中国城市商业银行市场定位研究

第3章中国城市商业银行市场定位的理论分析中国城市商业银行市场定位研究北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐威海市商业银行行长谭先国一、中国城市商业银行的发展与问题分析（一）中国城市商业银行的发展我国的城市商业银行来源于原城市信用社的股份制改造，是在原城市信用合作社的基础上，由地方政府、城市企业和居民投资入股组建的地方性股份制商业银行，是由众多法人机构合并形成的一级法人单位，是为地方经济服务的地方性商业银行。1995年7月，以深圳城市合作银行正式成立为起点，中国城市商业银行在中国金融舞台上开始了艰苦的历程。截至2004年末，全国城市商业银行总计112家，资产总额16938.07亿，其中贷款9045.31亿，负债总额16360.77亿，其中，存款14341.37亿。这期间，城市商业银行既为地方经济和社会发展做出了重要贡献，又背负了沉重负担，暴露出诸多问题。从功能上讲，城市商业银行是商业性金融服务机构，因此，它首先应该具备商业银行的一般特点。同时，由于自身独特的发展过程，城市商业银行又有它自己独有的特点，这就是：中国城市商业银行是地方性商业银行，是股份制商业银行。（二）中国城市商业银行发展中存在的问题我国城市商业银行不仅规模小，盈利能力低，而且资产质量比较差。由于各城市商业银行是由本地所有城市信用社联合组成，因此，它承接了大量城市信用社在不规范经营时期所形成的不良资产。截至2003年末，按五级分类口径，112家城市商业银行不良贷款余额1164亿元，不贷款率15.0%；截至2004年末全辖不良贷款余额1061亿元，不良贷款率11.7%。虽然这些不良资产规模在逐年降低，但目前数量仍然偏高。制定发展战略的基础就是要理解竞争、决定竞争力的主要因素以及相对于这些因素，一家银行存在的弱点等。中国城市商业银行在发展过程中突出的显示出资本充足率低、不良资产率高、单一城市制经营、贷款风险集中度高和产品创新水平差等问题。1、资本充足率低—个好的银行不仅要谋求自我发展，更要有充分的自我约束，而资本充足率正是这种约束，即一定规模的资本金只能经营一定规模的业务。然而，中国城市商业银行的突出特点却是资本充足率极低。按照新的商业银行资本充足率标准进行衡量，截至2004年末，112家城市商业银行的加权平均资本充足率为-1.3%，第3章中国城市商业银行市场定位的理论分析资本充足的仅为6家，资本充足率在0至8%之间的46家，资本充足率低于0的60家。也就是说，在城市商业银行这一群体中，有5.36%左右的银行具有足够的抗风险能力，有40.07%的银行抗风险能力比较弱，面临一定风险，还有将近53.57%的银行根本没有抗风险能力，已处于“技术”破产状态。另外，2004年，国务院发展研究中心金融研究所《中国城市商业银行研究》课题组对中国东部、中部、西部地区三个有代表性的省份境内的20个城市商业银行的运营情况进行了比较深入的实地调查。调查表明，城市商业银行的贷款准备金也普遍不足，被调查城市商业银行的贷款准备金大约只占总贷款余额的1.25%，这与其14%的不良贷款率非常不协调（按贷款5级分类法计算）。据估计，如果依据目前的资产状况，城市商业银行至少应提取700多亿元的坏账准备金，但实际只提取了60多亿元。这意味着，如果城市商业银行提足拨备，大多数银行将因此变为亏损，资本充足率将大幅下降。2、不良资产率高我国城市商业银行不仅规模小，盈利能力低，而且资产质量比较差。由于各城市商业银行是由本地所有城市信用社联合组成，因此，它承接了大量城市信用社在不规范经营时期所形成的不良资产。截至2003年末，按五级分类口径，112家城市商业银行不良贷款余额1164亿元，不贷款率15.0%；截至2004年末全辖不良贷款余额1061亿元，不良贷款率11.7%。虽然这些不良资产规模在逐年降低，但目前数量仍然偏高。这造成的直接后果就是银行连年亏损，无法在技术、产品开发和人才上投入资金，发展十分缓慢。