚开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面比较有特色。4创业板上市条件—盈利能力两套标准：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。5创业板上市条件—规模和存续时间规模：发行前净资产不少于二千万元，发行后股本不少于三千万元。存续时间：发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。6创业板上市条件—主营业务发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策；发行人募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务。7创业板上市条件—公司治理发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责；发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易；发行人及其股东最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。8Ⅱ、创业板上市程序9创业板上市程序改制设立股份有限公司保荐机构进行上市辅导发行申报材料制作保荐机构内核、推荐上报证监会初审征求发改委和地方政府意见报证监会派出机构备案保荐机构审计机构评估机构验资机构发行人律师证监会派出机构出具监管报告上市准备10创业板上市程序保荐机构组织发行人、中介机构对反馈意见进行回复或专项核查创业板发审委审核证监会核准保荐机构组织路演、询价、定价股票发行挂牌上市保荐机构持续督导（保荐）会计师验资律师见证