例如，威海市商业银行，其成立时的不良贷款率更是高达92.76%，即使是与当地政府进行资产置换后的2003年6月末，不良贷款率仍高达30.1%。前几年大多数城市商业银行发展缓慢在很大程度上应归因于此。尤其值得关注的是，城市商业银行不良贷款“悬空性”特征明显，消化处置困难。悬空性就是不良贷款要么时间太长、要么借款企业破产或改制，要么责任人无法落实，从而无法落实债权债务关系。截至2004年末，城市商业银行损失类贷款余额为259.76亿元，这部分资产呈现出明显的“悬空性”。对于这部分不良贷款，城市商业银行只有通过自身利润冲销或地方政府资产置换两种方式来处置。在112家城市商业银行中，有将近一半连年亏损，因而根本没有核销不良贷款的能力。从整体角度看，2003年112家城市商业银行共实现利润54.22亿元，即使全部用于冲销不良贷款，也仅达到全部不良贷款余额的零头，按照这一冲销速度，巨额不良贷款需耗时近20年之久，而且还不考虑未来的新增不良贷款。加入WTO后，中国将采用国际通用标准计算商业银行的资产质量和资本充足率，并向社会公布，这将改变城市商业银行的资产质量和信用不透明状况，使潜在的不良资产逐步暴露，经营难度、经营风险进一步增大。3、单一城市制经营自城市商业银行成立之初，其经营活动就被限制在所在城市。当然，从当时的金融环境和防范风险的角度考虑，单一城市制的经营模式是必要的。但是近几年来，单一城市制经营模式的负面效应日益显现，并成为城市商业银行进一步发展的障碍。首先，地域限制不利于城市商业银行分散风险。对于某个城市而言，往往是某几个或某个产业或行业发展较好，可供开发且前景较好的项目也是有限的。如果一家银行被限制在一个城市开展业务，其资金势必集中到这些行业、产业和项目上，造成贷款的行业集中度、客户集中度偏高，带来巨大风险隐患。其次，地域限制不利于城市商业银行的业务发展和产品创新。现在，很多企业往往第3章中国城市商业银行市场定位的理论分析是跨地区、甚至于跨国开展经营活动，这就要求商业银行能够按照企业的地理布局为其提供存贷款和资金清算等服务。但是，不论是资金的流入还是流出，都需要一个结算通道，而这恰恰是城市商业银行的软肋。显然，仅资金跨区流动，就已经超出了城市商业银行自身的能力，从而造成城市商业银行大量客户流失。这也是很多企业在规模较小时与当地城市商业银行的关系非常好，而一旦这些企业做大，实现跨地区经营，往往就会与城市商业银行分道扬镳的最好解释。4、贷款风险集中度高与国有商业银行和股份制商业银行相比，城市商业银行无论是在风险管理体系设置、风险管理制度建设，还是风险管理技术运用、风险管理人才配备上都存在很大差距。这导致城市商业银行的风险防范能力普遍较弱，其表现之一就是城市商业银行贷款集中度严重超标。2004年统计数据显示，城市商业银行总体单一客户贷款比例33.41%，超出规定比例23.41个百分点，个别超过规定比例几十倍。十家客户贷款比例更是严重超比例，个别行甚至接近1000%。1上述两项指标经常用来衡量商业银行的贷款风险集中度，监管当局的要求是：单一客户贷款率小于10%，10大客户贷款率小于50%。产生上述问题的原因有二方面：一是法人治理不完善，关联贷款发生频繁，且数额巨大；二是市场定位不够明确，很多城市商业银行还在与国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目，由于其规模较小、资本充足程度低，风险集中度非常严重；三是以上阐述的单一城市制经营所产生的。5、产品创新水平差目前城市商业银行在金融创新中常常处于被动模仿的地位，而缺少利用金融创新来创造利润、占领市场的主动权。很长时期以来，大多数城市商业银行的产品品种一直停留在信用社时期的水平上，与股份制商业银行和四大国有商业银行相比仍存在很大差距。城市商业银行产品创新水平差集中体现在产品品种单一、产品科技含量不高和产品创新能力弱等方面。首先，产品品种单一。通常，当代商业银行的业务往往被划分为公司银行业务、个人银行业务、国际银行业务和网上银行业务四大类。但是，与股份制银行相比，城市商业银行各类产品仍然主要集中在存款、贷款方面，品种相对单一。例如，在公司银行业务上，城市商业银行主要有存款、贷款和结算，而股份制商业银行还可提供贸易融资链业务、离岸银行业务和公司理财等。其次，产品科技含量不高。与股份制商业银行相比较，城市商业银行提供的产品科技含量明显低，集中体现在银行卡、电子银行、个人理财等新兴高技术产品的发展明显落后。以银行卡为例，城市商业银行发行的银行卡功能局限于存款、转账和透支三个方面，而招商银行的一卡通还可以提供理财、网上支付、手机充值、自助贷款等多项功能。又如网上银行，城市商业银行开发的网上银行仅能实现查询、转账、缴费和支付等较为简单的功能，而股份制商业银行开发的网上银行还可实现贷款、外汇买卖、理财、网上结算中心等较为复杂的功能。最后，产品创新能力弱。受科技和人员的限制，城市商业银行的产品创新能力明显比较低。交通银行的研究机构每月都对国内各商业银行上个月产品创新情况进行统计，根据他们的统计，几乎每个月都有数家股份制商业银行推出新产品，而经常出现连续好几个月甚至近一年的时间里都没有一家城市商业银行入选。一般认为，商业1南京明：“以科学发展观为指导着力做好中小商业银行监管工作”，《全国中小商业银行监管工作会议材料》，2005年2月。第3章中国城市商业银行市场定位的理论分析银行的市场定位要与其产品创新能力相适应。2因此，产品创新能力弱，必然会给市场定位带来困难。（三）中国城市商业银行存在问题的根源1、市场定位不合理城市商业银行市场定位不合理集中体现在盲目性和雷同性两个方面。首先，市场定位的盲目性，也可以理解为市场定位的缺失，即目标市场不明确，缺乏协同一致、高效率的营销运行机制。一个准确的金融市场营销目标代表一家商业银行明确的市场定位。目前，大多数城市商业银行的营销比较盲目，为了取得所谓的竞争优势，在几乎所有的业务领域、所有的市场机会上都使出浑身的解数，投入大量的人财物，从经营种类多样化、手段现代化等方面积极参与竞争，但却没有一个建立在系统、科学的市场细分基础上的市场目标、客户目标和产品目标。目标市场不明确，使城市商业银行竞争策略针对性不强，个性不足，业务创新带有较大的盲目性，与大量的投入相比，城市商业银行并未赢得理想的竞争优势。目前，国有银行基本形成了网络广泛、与大型企业尤其是国有企业关系良好的竞争优势；股份制商业银行则形成了科技领先、产品创新能力强的后发竞争优势；与之形成鲜明对比的是城市商业银行竞争优势的缺乏，即使是在原有中小企业方面的特色也在逐渐消失。从某种程度上讲，市场定位的缺失正使一些城市商业银行在市场竞争中面临被淘汰的风险。其次，市场定位的雷同性。城市商业银行市场定位的雷同性集中地体现在与其他商业银行的市场定位战略雷同。许多城市商业银行没有对自身金融环境和综合实力进行细致、科学的分析，更没有严密的市场细分，不是充分发挥机制优势，集中资源实施可保持竞争优势的特色定位战略，而是无视与国有大银行在制度结构、信用保障、资金规模、网络覆盖范围、技术实力等方面的巨大差异，不自量力的挑战大银行，普遍偏离了自己的战略宗旨和方向，在经营区域定位、客户定位、产品定位等方面都与国有大银行趋同。这些银行企图通过与四大国有商业银行正面争锋，胜出市场，获得平均甚至更大的市场份额，结果往往代价高昂却得不偿失。城市商业银行市场定位同其他商业银行的市场定位战略雷同的必然后果是“失小”现象。与城市商业银行偏重大企业、大项目形成鲜明对比的是，城市商业银行在提供非传统金融服务方面也存在很大不足，大部分城市商业银行没有能力提供高附加值的增值服务。国研课题报告称，受调查的银行中，只有4家能提供家庭组合投资和网络银行服务，能提供国际支付、融资租赁服务的银行也只有4家，分别占被调查银行数的22.2%。3城市商业银行在经营管理中的“求大”和“失小”现象表明，中国的城市商业银行实际上与其他商业银行的市场定位存在严重雷同现象，即都定位于大型企业和项目。市场定位不合理，使得城市商业银行即使侥幸得到一些眼前利益也无法获得持久的